Tendencias de la aplicación de activos nativos de la Cadena de bloques como Colateral en el mercado de derivación
Con el continuo desarrollo de las plataformas de intercambio de activos criptográficos, cada vez más plataformas comienzan a adoptar monedas estables nativas de la cadena de bloques como USDC y bonos del gobierno tokenizados como colateral, con el fin de mejorar la eficiencia del mercado de derivación. Estas herramientas no solo tienen estabilidad, sino que también pueden proporcionar rendimientos, cumpliendo al mismo tiempo con los requisitos regulatorios, lo que las hace extremadamente atractivas para los inversores institucionales que buscan optimizar el uso del capital.
Recientemente, un importante intercambio de criptomonedas anunció que, tras obtener la aprobación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), el USDC será aceptado como colateral para futuros de margen. Este es el primer uso del USDC como colateral en el mercado de futuros de EE. UU., y el intercambio indicó que colaborará estrechamente con la CFTC para avanzar en este asunto. Esta innovación se implementará a través de instituciones de custodia calificadas reguladas por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.
Al mismo tiempo, los bonos del estado tokenizados están ganando atención en el mercado de derivación. Recientemente, una empresa de activos digitales anunció que un fondo de liquidez digital en dólares de una gran compañía de gestión de activos (BUIDL) ahora puede usarse como colateral en múltiples plataformas de intercambio de criptomonedas. Este fondo está respaldado por efectivo y bonos del estado de EE. UU., y actualmente gestiona activos por un valor de 2,900 millones de dólares. Al aceptar BUIDL como margen, estas plataformas permiten a los operadores institucionales obtener ingresos adicionales mientras realizan operaciones apalancadas.
Estos últimos desarrollos indican que la estructura del mercado está cambiando hacia una dirección más eficiente y transparente. Los expertos de la industria señalan que activos como USDC pueden lograr liquidaciones casi instantáneas y son ampliamente reconocidos tanto en plataformas centralizadas como descentralizadas. Al mismo tiempo, la tokenización de bonos del gobierno está siendo utilizada activamente por algunos mercados avanzados para mejorar la eficiencia del capital y el nivel de gestión de riesgos, al tiempo que aún puede ofrecer rendimientos.
Estas medidas también responden a la recomendación de la presidenta interina de la CFTC, Caroline D. Pham, presentada en noviembre de 2024. Ella alienta a las empresas a explorar el uso de la tecnología de cadena de bloques para colateral no monetario, creyendo que esto no perjudicará la integridad del mercado. Señaló que la tokenización de activos ha tenido éxito en varios campos, incluyendo la emisión de bonos gubernamentales digitales, la recompra institucional y las transacciones de pago.
En general, esta tendencia refleja que el mercado de activos criptográficos está madurando e innovando continuamente, ofreciendo a los inversores institucionales más opciones de gestión de capital flexibles y eficientes. Con el apoyo de los reguladores y la activa exploración de los participantes del mercado, podemos esperar ver surgir más herramientas y soluciones financieras innovadoras en el futuro.
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ContractSurrender
· hace19h
Hace mucho que no opero contratos.
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GetRichLeek
· hace20h
¿Los bonos del gobierno están jugando trucos de nuevo? Ahora intentar comprar la caída es igual a un colapso total... la herida aún duele.
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ForkThisDAO
· hace20h
¿Es realmente tan fuerte el usdc?
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CryptoTherapist
· hace20h
desempacemos esta ansiedad del mercado... el dinero institucional también necesita terapia, para ser honesto
USDC y los bonos del gobierno tokenizados Iniciar sesión en el mercado de derivación para ayudar a mejorar la eficiencia del capital institucional.
Tendencias de la aplicación de activos nativos de la Cadena de bloques como Colateral en el mercado de derivación
Con el continuo desarrollo de las plataformas de intercambio de activos criptográficos, cada vez más plataformas comienzan a adoptar monedas estables nativas de la cadena de bloques como USDC y bonos del gobierno tokenizados como colateral, con el fin de mejorar la eficiencia del mercado de derivación. Estas herramientas no solo tienen estabilidad, sino que también pueden proporcionar rendimientos, cumpliendo al mismo tiempo con los requisitos regulatorios, lo que las hace extremadamente atractivas para los inversores institucionales que buscan optimizar el uso del capital.
Recientemente, un importante intercambio de criptomonedas anunció que, tras obtener la aprobación de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), el USDC será aceptado como colateral para futuros de margen. Este es el primer uso del USDC como colateral en el mercado de futuros de EE. UU., y el intercambio indicó que colaborará estrechamente con la CFTC para avanzar en este asunto. Esta innovación se implementará a través de instituciones de custodia calificadas reguladas por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.
Al mismo tiempo, los bonos del estado tokenizados están ganando atención en el mercado de derivación. Recientemente, una empresa de activos digitales anunció que un fondo de liquidez digital en dólares de una gran compañía de gestión de activos (BUIDL) ahora puede usarse como colateral en múltiples plataformas de intercambio de criptomonedas. Este fondo está respaldado por efectivo y bonos del estado de EE. UU., y actualmente gestiona activos por un valor de 2,900 millones de dólares. Al aceptar BUIDL como margen, estas plataformas permiten a los operadores institucionales obtener ingresos adicionales mientras realizan operaciones apalancadas.
Estos últimos desarrollos indican que la estructura del mercado está cambiando hacia una dirección más eficiente y transparente. Los expertos de la industria señalan que activos como USDC pueden lograr liquidaciones casi instantáneas y son ampliamente reconocidos tanto en plataformas centralizadas como descentralizadas. Al mismo tiempo, la tokenización de bonos del gobierno está siendo utilizada activamente por algunos mercados avanzados para mejorar la eficiencia del capital y el nivel de gestión de riesgos, al tiempo que aún puede ofrecer rendimientos.
Estas medidas también responden a la recomendación de la presidenta interina de la CFTC, Caroline D. Pham, presentada en noviembre de 2024. Ella alienta a las empresas a explorar el uso de la tecnología de cadena de bloques para colateral no monetario, creyendo que esto no perjudicará la integridad del mercado. Señaló que la tokenización de activos ha tenido éxito en varios campos, incluyendo la emisión de bonos gubernamentales digitales, la recompra institucional y las transacciones de pago.
En general, esta tendencia refleja que el mercado de activos criptográficos está madurando e innovando continuamente, ofreciendo a los inversores institucionales más opciones de gestión de capital flexibles y eficientes. Con el apoyo de los reguladores y la activa exploración de los participantes del mercado, podemos esperar ver surgir más herramientas y soluciones financieras innovadoras en el futuro.