BTCFiの完全解説: LendingからStakingまで、あなたのビットコインモバイルバンクを構築する
ビットコインが金融市場における地位をますます強固にする中で,BTCFi(ビットコイン金融)分野は急速に暗号通貨の革新の最前線となっています。BTCFiはビットコインに基づくさまざまな金融サービスを含んでおり、貸出、ステーキング、取引、デリバティブなどがあります。本記事では、BTCFiのいくつかの重要な分野、すなわちステーブルコイン、貸出サービス(Lending)、ステーキングサービス(Staking)、再ステーキングサービス(Restaking)、そして中央集権的および分散型金融の融合(CeDeFi)について詳しく探ります。
BTCFiトラックの概要
BTCFiは、ビットコインを中心に展開される一連の金融活動を指すモバイルビットコイン銀行のような存在です。データによると、2023年のBTCFi市場規模は約100億ドルに達しており、20年までに予想されています。

USDTの資産準備金とその安定性の分析
ステーブルコイン発行者の資産準備は通常、マネーマーケットファンドの構成に似ており、主に現金と高品質の短期債券および手形が含まれています。
2008年の金融危機を振り返ると、当時最大規模のマネーマーケットファンドであるReserve Primaryは、約7800万ドルのリーマンブラザーズの短期債券を保有しており、これは630億ドルの総資産の1.2%に過ぎませんでした。しかし、このわずかなエクスポージャーが市場のパニックを引き起こしました。リーマンの破産のニュースは突然やってきて、Reserve Primaryは手元のリーマン債券を迅速に処理できず、その結果、資産をドル1:1で交換することができなくなりました。
2008年9月16日、リザーブ・プライマリーはその価値が97セントに下がったことを発表し、通貨市場ファンドの価値が一定であるという人々の認識を覆しました。その後の2週間で、投資家はマネーマーケットファンドから最大12の資金を引き出しました。

最近、Poly Networkがハッカーの攻撃を受け、攻撃者は契約の脆弱性を操作してEthCrossChainData契約のkeeperアドレスを変更し、契約資金を引き出しました。攻撃手法はスマートコントラクトのセキュリティ監査を強化する必要があり、特にクロスチェーンプロトコルのセキュリティ評価が重要です。

ステーブルコイン分野の先駆者が業界の展望について語る
暗号通貨とブロックチェーン技術が急速に進展する背景の中で、Frax Financeの創設者Sam KazemianとAaveの創設者Stani Kulechovは、ステーブルコイン分野のリーダーとして業界の発展に関する洞察を共有しました。彼らは、ステーブルコイン市場の急成長、プロジェクトの革新の歴史、そして2022年の暗号市場の変動後にステーブルコインが業界の焦点となる背景での今後の規制変革に対する見解について探求しました。
2人の創業者は現在のステーブルコイン業界の発展の勢いに楽観的な見方を示しています。Sam Kazemianは、ステーブルコインと人工知能が今日の世界で最もホットな2つの分野になっていると述べています。彼は、Fraxが最初の実験的な"混合モデル"から現在政策立案者の支持を受けている"法定デジタルドル"の路線に発展したことに感慨を示しています。この飛躍は驚くべきものです。

グローバル資産管理の巨頭の舵取り役がデジタル資産の未来の戦略を明らかにする
世界有数の資産管理会社のETFおよびインデックス投資部門の責任者であるサマラ・コーエンは、金融市場が重要な転換期にあると考えています。数兆ドルの資産を管理するこのエグゼクティブは、デジタル資産ETF、市場の現代化プロセス、そしてブロックチェーン技術と従来の金融の融合についての独自の見解を深い対話の中で共有しました。
市場近代化のイネーブラー
サマラは大手投資銀行で固定収益とデリバティブ事業に専念していました。彼女は自分自身を「市場の近代化推進者」と表現し、市場のレジリエンスを高め、透明性を向上させ、投資家の参加を拡大することに取り組んでいます。現在の職務では、彼女はデジタル資産部門の責任者と緊密に協力し、暗号通貨とデジタル資産分野の可能性を探求しています。
サマラはETF自体が破壊的な技術であり、ブロックチェーン技術の目的であると考えています。

アナリストは、トランプが大統領選で勝利すれば、暗号資産の発展に有利な条件を生み出す可能性があると考えています。専門家は、彼の政府がよりオープンな態度を取り、ステークエーテルETFの導入を推進することで、ETHの投資潜力を高める可能性があると指摘しています。ただし、政策の動向は選挙結果と新政府の行動を待つ必要があります。

