Аналіз регуляторного середовища віртуальних активів в ОАЕ: різниця між Абу-Дабі та Дубаєм
Об'єднані Арабські Емірати, завдяки своєму унікальному географічному положенню, чіткій підтримці криптовалютної політики та вигідній податковій системі, стали одним із важливих центрів глобальних інновацій у сфері криптовалют та блокчейну. У сфері регулювання віртуальних активів в ОАЕ, Глобальний ринок Абу-Дабі (ADGM) та Управління з регулювання віртуальних активів Дубая (VARA) мають свої особливості та виконують різні ролі. Для повного розуміння системи ліцензування віртуальних активів ОАЕ необхідно окремо розглянути два основні юрисдикції: Абу-Дабі та Дубай.
Ця стаття глибоко дослідить ключові аспекти регуляторного комплаєнсу в Абу-Дабі та Дубаї, а також їх відмінності. Порівнюючи регуляторні вимоги обох регіонів, учасники криптоіндустрії зможуть краще спланувати свій бізнес, забезпечити відповідність правилам і тим самим сприяти здоровому розвитку всієї галузі.
Порівняння регуляторних систем Абу-Дабі та Дубая
Регуляторна система Абу-Дабі
Абу-Дабі Глобальний Ринок (ADGM) як міжнародний фінансовий центр має на меті підтримку економічної стратегії регіону та відігравати роль глобального фінансового та комерційного хабу. Його незалежний регуляторний орган - Управління регулювання фінансових послуг (FSRA) - відповідає за нагляд та виконання конкретних нормативних вимог щодо криптоактивів ADGM.
FSRA розглядає віртуальні активи як певну категорію активів у фінансовій індустрії для регулювання. Тому видані ним ліцензії на криптоактиви мають відносно обмежений обсяг діяльності та не мають спеціалізованої індивідуальної регуляторної рамки. Процес подачі заяви зазвичай займає від шести до семи місяців, і вимоги до дотримання норм для заявників є досить суворими, з використанням стандартів ліцензування традиційних фінансових установ. Це створює високий бар'єр для входження на ринок для бірж з технологічним фоном, тоді як традиційні фінансові установи, які переходять на криптовалютний бізнес, мають більше переваг.
Дубайська регуляторна система
Ліцензування віртуальних активів в Дубаї поділяється на дві основні системи:
Міжнародний фінансовий центр Дубая (DIFC): як зона вільної торгівлі у фінансовому секторі, його регуляторна модель подібна до ADGM. Незалежний регуляторний орган Управління фінансових послуг Дубая (DFSA) класифікує віртуальні активи як токенізовані активи у фінансових інструментах для регулювання. Термін подачі документів становить приблизно сім-вісім місяців, головним чином орієнтуючись на великі установи з фінансовою кваліфікацією. Одночасно DFSA надає "ліцензію на інновації" для компаній, що займаються виключно технологічною розробкою (без залучення коштів клієнтів або фінансових транзакцій), термін подачі документів складає лише близько трьох місяців.
Управління регулювання віртуальних активів (VARA): спеціально створений регуляторний орган урядом Дубаю, який не видає ліцензії на ведення бізнесу безпосередньо, а накладає ліцензію на ведення віртуальних активів на вже існуючі ліцензії компаній. Його регуляторна сфера охоплює підприємства на материковій частині Дубаю та компанії в вільних зонах (за винятком DIFC), уповноважуючи певні бізнеси у сфері віртуальних активів через механізм ліцензування.
Управління цінних паперів і товарів (SCA): відповідає за регулювання ICO та випуску токенів. Компанії, які планують проводити ICO в ОАЕ, можуть потребувати отримання схвалення SCA.
Основні відмінності між VARA та ADGM
Характеристика та позиціонування установи
VARA є державним органом, створеним урядом Дубая для спеціального регулювання віртуальних активів, відповідальним за регулювання індустрії віртуальних активів у Дубаї (за винятком DIFC), включаючи біржі віртуальних валют, фонди венчурного капіталу віртуальних активів, платформи NFT тощо.
ADGM є фінансовою вільною торговою зоною з незалежною регуляторною системою, а Управління з регулювання фінансових послуг (FSRA) відповідає за нагляд за компаніями, які надають послуги, пов'язані з віртуальними активами в ADGM.
юрисдикція
Юрисдикція VARA охоплює Емірат Дубай (без урахування DIFC).
Юрисдикція ADGM поширюється на Глобальний ринок Абу-Дабі та острів Аль-Марія.
Регулювання діяльності з віртуальних активів
Регульовані VARA віртуальні активи включають брокерські послуги, консалтингові послуги з віртуальних активів, біржі/багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів, а також включають діяльність, пов'язану з NFT.
Віртуальні активності, що регулюються ADGM, включають брокерські послуги, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржову/багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні операції від імені клієнтів тощо, але діяльність, пов'язана з NFT, не підпадає під регулювання.
