Thị trường tài sản mã hóa kỹ thuật số có triển vọng rộng lớn, Ondo Finance dẫn đầu đổi mới

Mã hóa kỹ thuật số tài sản đang trở thành xu hướng phát triển quan trọng trong ngành tài chính. CEO của BlackRock, Larry Fink, cho rằng mã hóa kỹ thuật số đại diện cho tương lai của tài chính và bước tiến tiếp theo của thị trường. Trên thực tế, tài sản thế giới thực (RWA) đang nổi lên như một loại tài sản quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Tính đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường RWA đã vượt qua 6,6 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với sản phẩm tài chính đổi mới này.

Việc mã hóa kỹ thuật số RWA và đưa vào blockchain có thể cung cấp cơ hội thu nhập mới cho tài chính phi tập trung (DeFi). Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt 10 nghìn tỷ USD. Sức hấp dẫn chính của thị trường mới nổi này không chỉ ở việc mang lại thu nhập cho DeFi, mà còn ở việc hiện thực hóa sự phân mảnh tài sản - chia nhỏ các tài sản lớn như trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản thành các phần nhỏ hơn. Quá trình này tăng cường tính thanh khoản và tạo ra cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư với các mức vốn khác nhau.

Lợi ích chính của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm: tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận thông qua các tài sản mã hóa kỹ thuật số có thể tương tác, cho phép các nhà đầu tư nhỏ đầu tư vào tài sản có lợi suất cao với chi phí thấp; tăng cường tính minh bạch do tính công khai của nhiều blockchain; tăng cường tính kết hợp bằng cách kết nối giá trị của tài sản thế giới thực với hệ sinh thái DeFi.

Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số của Mỹ đã tăng từ 114 triệu USD vào năm 2023 lên 845 triệu USD, Franklin Templeton là nhà phát hành lớn nhất trong loại tài sản này, chiếm khoảng 38% thị phần. Nghiên cứu mới nhất của EY ( cho thấy, 64% nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và 33% nhà đầu tư tổ chức dự kiến sẽ tăng cường đầu tư vào trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số trước cuối năm 2024.

Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng hứa hẹn và tiềm năng nhất của công nghệ blockchain. Ondo Finance với dịch vụ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ, đang ở vị trí thuận lợi trong xu hướng này, sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục gia tăng.

![Báo cáo Ondo Finance: Hợp tác với BlackRock, kết nối tài chính truyền thống với giao thức RWA của Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-058bbe49acf2e59280019cee0982d674.webp(

Đổi mới công nghệ của Ondo Finance

Ondo đang cải cách tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, sử dụng blockchain để cung cấp các sản phẩm cấp tổ chức. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong tài chính truyền thống, Ondo kết hợp độ tin cậy với hiệu quả của blockchain.

Ondo có hai bộ phận chính: quản lý tài sản và công nghệ. Bộ phận quản lý tài sản tạo ra và giám sát các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi bộ phận công nghệ phát triển các giao thức hỗ trợ cho những sản phẩm này.

Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư chính:

1. USDY)Ondo US Dollar Yield Token(

   • Chứng khoán mã hóa kỹ thuật số được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
   • Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 5.30%)APY(, tổng lượng khóa )TVL( là 315.35 triệu đô la Mỹ
   • An toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống
   • Được quản lý bởi công ty tín thác Ankura, đảm bảo tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư

2. OUSG)Ondo trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn (

   • Cung cấp trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số với rủi ro thấp cho các nhà đầu tư thụ động
   • Cung cấp tỷ lệ lợi suất hàng năm 4.81%)APY(, tổng khối lượng khóa )TVL( là 2.2132 triệu đô la Mỹ
   • Tháng 3 năm 2024 sẽ chuyển đầu tư từ một quỹ ETF sang một quỹ khác
   • Gần đây đã ra mắt phiên bản mới của OUSG, có tên là rOUSG, cung cấp lợi nhuận cho nhà đầu tư thông qua token rOUSG bổ sung.

![Báo cáo nghiên cứu Ondo Finance: Hợp tác với BlackRock, kết nối tài chính truyền thống với giao thức RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15c396b3a6c644b5e08e0c9483bd3b48.webp(

Flux Finance:Nền tảng cho vay phi tập trung của Ondo

Flux Finance là nền tảng cho vay phi tập trung do đội ngũ Ondo Finance tạo ra, là một cải tiến quan trọng đối với các giao thức cho vay hiện có. Nó dựa trên Compound V2, nhưng đã thêm các tính năng mới. Flux hỗ trợ các token mở như USDC và các token bị hạn chế như OUSG, điều này có nghĩa là người dùng có thể tự do cho vay USDC, nhưng việc sử dụng OUSG làm tài sản thế chấp để vay mượn cần đáp ứng các yêu cầu giấy phép cụ thể, nhằm đảm bảo tính tuân thủ và an toàn.

Flux áp dụng mô hình điểm đối hồ bơi tương tự như Compound )p2pool(, cho phép người dùng vay và cho vay bằng cách thế chấp quá mức. Người cho vay có thể kiếm lãi suất từ stablecoin đã cung cấp, người đi vay có thể sử dụng tài sản thế chấp để vay stablecoin và tuân theo các yêu cầu cấp phép tài sản. Flux Finance được quản lý bởi Ondo DAO.

