Analyse de l'environnement réglementaire des actifs virtuels aux Émirats arabes unis : différences entre Abou Dhabi et Dubaï
Les Émirats Arabes Unis, grâce à sa position géographique unique, à son soutien clair aux politiques de cryptomonnaie et à son régime fiscal avantageux, sont devenus l'un des centres mondiaux importants pour l'innovation en cryptomonnaie et en blockchain. Dans le domaine de la régulation des actifs virtuels aux Émirats, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs caractéristiques et jouent des rôles différents. Pour comprendre pleinement le système de licence des actifs virtuels aux Émirats, il est nécessaire d'examiner séparément ces deux principales juridictions d'Abou Dhabi et de Dubaï.
Cet article explorera en profondeur les éléments clés de la réglementation et de la conformité à Abu Dhabi et à Dubaï, ainsi que leurs différences. En comparant les exigences réglementaires des deux régions, les acteurs de l'industrie de la cryptographie peuvent mieux planifier leurs activités, garantir une opération conforme et ainsi favoriser le développement sain de l'ensemble du secteur.
Comparaison des systèmes de réglementation d'Abou Dhabi et de Dubaï
Système de régulation d'Abou Dabi
Le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM), en tant que centre financier international, vise à soutenir la stratégie économique de la région et à jouer le rôle de carrefour financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de réglementation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'application des réglementations spécifiques sur les actifs cryptographiques de l'ADGM.
L'FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifiques dans l'industrie financière pour les réglementer. Par conséquent, le champ d'application des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limité et ne dispose pas d'un cadre de réglementation sur mesure. Le processus de demande prend généralement six à sept mois, et les exigences de conformité pour le demandeur sont assez strictes, adoptant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée un seuil d'entrée élevé pour les échanges ayant une formation technique, tandis que les institutions financières traditionnelles qui se transforment pour mener des activités cryptographiques ont un avantage.
Système de régulation de Dubaï
Les licences d'actifs virtuels à Dubaï se divisent en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone de libre-échange financier, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM. L'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA) classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers à des fins de réglementation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. Parallèlement, la DFSA offre un "permis d'innovation" par le biais d'un canal spécial pour les entreprises de développement technologique pur (n'impliquant pas la garde de fonds des clients ou les transactions financières), avec un délai de demande d'environ trois mois.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : organisme de réglementation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une autorisation d'exploitation d'actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises du continent de Dubaï ainsi que les entreprises des zones franches (à l'exception du DIFC), autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
Autorité des marchés financiers (SCA) : responsable de la régulation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser une ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA est l'agence gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels. Elle est responsable de la réglementation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de régulation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
Champ de compétence
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (hors DIFC).
La juridiction de l'ADGM s'étend au marché mondial d'Abou Dhabi et à l'île d'Al Maryah.
Champ de réglementation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels régulées par VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / les transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, ainsi que les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas régies.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
VARA exige que les sociétés demandeuses soient enregistrées dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones de libre-échange de Dubaï (à l'exception de la DIFC).
L'ADGM exige que les sociétés candidates soient enregistrées sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de travail :
Les deux exigent un bureau physique, les espaces de travail partagés ne sont pas acceptés.
En général, VARA nécessite au moins un bureau pour chaque deux visas.
En général, l'ADGM nécessite au moins un bureau pour chaque trois visas.
Capital réglementaire :
Les exigences de capital réglementaire de VARA varient de 11 000 dollars à 27 000 dollars, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 dollars, ou 15 %/25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité liée aux actifs virtuels.
L'ADGM fixe une période de 6 à 12 mois pour les frais d'exploitation (OPEX) en fonction du type d'activité.
Processus de demande et délais
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan commercial conforme, une réunion initiale avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, l'ajustement des opérations en fonction des conditions, un nouvel examen et l'octroi de la licence, le temps nécessaire pour obtenir la licence d'exploitation étant généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, des documents KYC des administrateurs et des actionnaires de l'entreprise, des prévisions financières et d'autres documents réglementaires.
Le processus de demande de l'ADGM comprend la diligence raisonnable et les discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande officielle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de "lancement d'exploitation", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend un plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et actionnaires de l'entreprise ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières et d'autres documents réglementaires.
frais requis
Les frais de demande de VARA varient entre 11 000 et 27 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient entre 22 000 et 55 000 dollars selon l'activité.
Les frais de demande de l'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue varient de 15 000 à 60 000 dollars selon l'activité.
