Розвиток ринку криптоактивів Туреччини та нові регуляторні політики

В останні роки Туреччина відіграє все більш важливу роль на світовому ринку криптоактивів. Дані показують, що країна піднялася на четверте місце у світі за обсягами торгівлі криптоактивами, поступаючись лише США, Індії та Великобританії.

Туреччина, населення якої активно цікавиться криптоактивами, в основному зумовлено економічною нестабільністю та проблемою знецінення валюти. Перед обличчям високої інфляції та постійної слабкості ліри, все більше турків сприймають криптоактиви як важливий інструмент для хеджування економічних ризиків та збереження вартості.

Протягом періоду з кінця 2020 року до кінця 2023 року турецька ліра знецінилася по відношенню до долара США більш ніж на 300%. 23 серпня цього року, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри до долара США на деякий час опустився нижче 34 до 1, що стало історичним мінімумом. За повідомленнями, з початку року курс турецької ліри до долара США впав приблизно на 15,2%.

Незважаючи на велику масштабність ринку криптоактивів у Туреччині, протягом тривалого часу бракувало чіткої регуляторної структури, що поставило індустрію криптоактивів у цій країні в правову сіру зону. Хоча Центральний банк Туреччини у 2021 році ухвалив рішення про заборону використання біткойна та інших криптоактивів для платежів, цей захід не зміг повністю регулювати весь ринок. З огляду на зростаючу увагу до регулювання криптоактивів у світі, Туреччина також почала поступово посилювати управління в цій сфері.

Прозорість регулювання криптоактивів у Туреччині

Турецький парламент ухвалив у червні цього року та набрав чинності в липні Закон про внесення змін до ринку капіталів, що викликало широкий інтерес у криптоіндустрії. Комісія з ринку капіталів Туреччини (CMB) підкреслила, що ця поправка встановлює початкову регуляторну основу для постачальників послуг криптоактивів у Туреччині. Основні положення включають:

1. Призначити CMB як регулятора шифрувальної галузі, наділити його повноваженнями для ведення операцій, нагляду, санкцій та вжиття заходів.
2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері криптоактивів, привласнення активів користувачів та шахрайство.
3. Вимагати від торговельних платформ створення системи моніторингу, яка б ідентифікувала, запобігала, обмежувала та повідомляла про маніпуляції на ринку та безпекові інциденти.

Наразі, навіть за відсутності комплексної системи регулювання криптоактивів, чинні закони Туреччини все ж мають певну регуляторну силу щодо ринку. Наприклад, центральний банк країни забороняє використовувати криптоактиви для платежів, а Комісія з розслідування фінансових злочинів (MASAK) вимагає від бірж збору даних KYC для підтримки заходів проти відмивання грошей тощо.

Міністр фінансів Туреччини Мехмет Симшек раніше повідомив, що більш всеосяжний законопроект про регулювання криптоактивів вже пройшов етап остаточної оцінки, і очікується, що він надасть чітку правову основу для операторів криптовалютних гаманців, постачальників послуг криптоактивів, депозитаріїв криптоактивів тощо.

Тлумачення "Зміни до Закону про капітальні ринки"

2 липня 2024 року уряд Туреччини офіційно ухвалив Законопроект №7518 «Про внесення змін до Закону про капітальні ринки», що встановлює чітку правову основу для постачальників послуг з криптоактивів (CASPs). Це знаменує собою прихід нового етапу регулювання на ринок криптоактивів Туреччини.

Передумови ухвалення поправки

З 2021 року Туреччина потрапила до сірого списку ФАТФ через проблеми з відмиванням грошей. Щоб позбутися цієї невигідної ситуації та чітко визначити політику оподаткування криптоактивів, Туреччина посилила контроль у цій сфері. На даний момент Туреччина успішно вийшла зі сірого списку, і нова регуляторна структура була введена, що заклало основи для нормалізації розвитку ринку криптоактивів.

