暗号化支払いチャネル：未来の金融革新の鍵

2025年に至ると、ブロックチェーンは伝統的な金融システムと並行する金融決済エコシステムを徐々に構築してきた。暗号化決済チャネルは2000億のステーブルコインの量を支え、2024年には5.62兆ドルのステーブルコイン取引額に達する。このデータは、Mastercardの年間取引額に近い。ARK Investの報告によると、2024年のステーブルコインの年換算取引額は15.6兆ドルに達し、それぞれVisaとMastercardの119%と200%に相当する。

! 暗号決済チャネル:なぜ彼らは従来の決済の超伝導体になったのですか?

暗号化決済の普及と大規模な採用は争いのない事実となっており、Stripeが11億ドルでステーブルコインサービスプロバイダーBridgeを買収したことは典型的な事例です。StripeのCEOが述べたように、暗号化決済チャネルは決済の超伝導体です。これらは並行金融システムの基盤を形成し、より迅速な決済時間、より低い手数料、そして国境を越えたシームレスな運営能力を提供します。この理念は10年の発展を経てついに成熟し、現在では数百社がこれを現実のものとするために取り組んでいます。今後10年、暗号化チャネルは金融革新の中心となり、世界経済の成長を促進するでしょう。

しかし、取引市場、貿易金融、送金の前払い資金、高額な国際送金手数料、遅い入金時間、そして多くの銀行口座を持たない人口など、解決すべき多くの課題が残っています。

既存の支払いチャネル

暗号化通道の重要性を理解するためには、まず既存の支払い通道の重要な概念とその運用の複雑な市場構造およびシステムアーキテクチャを理解する必要があります。

カード組織ネットワーク

クレジットカードネットワークのトポロジーは複雑ですが、過去70年間、クレジットカード取引の主要な参加者は変わっていません。クレジットカード決済には主に4つの参加者が関与しています：商人、カード保有者、発行銀行、そして加盟店銀行。

発行銀行は顧客にクレジットカードまたはデビットカードを提供し、取引を承認します。 acquirerは商人に代わって支払いを受け取り、資金が商人の口座に到達することを保証します。クレジットカード組織ネットワークは、クレジットカード支払いのための通路とルールを提供し、acquirerを発行銀行と接続し、清算機能を提供し、参加ルールを定め、取引手数料を決定します。

クレジットカード組織ネットワークには「オープンループ」と「クローズループ」の2種類があります。VisaやMastercardなどのオープンループネットワークは多くの参加者が関与し、アメリカン・エキスプレスなどのクローズループネットワークは1社が取引プロセスのすべての側面を処理します。

支払い経済学は複雑で、ネットワーク内には交換手数料、カードグループ手数料、決済手数料などの多層的な費用が存在します。費用は異なる地域や取引タイプによって大きく異なります。

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自動決済機関(ACH)

ACHはアメリカ最大の決済ネットワークの一つで、使用している銀行によって所有されています。給与処理、請求書の支払い、B2B取引に広く使用されています。ACH取引は主に送金と引き出しの2種類があり、発信者、発信預金金融機関（ODFI）、受信預金金融機関（RDFI）、およびACHオペレーターを含む複数の参加者が関与しています。

ACHシステムは常に現代のニーズに応える努力をしており、2015年に「当日ACH」サービスを開始しました。しかし、それは依然としてリアルタイム送金ではなくバッチ処理に依存しており、いくつかの制限があります。

電信送金

電信送金は高額決済処理の核心であり、アメリカの二つの主要なシステムはFedwireとCHIPSです。これらのシステムは、即時決済が必要な緊急で保証された支払いを処理します。現代の電信送金はリアルタイム全額決済システム（RTGS）を使用しており、各取引は発生時に個別に決済されます。

Fedwireは、参加する金融機関が当日資金移動を送受信できるRTGSシステムです。CHIPSは、私部門の代替案であり、相殺ネット決済システムを使用しています。

SWIFTは金融機関向けのグローバル情報ネットワークで、世界中の銀行や証券会社が安全な構造化情報を交換できるようにします。

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現実のユースケース

暗号化決済ルートは、伝統的なドルの使用が制限されているが需要が旺盛な場合、アルゼンチン、ベネズエラ、ナイジェリア、トルコ、ウクライナなどの国々で最も効果的です。暗号化決済ルートの利点は、グローバル化した決済のシナリオにおいても最も明確に現れます。

マーチャント決済

商業者の受取処理は、フロントエンド統合とバックエンド統合の2つのユースケースに分けられます。フロントエンド方式は、商業者が顧客の支払い方法として直接暗号化通貨を受け入れることを許可します。バックエンド方式は、商業者により迅速な決済時間と資金調達チャネルを提供します。

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デビットカード

デビットカードを非保管型スマートコントラクトウォレットに直接リンクする能力は、ブロックスペースと現実世界の間に強力な橋を築いています。これらのカードは新興市場の主要な消費ツールとなり、先進国でもますます人気が高まっています。

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###送金

暗号化支払いは、より迅速で安価な海外送金方法を提供できます。非保管型埋め込みウォレットは、ユーザーにWeb2レベルのユーザーエクスペリエンスを提供し、このトレンドの発展を促進しました。

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B2B決済

クロスボーダーB2B決済は暗号化決済で最も有望なアプリケーションの一つです。これにより、決済効率が大幅に向上し、決済時間が短縮され、コストが削減されます。

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###給与計算

暗号化支払いは、特に新興市場においてフリーランサーや契約者により効果的な報酬支払い方法を提供します。

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入出金の通貨受け入れ

出入金貨幣承兌は暗号化支払いプロセスの中で最も重要な部分の一つです。市場競争は激しいですが、近年は成熟してきており、多くの企業が持続可能に運営し、世界的なローカル支払いチャネルを提供できるようになっています。

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今後の展望

今後5年間で、暗号化決済業界には以下のような発展があるかもしれません：

1. 毎年暗号化されたチャネルを通じて行われる支払いの量は2000億から5000億ドルに達する。
2. 世界中で30以上の新しい銀行が暗号化された支払いチャネルでネイティブに立ち上がります。
3. フィンテック企業は関連性を維持するために競争し、数十社の暗号化ネイティブ企業が買収される可能性があります。
4. 約80%のオンライン商人が暗号化通貨を支払い手段として受け入れる。
5. カード組織ネットワークは約240の国と地域をカバーするように拡大します。
6. 世界の15の主要な送金ルートの大部分の送金量は暗号化された決済ルートを通じて行われる。
7. チェーン上のプライバシープリミティブは最終的に採用され、主に企業と国家によって推進される。
8. すべての外援支出の10%は暗号化支払いチャネルを通じて送信されます。
9. 1000万人以上のリモートワーカー、フリーランサー、契約者が暗号化支払いチャネルを通じてサービス報酬を得る。
10. 99%のAIエージェントビジネスは暗号化された支払いチャネルを介してオンチェーンで行われます。

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暗号化決済チャネルは未来の金融革新の中心となりつつあります。それらはより迅速な決済時間、より低い手数料、そしてクロスボーダーでのシームレスな運営の能力を提供します。多くの課題に直面しているものの、技術の進歩と規制環境の明確化が進むにつれて、暗号化決済チャネルは今後10年間で世界経済の成長を促進し、私たちの決済方法を根本的に変えることが期待されています。

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