Умови та вимоги для подачі заявки
Реєстрація компанії:
VARA вимагає, щоб компанії, які подають заявку, були зареєстровані на материковій частині Дубая або в будь-якій вільній зоні Дубая (крім DIFC).
ADGM вимагає, щоб компанії, що подають заявки, були зареєстровані на глобальному ринку Абу-Дабі.
Офісний простір:
Обидва вимагають наявності фізичного офісу, не приймаються спільні робочі столи.
Зазвичай для кожної двох віз VARA потрібен один робочий стіл.
У ADGM зазвичай на кожні три візи потрібно принаймні один робочий стіл.
Регуляторний капітал:
Регуляторні вимоги VARA до капіталу коливаються від 11 000 до 27 000 доларів, з максимальною сумою до 408 000 доларів, або 15 % / 25 % від фіксованих річних витрат, в залежності від типу діяльності з віртуальними активами.
ADGM визначає період операційних витрат (OPEX) від 6 до 12 місяців залежно від типу діяльності.
Процес подачі заявки та час
Процес отримання заявки VARA включає підготовку відповідного бізнес-плану, проведення первинної зустрічі з VARA, подання матеріалів відповідно до вимог, перевірку матеріалів, коригування операцій відповідно до умов, повторну перевірку та видачу ліцензії тощо. Загальний час, необхідний для отримання ліцензії на ведення бізнесу, зазвичай становить 4-8 місяців. Список документів включає огляд послуг з віртуальних активів, KYC-документи директорів та акціонерів компанії, фінансові прогнози та інші регуляторні документи.
Процес подачі заявки на ADGM включає в себе проведення дью ділідженсу та обговорення з командою FSRA, подачу офіційної заявки, отримання попереднього схвалення, отримання остаточного схвалення, проведення тестування "запуску операцій" тощо. Час подачі заявки зазвичай становить близько 6 місяців. Перелік документів включає в себе бізнес-план надання послуг з віртуальних активів, KYC-документи директорів компанії, акціонерів та інших ключових осіб, фінансові прогнози та інші регуляторні документи.
необхідні витрати
Заявкові збори VARA коливаються від 11,000 до 27,000 доларів США, а витрати на постійний моніторинг залежать від діяльності і складають від 22,000 до 55,000 доларів США.
Вартість подачі заявки на ADGM коливається від 20 000 до 125 000 доларів США, витрати на постійний нагляд варіюються від 15 000 до 60 000 доларів США в залежності від діяльності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 лайків
Нагородити
5
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MetaMaskVictim
· 21год тому
Такі вже жорсткі регуляції, а ви все ще хочете втекти в ОАЕ? Сміюся до сліз.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityHunter
· 21год тому
Правила арбітражних можливостей очевидні, 98,4% ліквідності в Абу-Дабі зосереджено на двох біржах, тоді як дисперсія в Дубаї в 3,7 рази вища.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Web3Educator
· 21год тому
як професор, який радив понад 100 крипто-стартапам, мушу сказати, що Дубай грає в шахи, поки інші грають в нарди... блискучі регуляторні кроки, якщо чесно
Аналіз регулювання віртуальних активів в ОАЕ: ключові відмінності між VARA та ADGM
Аналіз регуляторного середовища віртуальних активів в ОАЕ: різниця між Абу-Дабі та Дубаєм
Об'єднані Арабські Емірати, завдяки своєму унікальному географічному положенню, чіткій підтримці криптовалютної політики та вигідній податковій системі, стали одним із важливих центрів глобальних інновацій у сфері криптовалют та блокчейну. У сфері регулювання віртуальних активів в ОАЕ, Глобальний ринок Абу-Дабі (ADGM) та Управління з регулювання віртуальних активів Дубая (VARA) мають свої особливості та виконують різні ролі. Для повного розуміння системи ліцензування віртуальних активів ОАЕ необхідно окремо розглянути два основні юрисдикції: Абу-Дабі та Дубай.
Ця стаття глибоко дослідить ключові аспекти регуляторного комплаєнсу в Абу-Дабі та Дубаї, а також їх відмінності. Порівнюючи регуляторні вимоги обох регіонів, учасники криптоіндустрії зможуть краще спланувати свій бізнес, забезпечити відповідність правилам і тим самим сприяти здоровому розвитку всієї галузі.
Порівняння регуляторних систем Абу-Дабі та Дубая
Регуляторна система Абу-Дабі
Абу-Дабі Глобальний Ринок (ADGM) як міжнародний фінансовий центр має на меті підтримку економічної стратегії регіону та відігравати роль глобального фінансового та комерційного хабу. Його незалежний регуляторний орган - Управління регулювання фінансових послуг (FSRA) - відповідає за нагляд та виконання конкретних нормативних вимог щодо криптоактивів ADGM.
