La capa de firmware se convierte en el campo de batalla clave para la eficiencia de la minería de Bitcoin y la descentralización.

Resumen

La capa de firmware situada entre el hardware ASIC y el software de los pools de minería se ha convertido en un punto estratégico importante para mejorar la eficiencia y formar ventajas competitivas.

Actualmente, aproximadamente el 56% de la potencia de SHA-256 en el mundo opera con firmware no de fábrica. En las soluciones de terceros, Vnish lidera con una cuota del 26.4%, mientras que la proporción de firmware de fábrica ha caído al 44.4%.

La situación económica tras la reducción a la mitad en 2024, la volatilidad de los precios de la energía y la demanda de gestión automatizada de grandes grupos de máquinas mineras continúan impulsando a los mineros a optar por arquitecturas de sistemas abiertas y ajustables.

Una empresa reconocida ha decidido abrir su sistema operativo de minería propio antes del cuarto trimestre de 2025, estableciendo aún más la razonabilidad del modelo de código abierto, lo que podría hacer que los costos de mantenimiento de firmware cerrado se generalicen.

Desarrollo

| Hito | Significado | |-------|------| | 2011 - CGMiner | El primer programa de minería ASIC general, que establece la base para todos los firmware de fábrica | | Octubre de 2018 - Publicación de firmware de código abierto | Implementación de la funcionalidad AsicBoost en el S9 (, lo que ahorra aproximadamente un 13% de consumo de energía ), lanzamiento de un repositorio de código completamente auditable | | 2018-2020 - Ascenso de Vnish/MSK | La optimización automática comercial junto con un modelo de costos de desarrollo del 2-3% fue muy popular en grandes minas en Europa del Este | | 2022 - LuxOS lanza | Un operador de piscina de minería entra en el mercado de firmware, en 2024 su poder de cálculo aumenta de 3 EH/s a 13.7 EH/s | | marzo de 2024 - Una empresa minera que cotiza en bolsa | La primera combinación de firmware y placa de control desarrollada de manera independiente, se han desplegado 200,000 máquinas mineras y ahora se ofrece a toda la industria | | Anuncio de junio de 2025 - Empresa MOS | Compromiso de sistema operativo de minería modular y punto a punto de código abierto, objetivo lanzamiento en el cuarto trimestre de 2025 |

Estructura del mercado(2025 predicción)

| Proveedor de firmware | Cuota de red estimada | Modelo de ganancias principal | Aspectos destacados | |-----------|------------|------------|---------| | Vnish | 26.40% | 2-3% costos de desarrollo | Continuar aumentando el soporte S19/S23, desbloquear la función de omitir el bloqueo de firma de fábrica de la tarjeta SD | | Firmware de código abierto | 5-6%( versión de código abierto ) / basado en tarifa "+" nivel | Núcleo de código abierto ( con tarifa ) y 2% de costo | Agregar Stratum V2 y núcleo Rust, soporte para la mayoría de las máquinas mineras de ciertos fabricantes | | LuxOS | 4-5% | Recompensas de suscripción o pool de minería | Certificado por SOC-2, aumento de la potencia de cálculo del 350% | | Firmware de fábrica | 44% | No | Sigue siendo dominante en nuevo hardware durante el período de garantía | | Otros | Total aproximadamente 18% | Mezcla de múltiples modos | Cierta firmware lanzada oficialmente; cierto sistema enfocado en la capa de alojamiento SaaS |

Fondo de hardware: un fabricante aún ocupa aproximadamente el 75% del volumen de envíos de ASIC, seguido por otro fabricante que ocupa el 18%, y un tercer fabricante que ocupa el 7%. El mercado de firmware es el principal ámbito de competencia.

