Les résultats d'Intel dépassent les attentes, la demande en puissance de calcul AI reste forte.
Le 22 mai, NVIDIA a publié ses résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2025, avec des performances largement supérieures aux attentes :
Revenus trimestriels de 26 milliards de dollars, en hausse de 262 % par rapport à l'année précédente, largement supérieurs aux attentes.
Les revenus des centres de données s'élèvent à 22,6 milliards de dollars, en hausse de 427 % par rapport à l'année précédente.
Bénéfice net de 14,88 milliards de dollars, en hausse de 628 % par rapport à l'année précédente
Marge bénéficiaire de 78,4 %, en hausse de 2,4 points par rapport au trimestre précédent
Principaux points forts:
La plateforme Blackwell est sur le point de passer à la production de masse, la demande pour les nouveaux et anciens produits reste forte. La série B devrait être livrée au deuxième trimestre de l'exercice fiscal 25, avec une augmentation progressive au troisième trimestre. La demande pour les H100 et H200 ne montre aucun signe de ralentissement, et la conjoncture devrait rester favorable jusqu'en 2025.
La demande pour les réseaux est forte. Les revenus des centres de données pour les réseaux s'élèvent à 3,2 milliards de dollars, en hausse de 242 % par rapport à l'année précédente. Avec le déploiement du H200 et la livraison de Blackwell, la demande pour le 800G et le 1,6T devrait se maintenir.
Le renouvellement générationnel n'affecte pas la demande actuelle. Les clients planifient à l'avance leurs achats, les produits de différentes générations ne sont pas mélangés dans le réseau, et on prévoit que les séries H200 et B continueront à augmenter en volume.
Estimation de la puissance de calcul ou basculement vers 2025. Avec les résultats d'NVIDIA supérieurs aux attentes, le marché reconnaît de plus en plus la puissance de calcul. Après la mise à niveau de la série B, le marché commence à envisager la seconde moitié de l'année jusqu'en 2025, avec une valorisation qui devrait changer.
Nous pensons que la demande en puissance de calcul AI est encore en phase de croissance accélérée, et que sa croissance à long terme n'est pas affectée. Nous restons optimistes quant aux secteurs clés de la puissance de calcul, tels que les communications optiques, avec des titres phares incluant Zhongji Xuchuang, NewEase, Tianfu Communication, Industrial Fulian, et Hu Dian Co., Ltd.
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BearMarketSunriser
· 08-05 19:59
les armées d'IA ne seront jamais esclaves
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Frontrunner
· 08-05 19:58
Le prix d'NVIDIA est en hausse, ma pression artérielle va monter.
Le rapport financier Q1 d'NVIDIA est impressionnant, la demande de puissance de calcul AI continue de pousser la hausse.
Les résultats d'Intel dépassent les attentes, la demande en puissance de calcul AI reste forte.
Le 22 mai, NVIDIA a publié ses résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2025, avec des performances largement supérieures aux attentes :
Principaux points forts:
La plateforme Blackwell est sur le point de passer à la production de masse, la demande pour les nouveaux et anciens produits reste forte. La série B devrait être livrée au deuxième trimestre de l'exercice fiscal 25, avec une augmentation progressive au troisième trimestre. La demande pour les H100 et H200 ne montre aucun signe de ralentissement, et la conjoncture devrait rester favorable jusqu'en 2025.
La demande pour les réseaux est forte. Les revenus des centres de données pour les réseaux s'élèvent à 3,2 milliards de dollars, en hausse de 242 % par rapport à l'année précédente. Avec le déploiement du H200 et la livraison de Blackwell, la demande pour le 800G et le 1,6T devrait se maintenir.
Le renouvellement générationnel n'affecte pas la demande actuelle. Les clients planifient à l'avance leurs achats, les produits de différentes générations ne sont pas mélangés dans le réseau, et on prévoit que les séries H200 et B continueront à augmenter en volume.
Estimation de la puissance de calcul ou basculement vers 2025. Avec les résultats d'NVIDIA supérieurs aux attentes, le marché reconnaît de plus en plus la puissance de calcul. Après la mise à niveau de la série B, le marché commence à envisager la seconde moitié de l'année jusqu'en 2025, avec une valorisation qui devrait changer.
Nous pensons que la demande en puissance de calcul AI est encore en phase de croissance accélérée, et que sa croissance à long terme n'est pas affectée. Nous restons optimistes quant aux secteurs clés de la puissance de calcul, tels que les communications optiques, avec des titres phares incluant Zhongji Xuchuang, NewEase, Tianfu Communication, Industrial Fulian, et Hu Dian Co., Ltd.