Panduan Pendapatan Stablecoin: Analisis Perbandingan 8 Jenis
Belakangan ini, pasar kripto menunjukkan performa yang biasa-biasa saja, dan imbal hasil yang stabil kembali menjadi fokus perhatian pasar. Artikel ini akan menggabungkan pengalaman investasi bertahun-tahun dan penelitian di bidang stablecoin, untuk membahas topik klasik tentang imbal hasil stablecoin.
Stabilcoin utama di pasar kripto saat ini terdiri dari beberapa kategori berikut:
- USDT: memiliki banyak aplikasi, pengguna menghargai keunggulan skala nya
- Stablecoin yang terikat 1:1 yang sesuai: diwakili oleh USDC, dolar on-chain yang sebenarnya
- Koin stabil yang over-collateralized: dengan DAI dan LUSD sebagai perwakilan utama
- Aset sintetis stablecoin: seperti USDe
- Stablecoin RWA yang didukung oleh utang AS: seperti USD0 dan USDY
- Stablecoin algoritma: Terra UST hampir tereliminasi oleh pasar setelah kejatuhannya.
- Non-dolar stablecoin: saat ini dampaknya terbatas
Saat ini, stablecoin utama memiliki beberapa model pendapatan berikut:
Satu, pinjaman stablecoin

Laporan Mingguan Investasi dan Pendanaan Blockchain: Minggu lalu terjadi 17 peristiwa pendanaan publik, dengan total skala lebih dari 1,5 juta dolar AS.
Minggu lalu (4.7-4.13), telah terjadi 17 peristiwa pendanaan publik di bidang blockchain global, dengan total dana melebihi 1,5 juta USD, meningkat secara signifikan dibandingkan dua minggu sebelumnya. Bidang investasi utama meliputi:
- Tiga kejadian di bidang DeFi, di mana protokol stablecoin berbasis pendapatan Cap mendapatkan pendanaan sebesar 11 juta dolar.
- Dua kejadian di bidang game Web3, termasuk DashFun yang menyelesaikan putaran pendanaan baru;
- Tiga kejadian di bidang Web3+AI, di mana perusahaan keamanan jaringan AI Octane menyelesaikan putaran pendanaan benih sebesar 6,75 juta dolar.
- Dua kejadian di bidang infrastruktur dan alat, termasuk proyek L2 OpenZK Network yang mendapatkan pendanaan awal sebesar 6 juta dolar.
-

Persetujuan ETF Spot Bitcoin membuat regulasi Bitcoin di Amerika menjadi lebih sulit, meningkatkan posisi Bitcoin sebagai alat penyimpanan nilai. Pasokan Bitcoin terbatas, membuatnya lebih dapat diandalkan dalam jangka panjang dibandingkan mata uang fiat. Meskipun pemerintah mungkin mencoba membatasi peredarannya, peluncuran ETF memperluas investasi dan dukungan untuk Bitcoin, menjadikannya lebih berpengaruh di pasar keuangan Amerika.

Memeapp menggabungkan teknologi generasi AI dengan Aset Kripto, Drop batas pengembangan aplikasi, membangkitkan kreativitas pengguna, dan mendorong era baru penciptaan APP. Ini menyelesaikan masalah kepemilikan melalui Blockchain, meningkatkan partisipasi pengguna, dan di masa depan diharapkan menjadi platform APP Coin yang lebih kompleks, membawa inovasi baru.

Pi Network akan segera meluncurkan Mainnet, memungkinkan pengguna untuk melakukan penambangan melalui ponsel, Drop ambang partisipasi. Meskipun jumlah pengguna terdaftar di seluruh dunia melebihi 60 juta, tingkat aktivitas dan pengguna yang terverifikasi KYC cukup rendah. Maks pasokan koin Pi adalah 100 miliar, estimasi pasar tergantung pada hubungan penawaran dan permintaan serta kepercayaan investor, perlu mengikuti kinerja pasar dan penerapan.