![Báo cáo nghiên cứu Ondo Finance: Hợp tác với BlackRock, kết nối tài chính truyền thống với giao thức RWA của Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

Lợi thế cạnh tranh của Ondo

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, cạnh tranh đang gia tăng. Một số giao thức tập trung vào mã hóa kỹ thuật số tín dụng cấu trúc, một số cung cấp tiếp xúc với tài sản tổng hợp, còn một số tập trung vào cho vay với tài sản thế chấp thấp cho các tổ chức hoặc giao dịch lợi nhuận mã hóa.

Ondo Finance nổi bật với một số lợi thế:

• Thông qua việc tích hợp tài chính truyền thống và blockchain, nhắm vào thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ khổng lồ, có độ bao phủ thị trường rộng rãi.
• Áp dụng phương pháp bổ sung, hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống, tránh cạnh tranh trực tiếp
• Cung cấp sản phẩm đổi mới như USDY và OUSG, cung cấp giải pháp thay thế an toàn và minh bạch hơn cho các đồng tiền ổn định truyền thống.

Mã hóa kỹ thuật số

Token ONDO là token quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Người nắm giữ có quyền bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau trong Ondo DAO, đảm bảo rằng tất cả các quyết định được thực hiện một cách minh bạch trên chuỗi. Để khởi xướng một đề xuất, cá nhân phải nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền bỏ phiếu.

Hiện tại giá: $1.87 Vị trí vốn hóa thị trường: #54
Định giá pha loãng toàn diện ) FDV (: $131.5B, xếp hạng #16 Nguồn cung lưu thông: 1.44 tỷ ONDO) chiếm 14.27% tổng nguồn cung ( Tổng cung: 10 tỷ ONDO Tổng cung tối đa: 10 tỷ ONDO

Kế hoạch mở khóa mã hóa kỹ thuật số trong tương lai bao gồm việc mở khóa nhỏ 1.67 triệu ONDO mỗi tháng, cũng như việc mở khóa hàng năm quy mô lớn bắt đầu từ tháng 1 năm 2025 với 1.94 tỷ ONDO mỗi năm ).

Nền tảng đội ngũ và đối tác

Đội ngũ Ondo Finance có nguồn nhân lực đa dạng từ lĩnh vực tài chính truyền thống và Web3. Người sáng lập và Giám đốc điều hành Nathan Allman và Chủ tịch kiêm Giám đốc vận hành Justin Schmidt đều đến từ một ngân hàng đầu tư nổi tiếng. Một thành viên quan trọng khác, Katie Wheeler, đến từ một công ty quản lý tài sản lớn. Đội ngũ còn bao gồm các nhà phát triển từ nhiều dự án Web3 nổi tiếng.

Ondo Finance đã thiết lập mối quan hệ với nhiều đối tác quan trọng, bao gồm:

• Quỹ công nghệ chuỗi khối: Tích hợp tài sản thực với công nghệ chuỗi khối
• Một giao thức DeFi: ra mắt USDY sử dụng trong bể AMM
• Một nhà tạo lập thị trường: Cung cấp tính thanh khoản 24/7 cho USDY
• Một công ty quản lý tài sản lớn: Thể hiện cam kết mở rộng nỗ lực mã hóa kỹ thuật số thông qua việc đầu tư vào quỹ của mình.

Triển vọng phát triển và rủi ro

Ondo Finance đang nỗ lực kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung thông qua công nghệ blockchain, tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm tài chính an toàn, minh bạch và tuân thủ quy định. TVL của họ đã tăng từ 40 triệu đô la lên 534 triệu đô la, thể hiện động lực tăng trưởng mạnh mẽ.

Trong tương lai, Ondo dự định mở rộng việc sử dụng các tài sản tiền mặt kỹ thuật số thông qua việc tăng cường việc áp dụng và tính thanh khoản của các sản phẩm mã hóa kỹ thuật số của mình. Họ cũng dự định mã hóa các chứng khoán giao dịch công khai, nhằm giải quyết những thách thức liên quan đến tính thanh khoản và cơ sở hạ tầng.

Các yếu tố tăng giá bao gồm:

• Ngành mã hóa kỹ thuật số có triển vọng tăng trưởng đáng kể
• TVL của Ondo đã tăng trưởng mạnh mẽ
• Tài sản thế giới thực đại diện cho xu hướng mới nổi trong lĩnh vực tiền điện tử
• Hợp tác chiến lược với các công ty quản lý tài sản lớn

Tuy nhiên, cũng có một số rủi ro:

• Các ứng dụng của ONDO Token cho thấy rủi ro tập trung hóa
• Khoảng 85% tổng nguồn cung ONDO được kiểm soát bởi đội ngũ
• Hoạt động tại giao điểm giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử gặp phải thách thức về quy định
• Nợ xấu là rủi ro chính của các giao thức DeFi

Tóm lại, Ondo Finance đang ở vị thế dẫn đầu trong thị trường mã hóa tài sản đang phát triển nhanh chóng, nhưng các nhà đầu tư nên cân nhắc giữa tiềm năng và rủi ro liên quan.