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MetaMaskVictim
· Il y a 6h
Avec une telle intensité de régulation, vous voulez encore vous échapper aux Émirats ? Je rigole.
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LiquidityHunter
· Il y a 6h
Les opportunités d'arbitrage sont évidentes, 98,4 % de la liquidité à Abou Dhabi est concentrée sur deux plateformes d'échange, tandis que Dubaï a une dispersion 3,7 fois plus élevée.
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Web3Educator
· Il y a 6h
en tant que professeur qui a conseillé plus de 100 startups crypto, je dois dire que Dubaï joue aux échecs pendant que les autres jouent aux dames... des mouvements réglementaires brillants à vrai dire
Analyse de la réglementation des actifs virtuels aux Émirats : les principales différences entre VARA et ADGM
Analyse de l'environnement réglementaire des actifs virtuels aux Émirats arabes unis : différences entre Abou Dhabi et Dubaï
Les Émirats Arabes Unis, grâce à sa position géographique unique, à son soutien clair aux politiques de cryptomonnaie et à son régime fiscal avantageux, sont devenus l'un des centres mondiaux importants pour l'innovation en cryptomonnaie et en blockchain. Dans le domaine de la régulation des actifs virtuels aux Émirats, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs caractéristiques et jouent des rôles différents. Pour comprendre pleinement le système de licence des actifs virtuels aux Émirats, il est nécessaire d'examiner séparément ces deux principales juridictions d'Abou Dhabi et de Dubaï.
Cet article explorera en profondeur les éléments clés de la réglementation et de la conformité à Abu Dhabi et à Dubaï, ainsi que leurs différences. En comparant les exigences réglementaires des deux régions, les acteurs de l'industrie de la cryptographie peuvent mieux planifier leurs activités, garantir une opération conforme et ainsi favoriser le développement sain de l'ensemble du secteur.
Comparaison des systèmes de réglementation d'Abou Dhabi et de Dubaï
Système de régulation d'Abou Dabi
Le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM), en tant que centre financier international, vise à soutenir la stratégie économique de la région et à jouer le rôle de carrefour financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de réglementation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'application des réglementations spécifiques sur les actifs cryptographiques de l'ADGM.
L'FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifiques dans l'industrie financière pour les réglementer. Par conséquent, le champ d'application des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limité et ne dispose pas d'un cadre de réglementation sur mesure. Le processus de demande prend généralement six à sept mois, et les exigences de conformité pour le demandeur sont assez strictes, adoptant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée un seuil d'entrée élevé pour les échanges ayant une formation technique, tandis que les institutions financières traditionnelles qui se transforment pour mener des activités cryptographiques ont un avantage.
Système de régulation de Dubaï
Les licences d'actifs virtuels à Dubaï se divisent en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone de libre-échange financier, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM. L'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA) classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers à des fins de réglementation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. Parallèlement, la DFSA offre un "permis d'innovation" par le biais d'un canal spécial pour les entreprises de développement technologique pur (n'impliquant pas la garde de fonds des clients ou les transactions financières), avec un délai de demande d'environ trois mois.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : organisme de réglementation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une autorisation d'exploitation d'actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises du continent de Dubaï ainsi que les entreprises des zones franches (à l'exception du DIFC), autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
Autorité des marchés financiers (SCA) : responsable de la régulation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser une ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA est l'agence gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels. Elle est responsable de la réglementation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de régulation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
Champ de compétence
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (hors DIFC). La juridiction de l'ADGM s'étend au marché mondial d'Abou Dhabi et à l'île d'Al Maryah.
Champ de réglementation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels régulées par VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / les transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, ainsi que les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas régies.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
Espace de travail :
Capital réglementaire :
Processus de demande et délais
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan commercial conforme, une réunion initiale avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, l'ajustement des opérations en fonction des conditions, un nouvel examen et l'octroi de la licence, le temps nécessaire pour obtenir la licence d'exploitation étant généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, des documents KYC des administrateurs et des actionnaires de l'entreprise, des prévisions financières et d'autres documents réglementaires.
Le processus de demande de l'ADGM comprend la diligence raisonnable et les discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande officielle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de "lancement d'exploitation", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend un plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et actionnaires de l'entreprise ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières et d'autres documents réglementaires.
frais requis
Les frais de demande de VARA varient entre 11 000 et 27 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient entre 22 000 et 55 000 dollars selon l'activité.
Les frais de demande de l'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue varient de 15 000 à 60 000 dollars selon l'activité.