Основні положення нових правил

1. Усі постачальники послуг криптоактивів повинні отримати ліцензію від CMB та дотримуватися стандартів, встановлених TUBITAK.
2. Діяльність, пов'язана з банками, повинна бути схвалена банківським регулятором та наглядовим органом (BDDK).
3. Платформи криптоактивів повинні бути створені у формі акціонерного товариства, а мінімальний статутний капітал становить 50 мільйонів турецьких лір.
4. Усі акції повинні бути випущені та зареєстровані готівкою.
5. Засновники та керівники повинні відповідати вимогам законодавства про капітальні ринки та відповідним правовим нормам, мати достатню економічну спроможність, чесність та довіру.
6. Обсяг діяльності платформи криптоактивів має бути чітко визначено, включаючи купівлю, продаж, первинне розміщення, дистрибуцію, кліринг, передачу та зберігання.

Перехід і ліквідація операцій платформи

Нові правила вимагають, щоб криптоактиви сервіс-провайдери, які зараз працюють у Туреччині, протягом місяця подали необхідні документи до CMB. Компанії, які не зможуть подати заявку, повинні протягом місяця ухвалити рішення про ліквідацію. Тимчасові платформи зобов'язані подати заявку на отримання ліцензії на ведення діяльності до 8 листопада 2024 року, в іншому випадку вони зіткнуться з ліквідацією.

Наразі 76 бірж отримали тимчасові ліцензії для продовження роботи і повинні дотримуватись вимог нових регуляцій. Водночас 8 бірж, які не виконали умови, були змушені закритися.

Регулювання та штрафні заходи

Нові правила встановлюють суворі покарання для осіб та установ, які займаються Криптоактиви без дозволу:

• Особи та юридичні особи, які порушують правила, зіткнуться з ув'язненням терміном від 3 до 5 років та штрафом у розмірі від 5000 до 10000 днів.
• Використання делегованих коштів або активів може призвести до ув'язнення терміном до 14 років та накладення великих штрафів.
• Злочинці, які залучені до шахрайських дій для приховування привласнення, підлягатимуть ув'язненню на строк від 14 до 20 років та штрафу до 20000 днів.
• Особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг криптоактивів з анульованими ліцензіями, можуть бути засуджені до позбавлення волі на термін до 22 років і штрафу на 20000 днів.

Вплив та перспективи регуляторної рамки

Вихід "Зміни до закону про капітальні ринки" знаменує собою ключовий крок Туреччини в галузі регулювання криптоактивів. Ця поправка встановлює чітку правову основу для постачальників послуг криптоактивів, що робить операції на ринку криптовалют більш упорядкованими та прозорими.

1. Підвищення довіри та стабільності на ринку: через встановлення суворих регуляторних стандартів, поправка привнесла більшу прозорість та відповідальність у ринок криптоактивів, що допомагає підвищити довіру інвесторів до ринку і закладає основу для довгострокової стабільності.

2. Сприяння розвитку відповідності та стандартизації: поправка вимагає, щоб постачальники послуг з криптоактивів отримали ліцензію CMB та дотримувалися суворих операційних стандартів, що сприятиме стандартизації галузі та усуненню некомплайнсових учасників ринку.

3. Вхід та конкуренція міжнародних компаній: після виходу поправки вже кілька міжнародно відомих бірж подали заявки на отримання ліцензії, що свідчить про привабливість турецького ринку для міжнародних компаній. Це може загострити конкуренцію на ринку, а також принести більше сучасних технологій та послуг.

4. Посилення регуляторного впливу та інтеграція ринку: поправка не лише встановила більш жорсткі регуляторні стандарти, а й визначила суворі покарання за правопорушення, що сприяє очищенню ринку від незаконних дій і робить ринок більш здоровим та прозорим.

5. Потенціал зростання ринку: як четверта за величиною країна світу з торгівлі криптоактивами, Туреччина може отримати нові можливості для зростання ринку з впровадженням цієї поправки. Завдяки більш чіткій правовій основі учасники ринку матимуть можливість розвивати та розширювати свій бізнес у більш стабільному середовищі.

«Зміни до закону про капітальні ринки» не лише принесли новий порядок і норми на ринок криптоактивів Туреччини, але й заклали міцну основу для його майбутнього розвитку. З участю більшої кількості підприємств і поступовим дозріванням ринку, криптоактивний ринок Туреччини має шанси на новий етап процвітання.