Prabawa peristiwa penting pasar Aset Kripto minggu depan
19 Mei
Dewan Perwakilan Rakyat AS akan melakukan pemungutan suara akhir terhadap undang-undang regulasi stablecoin "Undang-Undang GENIUS". Undang-undang ini bertujuan untuk membangun kerangka federal untuk penerbitan dan regulasi stablecoin, yang mengharuskan penerbit besar untuk menerima pengawasan dari Federal Reserve, sementara lembaga kecil diatur oleh negara bagian, dan semua stablecoin harus sepenuhnya didukung. Amandemen terbaru berencana untuk memperkuat pengawasan terhadap keterlibatan perusahaan teknologi dalam bisnis keuangan dan memperkuat perlindungan konsumen.
Coinbase akan secara resmi dimasukkan ke dalam indeks S&P 500, menjadi perusahaan pertama yang terpilih dalam indeks tersebut yang fokus pada bisnis Aset Kripto. Ini menandakan bahwa industri Aset Kripto semakin diterima oleh pasar keuangan arus utama.
Sebuah platform perdagangan berencana untuk meluncurkan kontrak berjangka XRP, yang akan menyediakan dua spesifikasi yaitu mikro (2,500 XRP) dan standar (50,000 XRP). Produk baru ini akan menggunakan metode penyelesaian tunai, berdasarkan tingkat referensi XRP-dolar platform tersebut.
desentralisasi

Upgrade CoFiX protokol 2.0 memperkenalkan mekanisme arbitrase hedging, menyelesaikan masalah hedging penyedia likuiditas, dan mengatur ulang aturan penambangan pasar. Optimalisasi tata kelola DAO akan secara bertahap beralih ke sistem pemungutan suara dan mendirikan mekanisme pembelian kembali. Upgrade ini bertujuan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan dana dan nilai koin CoFi, serta mendorong inovasi dan perkembangan di bidang DeX.

AI代理 mendorong transformasi industri game dan hiburan
AI agen berkembang pesat menjadi aset kunci di bidang game, hiburan, dan otomatisasi bisnis. Mereka mampu menciptakan konten, menarik pengguna, mengoptimalkan alur kerja, menghadirkan efisiensi yang lebih tinggi dan cara interaksi yang baru untuk proyek.
Diperkirakan pada tahun 2032, ukuran pasar game AI akan mencapai 42,1 miliar USD, dengan faktor pendorong utama termasuk pengalaman permainan yang ditingkatkan oleh AI. AI generatif juga memainkan peran penting dalam pembuatan konten waktu nyata, dengan ukuran pasarnya diperkirakan akan mencapai 3,39 miliar USD pada tahun 2028.
Mitra AI sedang memperdalam pengalaman imersif pengguna dan membangun hubungan yang dinamis. Dengan inovasi model bahasa besar dalam penciptaan konten, kemitraan AI diperkirakan akan tumbuh secara signifikan, dengan pendapatan global diperkirakan mencapai 700-1500 miliar dolar AS pada akhir abad ini.
Di bidang Web3, protokol Virtuals memimpin perubahan ini dengan mengintegrasikan mitra AI ke dalam aplikasi permainan dan hiburan. Protokol ini dirancang untuk memenuhi

Perkembangan cepat kecerdasan buatan sedang memicu revolusi teknologi, berdampak pada pasar kerja, sementara blockchain dapat menjadi alat penting untuk mengatur AI. Analisis menunjukkan bahwa AI dan blockchain akan terintegrasi erat di masa depan, bersama-sama mempengaruhi produktivitas dan hubungan produksi. Selain itu, perbandingan lintasan perkembangan peradaban Timur dan Barat dalam sejarah mengingatkan kita akan pentingnya keterbukaan dan inovasi.

Pasar NFT mengalami penurunan pada tahun 2022, Blur merangsang likuiditas melalui penerbitan token dan airdrop, melampaui OpenSea. Nilai NFT tergantung pada fungsi kepemilikannya, PFP lebih populer. Dua platform besar bersaing ketat, penambangan dua arah Blur meningkatkan likuiditas, tetapi terdapat kekurangan. Di masa depan, mungkin akan ada solusi penggabungan CLOB dan AMM, pasar NFT masih perlu diikuti.