Demanda de Mineros - Importancia del Firmware

a. Eficiencia y protección de beneficios

• La optimización automática a nivel de chip puede mejorar el consumo de energía en un 8-20% por cada teraherzio (J/TH) en comparación con la configuración de fábrica, lo cual es crucial después de la reducción a la mitad en abril de 2024.
• Se puede operar con reducción de voltaje cuando los precios de la electricidad son altos, y se puede hacer overclocking cuando los precios de la potencia de cálculo se disparan, proporcionando flexibilidad en tiempo real.

b. Automatización de la minería de máquinas

• API utilizado para la actualización de imágenes en el ámbito del clúster, scripts de limitación de potencia y negociación de plantillas de bloques Stratum V2, reduciendo los costos operativos y minimizando el riesgo de revisión a nivel de minería.

c. Seguridad y auditabilidad

• El firmware de código abierto elimina la preocupación por los costos de desarrollo ocultos o el "interruptor de finalización" del fabricante.
• Función de escaneo de malware incorporada, capaz de neutralizar las redes zombi de minería comunes que secuestran la potencia de cálculo.

d. Vida útil de los activos

• La optimización basada en la detección de temperatura puede extender la vida útil de la placa de potencia y retrasar el ciclo de actualización de gasto de capital. Los datos muestran que el 86.9% de las máquinas de minería se revenden o reutilizan, no se desechan.

Impacto del código abierto y la entrada de una empresa

| Dimensión | Evaluación de impacto | |------|---------| | Presión competitiva | La posicionamiento de "sin proveedores de terceros" podría comprimir el modelo de costos de desarrollo existente del 2-3%, obligando a los proveedores a cambiar a un modelo de licencia SaaS de valor agregado o híbrido. | | Descentralización | MOS tiene como objetivo permitir que una gran cantidad de nuevos mineros operen de forma punto a punto sin la necesidad de una capa de coordinación cerrada, alineándose con la idea de construir bloques directamente con mineros Stratum V2. | | Estandarización del ecosistema | La arquitectura de IoT registrada públicamente puede impulsar el desarrollo de API comunes a través de líneas de productos de hardware, reduciendo los costos de integración de refrigeración inmersiva, respuesta a la demanda y mantenimiento asistido por IA. | | Flexibilidad estratégica de la empresa | La integración vertical profunda crea medios de cobertura potenciales para enfrentar la revisión, proporcionando una narrativa de respaldo auténtica. Los inversores deben prestar atención a la gobernanza del código MOS y la elección de licencias. |

Impacto de la inversión

a. Proveedor de firmware

• Existe el riesgo de compresión de precios, pero el volumen total del mercado se expande; las empresas con ingresos adyacentes tienen una mayor capacidad de resistencia al riesgo.
• Si se impulsa una alternativa completamente de código abierto, la gran participación de Vnish y el código cerrado pueden enfrentar presión.

b. Fabricante de ASIC

• Las estrategias de bloqueo pueden alejar a los clientes; colaborar con arquitecturas de código abierto o lanzar una "imagen oficial de alto rendimiento" puede mantener la prima de demanda.
• El panel de control modular sugiere que podría eludir completamente el panel de control original.

c. Minería operador

• Los beneficios económicos dependen cada vez más de la complejidad del software; asignar recursos de I+D o colaborar con proveedores de firmware se convierte en una estrategia clave.
• Los mineros demuestran un mayor J/TH a través de firmware de código abierto, lo que puede fortalecer la narrativa de regulación del uso de energía.

d. mercado de capitales

• Las empresas mineras que promocionan su propio firmware pueden obtener una prima de valoración debido a su capacidad de defensa de propiedad intelectual y beneficios.
• Los inversores deben revisar la forma en que se contabilizan los costos de desarrollo o los ingresos por suscripción.

Riesgos principales

• Vulnerabilidades de seguridad: los repositorios de código abierto atraen revisiones, pero también generan vulnerabilidades públicas; la firma de código estricta y la auditoría de integración continua son cruciales.
• Incertidumbre regulatoria: En ciertas regiones, los algoritmos de código abierto pueden ser etiquetados erróneamente como "sujetos a control de exportaciones".
• Resistencia de fábrica: el bloqueo del firmware puede actualizarse, aumentando el gasto de capital para el reemplazo de la placa de control.

Conclusión

La capa MOS ha evolucionado de un comportamiento de hacker aficionado a un centro de beneficios clave y un vehículo de Descentralización. Con el auge de los planes de código abierto, la ventaja competitiva pasará de la optimización automática de código cerrado a la cobertura del ecosistema, el análisis de datos y los servicios de integración de la red energética.

Los inversores deben evaluar a los operadores de máquinas mineras y a los proveedores de servicios desde la perspectiva de la apalancamiento del software y la compatibilidad con el código abierto, y no solo en función de la escala del hardware. La próxima curva S de eficiencia será escrita por código.