Proteger a riqueza em tempos de caos: construir um portfólio resistente a riscos
"A verdadeira segurança não é prever o futuro, mas sim projetar uma estrutura que possa sobreviver a qualquer que seja o futuro." Esta frase é retirada do livro "Safe Haven: Investing for Financial Storms" e revela a sabedoria central do investimento. Evitar excessivamente o risco e se aventurar cegamente pode prejudicar a acumulação de riqueza a longo prazo; o essencial é encontrar um equilíbrio.
O autor do livro é um dos famosos gestores de fundos de hedge de Wall Street, focado na estratégia de "hedge de risco de cauda". A sua ideia central é: como construir uma carteira de investimentos que proteja o capital em eventos extremos.
Estamos em uma era cheia de incertezas. A situação global está instável, as perspectivas econômicas são incertas e diversos eventos inesperados podem ocorrer a qualquer momento. Nesse ambiente, os investidores precisam repensar suas estratégias de gestão de risco.
A chave para o investimento em tempos caóticos: a capacidade de sobrevivência supera os ganhos de curto prazo
O autor apresenta um ponto de vista cruel, mas real: o que determina o seu destino financeiro não é a taxa média de retorno, mas a capacidade de evitar momentos de "zero". Mesmo que você obtenha um retorno de 15% todos os anos, um evento de cisne negro de -80% pode dificultar a recuperação do portfólio. Portanto, construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver a tempestades é mais importante do que buscar altos retornos.
O poder dos juros compostos é frequentemente interrompido em desastres, e não em crescimento.
Cinco regras de investimento para evitar riscos
Ativos seguros não são equivalentes a ativos de baixa volatilidade. Um verdadeiro ativo de proteção deve ser capaz de crescer inversamente em um colapso sistêmico.
Quando o cisne negro chega, o efeito dos juros compostos pode prejudicar os investidores. Uma grande perda pode exigir múltiplos retornos positivos para ser compensada.
Não preveja o futuro, mas prepare-se para o pior cenário. Elabore estratégias de investimento que possam lidar com várias situações extremas.
Buscar uma estrutura de rendimento convexa. Ou seja, ter pequenas perdas ou ficar estável em períodos normais, mas obter retornos multiplicados em eventos extremos.
A diversificação geográfica e de custódia é crucial. Não concentre todos os ativos em um único país ou instituição, distribua o risco.
Estrutura do portfólio de investimento de proteção
A estrutura da carteira sugerida pelo autor é:
90-95%: baixo risco, ativos de juros compostos estáveis ( como títulos de curto prazo, dinheiro, ações de alto dividendo )
5-10%: posições de "hedge de cauda" de alta alavancagem (, como long de índice de volatilidade, opções de índice de ações, ouro/moeda digital )
Esta estrutura tem um desempenho medíocre em tempos normais, mas pode crescer de forma explosiva durante eventos de cisne negro, protegendo assim o portfólio global.
Composição de sobrevivência do cisne negro em 2025
Considerando o atual ambiente de risco, uma possível "estrutura de ativos em camadas" é a seguinte:
Nível 0: Corpo saudável
Manter uma boa condição física e dominar várias habilidades de sobrevivência.
Camada 1: Ativos resistentes ao risco sistémico (5-10%)
Ouro físico, armazenamento a frio de criptomoedas, ativos/passaportes no exterior, etc.
Camada 2: Hedging de risco de cauda (1-3%)
Opções de venda de índices de ações em profundidade, índice de volatilidade em alta, opções de ouro, entre outros.
Camada 3: ativos de liquidez e crescimento (50-70%)
ETFs de obrigações de curto prazo, ações de alta dividendos globais, propriedades de mercados emergentes, etc.
Conclusão
Não podemos prever ou impedir a ocorrência de vários eventos catastróficos, mas podemos garantir que não desmoronemos através de estruturas de investimento cuidadosamente projetadas. Em tempos turbulentos, proteger o capital e garantir a viabilidade é mais importante do que buscar altos retornos. Ao construir um portfólio de investimentos diversificado que possa se adaptar a várias situações extremas, podemos proteger melhor nossa riqueza em tempos de desordem.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
15 Curtidas
Recompensa
15
6
Compartilhar
Comentário
0/400
PessimisticOracle
· 14h atrás
Por que as pessoas sempre querem agarrar aquilo que não podem segurar?
