Шифрування платіжний канал: ключ до фінансових інновацій майбутнього

Станом на 2025 рік, блокчейн поступово створив фінансову платіжну екосистему, що паралельна традиційній фінансовій системі. Канали шифрування платежів обслуговують обсяг стабільних монет у 200 мільярдів, а також обсяги торгівлі стабільними монетами у 56,2 трильйона доларів США у 2024 році. Ці дані вже близькі до річного обсягу торгівлі Mastercard. Згідно з доповіддю ARK Invest, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 15,6 трильйона доларів, що приблизно становить 119% та 200% від обсягів Visa та Mastercard відповідно.

Широке впровадження та масове прийняття шифрування платежів стало безперечним фактом, і придбання компанією Stripe постачальника послуг стейблкойнів Bridge за 1,1 мільярда доларів є типовим прикладом. Як сказав генеральний директор Stripe, канали шифрування платежів є надпровідниками платежів. Вони становлять основу паралельної фінансової системи, забезпечуючи швидше час розрахунків, нижчі витрати та можливість безшовних операцій через кордони. Ця концепція зріла протягом десяти років, і сьогодні сотні компаній працюють над її реалізацією. У наступні десять років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.

Однак існує ще багато викликів, які необхідно вирішити, таких як торговий ринок, фінансування торгівлі, попереднє фінансування переказів, високі тарифи на міжнародні перекази, повільний час зарахування та велика кількість людей без банківських рахунків.

Існуючі платіжні канали

Щоб зрозуміти важливість шифрувального каналу, спочатку потрібно зрозуміти ключові концепції існуючих платіжних каналів та їх складну ринкову структуру і системну архітектуру.

Карта організаційна мережа

Хоча топологія мережі організацій кредитних карток є складною, основні учасники кредитних карткових транзакцій залишалися незмінними протягом останніх 70 років. Кредитні карткові платежі в основному залучають чотирьох учасників: торговця, власника картки, емітента картки та еквайера.

Емітент картки надає клієнтам кредитні картки або дебетові картки та авторизує транзакції. Емісійна установа представляє торговців, збираючи кошти та забезпечуючи їх надходження на рахунок торговця. Мережа кредитних карток забезпечує канали та правила для платежів за кредитними картками, з'єднуючи емісійні установи з емітентами карток, надає функції клірингу, встановлює правила участі та визначає транзакційні збори.

Кредитні карткові організації мають два типи мереж: "відкриту" і "закриту". Відкриті мережі, такі як Visa і Mastercard, залучають кілька сторін, тоді як закриті мережі, такі як American Express, обробляють всі аспекти процесу транзакцій однією компанією.

Економіка платежів є складною, оскільки в мережі існує кілька рівнів витрат, включаючи витрати на обмін, витрати на колоду карт та розрахункові витрати. Витрати сильно варіюються в залежності від регіону та типу угоди.

автоматизована система розрахунків (ACH)

ACH є однією з найбільших платіжних мереж у Сполучених Штатах, якою володіють банки, які її використовують. Вона широко використовується для обробки заробітних плат, оплати рахунків та B2B-угод. Транзакції ACH в основному мають два типи: перекази та зняття, що залучають кілька учасників, включаючи ініціатора, ініціюючу депозитну фінансову установу (ODFI), отримуючу депозитну фінансову установу (RDFI) та операторів ACH.

Система ACH завжди прагнула відповідати сучасним вимогам і в 2015 році запровадила послугу "ACH того ж дня". Проте вона все ще залежить від пакетної обробки, а не від реальних переказів, і має певні обмеження.

електронний переказ

Електронний переказ є ключовим елементом обробки платежів великої вартості, а двома основними системами в США є Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові, гарантовані платежі, які потребують негайного розрахунку. Сучасні електронні перекази використовують системи реального часу для повного розрахунку (RTGS), де кожна транзакція розраховується окремо в момент її виконання.