Gelombang Meme Token ekosistem Solana memicu masalah MEV
Baru-baru ini, token meme dalam ekosistem Solana menjadi fokus pasar. Beberapa token yang salah mengeja nama-nama selebriti menarik perhatian pengguna kripto, dan beberapa di antaranya bahkan terdaftar di platform perdagangan utama, dengan kapitalisasi pasar melampaui 3 miliar dolar. Pada 15 Maret, sebuah token bernama BOME meningkat lebih dari 47 kali lipat dalam waktu 24 jam, dengan volume perdagangan melampaui 300 juta dolar.
Namun, seiring dengan munculnya tren meme, beberapa masalah juga muncul. Pengguna yang membeli meme Token di platform terdesentralisasi di jaringan Solana sering kali mengalami serangan sandwich, yang mengakibatkan harga beli menjadi lebih tinggi dan menyebabkan kerugian. Jenis serangan ini termasuk dalam MEV (Maximal Extractable Value). Jadi, apa sebenarnya MEV itu? Apa dampaknya terhadap ekosistem blockchain? Bagaimana Solana menghadapi tantangan yang ditimbulkan oleh MEV?
MEV

Artikel ini memperkenalkan konsep dasar, model keamanan, keuntungan, dan masalah yang ada dari Trusted Execution Environment ( TEE ), serta memberikan panduan praktik terbaik untuk pengembang dalam menggunakan TEE dengan aman. TEE melindungi kerahasiaan data pengguna dan banyak digunakan di berbagai perangkat, terutama berkembang pesat dalam bidang AI dan enkripsi, tetapi juga menghadapi tantangan seperti kelalaian pengembang dan keamanan operasional.

Peluncuran stablecoin PYUSD menjadi jembatan penting antara TradFi dan Aset Kripto, mendorong perubahan kebijakan regulasi dan penerimaan pengguna global terhadap aset kripto. Ini tidak hanya menyediakan cara transaksi yang mudah bagi pengguna, tetapi juga dapat memicu transformasi pasar stablecoin dan mempercepat adopsi Aset Kripto.

Dari Rongsokan Game Berbasis Blockchain ke Raksasa AI: Kebangkitan Kembali Protokol Virtuals
Pada bulan Juni 2025, pasar kripto menyaksikan pesta kekayaan yang belum pernah terjadi sebelumnya: proyek baru IRIS dimulai dengan 200.000 USD melalui platform penerbitan agen cerdas, dan setelah diluncurkan, nilai pasar melonjak hingga 80 juta USD, mencetak rekor peningkatan luar biasa sebesar 400 kali lipat. Kinerja ini tidak hanya jauh melampaui rekor sebelumnya yang meningkat 40 kali lipat, tetapi juga membuat proyek populer dari ekosistem suatu blockchain tampak redup. Sebagai pendorong dari kisah ini, token platform VIRTUAL mengalami lonjakan 400% dalam waktu enam bulan, dengan nilai pasar puncaknya melampaui 5 miliar USD. Kini, platform tersebut telah menjadi platform peluncuran agen cerdas AI terbesar di suatu jaringan Layer-2. Di balik perayaan ini, sebenarnya terdapat eksperimen redistribusi kekayaan yang dibangun berdasarkan aturan kontribusi, yang sedang diam-diam membentuk kembali logika spekulasi dan tatanan nilai di pasar kripto.
01、Kelahiran Kembali: Dari Permainan

Hyperliquid adalah platform pertukaran desentralisasi yang sedang berkembang, bertujuan untuk mengatasi masalah pertukaran tersentralisasi. Melalui desain inovatif seperti HIP, Vaults, dan model token, ia meningkatkan efisiensi perdagangan, menyederhanakan proses listing token, dan memperkenalkan solusi penyediaan otomatis. Meskipun menghadapi kontroversi mengenai keamanan dana dan dugaan wash trading, Hyperliquid telah mencapai kinerja pasar yang baik dengan fokus pada pengalaman pengguna dan masalah cold start.

EigenLayer meningkatkan penggunaan dana dan mekanisme kepercayaan Ethereum melalui teknologi staking ulang, tetapi juga membawa risiko keamanan baru, termasuk biaya kejahatan yang lebih rendah bagi Operator jahat, potensi ancaman layanan palsu, dan risiko keamanan yang ditimbulkan oleh kompleksitasnya sendiri. Oleh karena itu, perlu meningkatkan audit kode dan pemantauan untuk menjaga keamanan ekosistem.