Ver originalResponder0
AirdropHarvester
· 14h atrás
Jogos jogados 1000+ Todos armadilhados no ponto mais alto
Ver originalResponder0
MetaverseMigrant
· 14h atrás
Guarde um pouco de ouro para se sentir mais seguro.
Ver originalResponder0
FrogInTheWell
· 14h atrás
Disse, mas não disse nada.
Ver originalResponder0
TommyTeacher
· 14h atrás
Dizendo que tipo de coisa, falando de algo tão profundo com idiotas.
Construir um portfólio de investimento resistente ao risco: 5 grandes regras para proteger a riqueza em tempos de desordem
Proteger a riqueza em tempos de caos: construir um portfólio resistente a riscos
"A verdadeira segurança não é prever o futuro, mas sim projetar uma estrutura que possa sobreviver a qualquer que seja o futuro." Esta frase é retirada do livro "Safe Haven: Investing for Financial Storms" e revela a sabedoria central do investimento. Evitar excessivamente o risco e se aventurar cegamente pode prejudicar a acumulação de riqueza a longo prazo; o essencial é encontrar um equilíbrio.
O autor do livro é um dos famosos gestores de fundos de hedge de Wall Street, focado na estratégia de "hedge de risco de cauda". A sua ideia central é: como construir uma carteira de investimentos que proteja o capital em eventos extremos.
Estamos em uma era cheia de incertezas. A situação global está instável, as perspectivas econômicas são incertas e diversos eventos inesperados podem ocorrer a qualquer momento. Nesse ambiente, os investidores precisam repensar suas estratégias de gestão de risco.
A chave para o investimento em tempos caóticos: a capacidade de sobrevivência supera os ganhos de curto prazo
O autor apresenta um ponto de vista cruel, mas real: o que determina o seu destino financeiro não é a taxa média de retorno, mas a capacidade de evitar momentos de "zero". Mesmo que você obtenha um retorno de 15% todos os anos, um evento de cisne negro de -80% pode dificultar a recuperação do portfólio. Portanto, construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver a tempestades é mais importante do que buscar altos retornos.
O poder dos juros compostos é frequentemente interrompido em desastres, e não em crescimento.
Cinco regras de investimento para evitar riscos
Ativos seguros não são equivalentes a ativos de baixa volatilidade. Um verdadeiro ativo de proteção deve ser capaz de crescer inversamente em um colapso sistêmico.
Quando o cisne negro chega, o efeito dos juros compostos pode prejudicar os investidores. Uma grande perda pode exigir múltiplos retornos positivos para ser compensada.
Não preveja o futuro, mas prepare-se para o pior cenário. Elabore estratégias de investimento que possam lidar com várias situações extremas.
Buscar uma estrutura de rendimento convexa. Ou seja, ter pequenas perdas ou ficar estável em períodos normais, mas obter retornos multiplicados em eventos extremos.
A diversificação geográfica e de custódia é crucial. Não concentre todos os ativos em um único país ou instituição, distribua o risco.
Estrutura do portfólio de investimento de proteção
A estrutura da carteira sugerida pelo autor é:
Esta estrutura tem um desempenho medíocre em tempos normais, mas pode crescer de forma explosiva durante eventos de cisne negro, protegendo assim o portfólio global.
Composição de sobrevivência do cisne negro em 2025
Considerando o atual ambiente de risco, uma possível "estrutura de ativos em camadas" é a seguinte:
Nível 0: Corpo saudável Manter uma boa condição física e dominar várias habilidades de sobrevivência.
Camada 1: Ativos resistentes ao risco sistémico (5-10%) Ouro físico, armazenamento a frio de criptomoedas, ativos/passaportes no exterior, etc.
Camada 2: Hedging de risco de cauda (1-3%) Opções de venda de índices de ações em profundidade, índice de volatilidade em alta, opções de ouro, entre outros.
Camada 3: ativos de liquidez e crescimento (50-70%) ETFs de obrigações de curto prazo, ações de alta dividendos globais, propriedades de mercados emergentes, etc.
Conclusão
Não podemos prever ou impedir a ocorrência de vários eventos catastróficos, mas podemos garantir que não desmoronemos através de estruturas de investimento cuidadosamente projetadas. Em tempos turbulentos, proteger o capital e garantir a viabilidade é mais importante do que buscar altos retornos. Ao construir um portfólio de investimentos diversificado que possa se adaptar a várias situações extremas, podemos proteger melhor nossa riqueza em tempos de desordem.
Todos armadilhados no ponto mais alto