Fedwire є системою RTGS, яка дозволяє залученим фінансовим установам надсилати та отримувати перекази коштів того ж дня. CHIPS є альтернативою з приватного сектора, що використовує систему нетто-розрахунків.

SWIFT є глобальною інформаційною мережею для фінансових установ, яка дозволяє банкам та брокерським компаніям по всьому світу обмінюватися безпечними структурованими даними.

Реальні приклади

Шифрування платіжних шляхів є найбільш ефективним у випадках, коли традиційне використання долара обмежене, але попит на нього високий, таких як Аргентина, Венесуела, Нігерія, Туреччина та Україна. Переваги шифрування платіжних шляхів також найбільш очевидні в контексті глобалізації платежів.

Прийом платежів від торговців

Приймання платежів підприємствами можна поділити на два типи випадків: фронтальна інтеграція та бекендна інтеграція. Фронтальний метод дозволяє підприємцям безпосередньо приймати шифрування валюти як спосіб оплати від клієнтів. Бекендний метод надає підприємцям швидший час розрахунків та канали отримання коштів.

дебетова картка

Здатність безпосередньо підключати дебетові картки до некерованих смарт-контрактних гаманців створює потужний міст між блокчейн-простором і реальним світом. Ці картки стають основними споживчими інструментами на ринках, що розвиваються, і навіть у розвинених країнах вони стають все більш популярними.

переказ

Шифрування платежів може запропонувати більш швидкий і дешевий спосіб переказу грошей за кордон. Ненадійні вбудовані гаманці надають користувачам досвід на рівні Web2, що сприяє розвитку цієї тенденції.

B2B платежі

Крос-будівельні B2B платежі є одним з найперспективніших застосувань шифрування платежів. Вони можуть значно підвищити ефективність платежів, скоротити час розрахунків та знизити витрати.

зарплатний лист

Шифрування платежів надає фрілансерам і підрядникам більш ефективний спосіб отримання заробітної плати, особливо на ринках, що розвиваються.

обмін валюти

Прийом валюти при внесенні та виведенні є однією з найважливіших частин процесу шифрування платежів. Хоча конкуренція на ринку є жорсткою, останніми роками вона стала більш зрілою, і багато компаній можуть стійко функціонувати та надавати глобальні локальні платіжні канали.

Перспективи майбутнього

У наступні 5 років у сфері шифрування платежів можуть відбутися такі розвитки:

1. Кожного року обсяг платежів, що здійснюються через шифрувальний канал, досягне 200-500 мільярдів доларів.
2. У світі буде понад 30 нових банків, які запустять свої послуги на каналах шифрування.
3. Фінансово-технологічні компанії будуть змагатися за підтримання актуальності, десятки компаній, що працюють у сфері шифрування, можуть бути придбані.
4. Близько 80% онлайн-продавців прийматимуть шифрування як спосіб оплати.
5. Мережа карткових організацій розшириться на приблизно 240 країн і регіонів.
6. Більшість обсягів переказів через 15 основних каналів міжнародних переказів буде здійснена через шифрування платіжних каналів.
7. Приватні примітиви на блокчейні врешті-решт будуть прийняті, в основному за підтримки підприємств та держав.
8. Усі витрати на зовнішню допомогу будуть надсилатися через канал шифрування на 10%.
9. Понад 10 мільйонів віддалених працівників, фрілансерів та контрактників отримають оплату за послуги через шифрування платіжний канал.
10. 99% AI-агентів бізнесу буде працювати через шифрування платіжних каналів в ланцюзі.

Шифрування платіжні канали стають ядром фінансових інновацій майбутнього. Вони забезпечують швидший час розрахунків, нижчі витрати та можливість безперешкодної роботи через кордон. Незважаючи на численні виклики, з постійним прогресом технологій та поступовим проясненням регуляторного середовища, шифрування платіжні канали мають потенціал сприяти зростанню світової економіки в наступні десять років, повністю змінюючи наші способи платежів.