暗号化支払いチャネル：未来の金融革新の鍵
2025年になると、ブロックチェーンは伝統的な金融システムと平行な金融決済エコシステムを徐々に構築しました。暗号化決済チャネルは2000億のステーブルコインのボリュームと、2024年の5.62兆ドルのステーブルコイン取引額を支えています。このデータはすでにMastercardの年間取引額に近づいています。ARK Investの報告によると、2024年のステーブルコインの年換算取引額は15.6兆ドルに達し、それぞれVisaとMastercardの119%と200%に相当します。
暗号化決済の普及と大規模な採用は争う余地のない事実となり、Stripeが11億ドルでステーブルコインサービスプロバイダーのBridgeを買収したことは典型的なケースです。StripeのCEOが言うように、暗号化決済チャンネルは決済の超伝導体です。これらは平行金融システムの基礎を構成し、より迅速な提供を行います。

Solo: Web3における信頼できる匿名身分層の新たな試み
Web3分野のインフラは急速に整備されていますが、「身分証明」は信頼と参加を支える重要なモジュールとして、長い間欠如しています。データのラベリング、行動スコアリングからプロトコルの相互作用やコミュニティガバナンスに至るまで、Web3の多くの重要なタスクは「人間の入力」に依存しており、これが有効なデータソースとなっています。しかし、オンチェーンシステムの観点から見ると、ユーザーは通常、単なるウォレットアドレスであり、構造化された個別の特徴や行動ラベルが欠如しています。追加の身分証明メカニズムのサポートがない場合、暗号ネイティブの世界では信頼できるユーザープロフィールを構築することが難しく、評判の蓄積や信用評価も実現できません。
身分証明層の欠如は、Web3において最も一般的であり、かつ厄介な問題の一つである「ウィッチ攻撃」を直接引き起こしました。ユーザーの参加に依存するさまざまなインセンティブ活動において、悪意のあるユーザーは簡単に複数の身分証明を偽造し、報酬を繰り返し受け取ったり、投票を操作したり、データを汚染したりすることができます。

2024年3月時点で、暗号資産市場の時価総額は2.4兆ドルに回復し、機関の参加が重要な推進力となっています。機関投資家は特にビットコインを価値の保存手段として積極的に探索しています。しかし、市場は依然として規制の不確実性や取引所の危機といった課題に直面しています。ETFの承認は主流の受け入れを示しており、暗号業界とトラッドファイの融合が今後の上昇を促進することが期待されています。

この記事では、会社の12年間の暗号化業界の歴史を振り返り、革新、安全、そして堅実な発展の重要性を強調しています。技術革新とグローバルな展開を通じて、完璧なエコシステムを構築し、ユーザー体験の向上に努めています。今後は、ウェブ3.0分野での深化を続け、コンプライアンスと技術の両立を推進していきます。

国家発展改革委員会は新型インフラ建設について記者会見を開き、情報インフラ、融合インフラ、革新インフラを含むこのインフラの重要性を提起し、5Gやブロックチェーンなどの新技術の重要性を強調し、経済と産業のアップグレードを促進する。

BTCFiは、余剰のビットコイン資産を解放し、その資本効率を向上させ、ホルダーが分散型金融や融資を通じて利益を得ることを目指しています。機関の需要と技術のブレークスルーは、その上昇を促進する重要な要因と見なされており、BTCFiエコシステムは急速に発展しており、より多くの投資と利益の機会を生み出し、ビットコインのオンチェーン経済とスマートコントラクト機能を推進しています。

FTXの創設者SBFが裁判に直面しており、元同僚が重要証人として出廷する予定です。
今週、世界的に有名な暗号取引所FTXの創設者サム・バンクマン-フリードが裁判を受けます。このかつての業界の巨人は、数十億ドルの顧客資金を流用したとして告発され、現在はほぼ1年近く倒産しています。6週間にわたる審理の中で、検察官は証言、内部文書、電子メールを含む大量の証拠を提示し、この取引所の不法行為を明らかにする予定です。
最も注目すべき証拠は、SBFの元同僚や友人から来る可能性があります。その中には、彼の元ガールフレンドであるCaroline Ellisonや幼馴染のGary Wangが含まれており、彼らはFTXおよびその関連会社Alameda Researchの日常業務に深く関与していました。これらの人々は司法省と有罪答弁協定を結び、法廷でSBFを証言する予定です。
主な証拠

ソラナ確認サービス(SAS)は、安全で検証可能な証明書を提供し、ユーザーのプライバシーを保護することを目的としたオープンなオンチェーン身分証明プロトコルです。KYCや年齢確認などの多様な認証情報をサポートし、Web3アプリケーションの発展を促進します。SASは信頼できる第三者を通じて認証を行い、運営の複雑さを低下させ、World Networkと比較してプライバシー保護に重点を置いています。これはブロックチェーン身分証明の新しい段階を示しています。

ソラナは5月24日に認証サービス（SAS）を開始し、安全で便利な身分証明ソリューションを提供することを目的としています。SASはオフチェーン情報をユーザーのウォレットに関連付け、多アプリ間の認証をサポートし、プライバシーを保護します。オラクルマシンとは異なり、SASは主観的静的情報のオンチェーン証明書に焦点を当てており、オラクルマシンは客観的動的データを提供します。両者はWeb3において互いに補完し合い、ブロックチェーンの発展を促進します。