Explorando las estrategias de minería del ecosistema Berachain

Recientemente, el entorno macroeconómico sigue presentando múltiples factores de incertidumbre, y el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado lo ha convertido en uno de los focos de atención de las finanzas tradicionales. Esto significa que el grado en que el precio de Bitcoin se ve afectado por la economía macro ha aumentado.

El mercado ha estado oscilando entre 82000 y 88000 durante dos meses, y las altcoins en el mercado secundario carecen de nuevas narrativas, mientras que el mercado primario también carece de continuidad. En esta situación, además de mantener una actitud de espera, utilizar las criptomonedas de alta calidad y las stablecoins en la minería para obtener ingresos pasivos también es una buena opción.

Berachain, como una cadena pública con mecanismos DeFi integrados, ha lanzado recientemente el mecanismo PoL (Prueba de Liquidez), y algunos proyectos tienen tasas de rendimiento que incluso superan el 100% APY. Vamos a conocer las oportunidades de minería en Berachain.

El efecto flywheel del mecanismo PoL

1. Los usuarios proporcionan liquidez: depositan activos en el fondo de liquidez de la dApp, obtienen tokens de recibo y los apuestan para ganar BGT, proporcionando liquidez inicial al ecosistema.

2. Asignación de validadores: Dirigir la emisión de BGT hacia el fondo de recompensas con el mayor retorno, basado en los incentivos proporcionados por dApp. A medida que más BGT fluye hacia los fondos populares, la rentabilidad de los usuarios aumenta, atrayendo así a más usuarios a participar.

3. Competencia de dApps: para atraer la emisión de BGT, las dApps mejoran las medidas de incentivo y profundizan la liquidez.

4. Delegación del usuario: el usuario puede delegar los BGT ganados a los validadores que se desempeñen bien, aumentando así el peso de su propuesta de bloque, lo que les permite obtener más recompensas de participación y motivar a los validadores a optimizar continuamente la estrategia de distribución de BGT, formando un ciclo virtuoso.

5. Expansión ecológica: A medida que la liquidez y la participación de los usuarios aumentan, el volumen de transacciones y la tasa de uso de dApps se incrementan, el valor de la red aumenta, atrayendo a más usuarios y desarrolladores para unirse, acelerando el funcionamiento del volante.

Este mecanismo permite que dApps, usuarios y validadores formen relaciones de colaboración, resolviendo los problemas de falta de liquidez y distribución desigual de activos en el PoS tradicional.

Minería estrategia

1. Estrategia sólida: acciones blue chip/LSD como principal

Idea principal: seleccionar una combinación de activos relativamente centrales, con una profundidad considerable y una volatilidad relativamente moderada en Berachain, como:

• WBERA / LSD (como iBERA, stBGT, beraETH, etc.)
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
• WBTC / stablecoin

Ventajas:

• Reducir el riesgo de fluctuaciones drásticas en el precio de las monedas
• Disfrutar de una mejor profundidad de liquidez
• Se pueden obtener múltiples beneficios al mismo tiempo

Fuentes potenciales de ingresos:

• Minería de liquidez (recompensas de LP + recompensas de PoL)
• Rendimiento incorporado de LSD
• Participación en los beneficios del protocolo Bribe

Riesgos y consideraciones:

• El problema de la prima y el descuento entre los tokens LSD
• Sistema de comisiones y distribución de beneficios para validadores
• El equilibrio entre el volumen de fondos y el costo de收益.

2. Estrategia de baja volatilidad: pares de stablecoin/stablecoin

Enfoque central: elegir pares de stablecoins para el fondo de stablecoins, como USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, etc., para reducir el riesgo de pérdida impermanente.

Fuentes de ingresos potenciales:

• Incentivos PoL (emisión BGT + soborno del protocolo)
• Ingresos por comisiones de transacción
• Recompensas adicionales o airdrops para las partes del protocolo

Riesgos y consideraciones a tener en cuenta:

• Riesgo crediticio de la propia moneda estable
• APR relativamente bajo
• Inestabilidad de los incentivos de soborno

3. Estrategia de alto riesgo a corto plazo: piscina de Meme monedas/tokens emergentes

Idea principal: elegir monedas Meme/ tokens emergentes recién lanzados o de alta relevancia y sus pares de negociación con monedas principales, para ganar un alto APR a corto plazo.

Fuentes potenciales de ingresos:

• Recompensas de PoL
• APR extremadamente alto o airdrop

Riesgos y precauciones:

• Riesgo de fluctuación de precios/Rug
• Pérdida impermanente
• Necesita prestar atención a los datos del mercado

Resumen

El mecanismo PoL bajo el ecosistema de Berachain es esencialmente una competencia de incentivos entre protocolos. La mejor estrategia generalmente requiere una asignación descentralizada y ajustes dinámicos:

• Parte de los fondos se asignan a pools de LSD/blue chip/monedas estables.
• Pequeña parte de fondos para probar criptomonedas de alto riesgo y alta volatilidad o pools de Meme
• Seguimiento regular de los APR de cada pool, comisiones de validadores, datos de sobornos de protocolos, optimizando a tiempo las estrategias de minería.

Recordatorio importante: Al participar en proyectos ecológicos emergentes, es imprescindible prestar atención a la seguridad, incluyendo riesgos de contrato, la razonabilidad del modelo de token, el trasfondo del equipo, entre otros factores. Un alto APY es sin duda tentador, pero los riesgos potenciales en proyectos tempranos no deben ser ignorados.