FSRA розглядає віртуальні активи як певну категорію активів у фінансовій індустрії для регулювання. Тому видані ним ліцензії на криптоактиви мають відносно обмежений обсяг діяльності та не мають спеціалізованої індивідуальної регуляторної рамки. Процес подачі заяви зазвичай займає від шести до семи місяців, і вимоги до дотримання норм для заявників є досить суворими, з використанням стандартів ліцензування традиційних фінансових установ. Це створює високий бар'єр для входження на ринок для бірж з технологічним фоном, тоді як традиційні фінансові установи, які переходять на криптовалютний бізнес, мають більше переваг.
Дубайська регуляторна система
Ліцензування віртуальних активів в Дубаї поділяється на дві основні системи:
Міжнародний фінансовий центр Дубая (DIFC): як зона вільної торгівлі у фінансовому секторі, його регуляторна модель подібна до ADGM. Незалежний регуляторний орган Управління фінансових послуг Дубая (DFSA) класифікує віртуальні активи як токенізовані активи у фінансових інструментах для регулювання. Термін подачі документів становить приблизно сім-вісім місяців, головним чином орієнтуючись на великі установи з фінансовою кваліфікацією. Одночасно DFSA надає "ліцензію на інновації" для компаній, що займаються виключно технологічною розробкою (без залучення коштів клієнтів або фінансових транзакцій), термін подачі документів складає лише близько трьох місяців.
Управління регулювання віртуальних активів (VARA): спеціально створений регуляторний орган урядом Дубаю, який не видає ліцензії на ведення бізнесу безпосередньо, а накладає ліцензію на ведення віртуальних активів на вже існуючі ліцензії компаній. Його регуляторна сфера охоплює підприємства на материковій частині Дубаю та компанії в вільних зонах (за винятком DIFC), уповноважуючи певні бізнеси у сфері віртуальних активів через механізм ліцензування.
Управління цінних паперів і товарів (SCA): відповідає за регулювання ICO та випуску токенів. Компанії, які планують проводити ICO в ОАЕ, можуть потребувати отримання схвалення SCA.
Основні відмінності між VARA та ADGM
Характеристика та позиціонування установи
VARA є державним органом, створеним урядом Дубая для спеціального регулювання віртуальних активів, відповідальним за регулювання індустрії віртуальних активів у Дубаї (за винятком DIFC), включаючи біржі віртуальних валют, фонди венчурного капіталу віртуальних активів, платформи NFT тощо.
ADGM є фінансовою вільною торговою зоною з незалежною регуляторною системою, а Управління з регулювання фінансових послуг (FSRA) відповідає за нагляд за компаніями, які надають послуги, пов'язані з віртуальними активами в ADGM.
юрисдикція
Юрисдикція VARA охоплює Емірат Дубай (без урахування DIFC). Юрисдикція ADGM поширюється на Глобальний ринок Абу-Дабі та острів Аль-Марія.
Регулювання діяльності з віртуальних активів
Регульовані VARA віртуальні активи включають брокерські послуги, консалтингові послуги з віртуальних активів, біржі/багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів, а також включають діяльність, пов'язану з NFT.
Віртуальні активності, що регулюються ADGM, включають брокерські послуги, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржову/багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні операції від імені клієнтів тощо, але діяльність, пов'язана з NFT, не підпадає під регулювання.
Умови та вимоги для подачі заявки
Реєстрація компанії:
Офісний простір:
Регуляторний капітал:
Процес подачі заявки та час
Процес отримання заявки VARA включає підготовку відповідного бізнес-плану, проведення первинної зустрічі з VARA, подання матеріалів відповідно до вимог, перевірку матеріалів, коригування операцій відповідно до умов, повторну перевірку та видачу ліцензії тощо. Загальний час, необхідний для отримання ліцензії на ведення бізнесу, зазвичай становить 4-8 місяців. Список документів включає огляд послуг з віртуальних активів, KYC-документи директорів та акціонерів компанії, фінансові прогнози та інші регуляторні документи.
Процес подачі заявки на ADGM включає в себе проведення дью ділідженсу та обговорення з командою FSRA, подачу офіційної заявки, отримання попереднього схвалення, отримання остаточного схвалення, проведення тестування "запуску операцій" тощо. Час подачі заявки зазвичай становить близько 6 місяців. Перелік документів включає в себе бізнес-план надання послуг з віртуальних активів, KYC-документи директорів компанії, акціонерів та інших ключових осіб, фінансові прогнози та інші регуляторні документи.
необхідні витрати
Заявкові збори VARA коливаються від 11,000 до 27,000 доларів США, а витрати на постійний моніторинг залежать від діяльності і складають від 22,000 до 55,000 доларів США.
Вартість подачі заявки на ADGM коливається від 20 000 до 125 000 доларів США, витрати на постійний нагляд варіюються від 15 000 до 60 000 доларів США в залежності від діяльності.