BlackRock ra mắt quỹ tài sản trên chuỗi Ethereum, tiếp tục ôm ấp tài sản mã hóa

BlackRock gần đây đã công bố ra mắt quỹ tài sản được mã hóa trên mạng Ethereum và đã thực hiện đầu tư chiến lược vào các công ty mã hóa tài sản. Động thái này đánh dấu việc các ông lớn tài chính truyền thống một lần nữa dấn thân sâu vào lĩnh vực tài sản mã hóa sau khi ra mắt ETF Bitcoin.

Quỹ mới ra mắt có tên là BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, được đại diện bởi token BUIDL, hoàn toàn được hỗ trợ bởi tiền mặt, trái phiếu chính phủ Mỹ và các thỏa thuận mua lại. Quỹ này sẽ trả lợi nhuận cho các chủ sở hữu token hàng ngày qua blockchain. Một công ty mã hóa tài sản sẽ đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng và nền tảng mã hóa, trong khi BNY Mellon sẽ giữ vai trò là người giám sát tài sản của quỹ.

Biện pháp này cho thấy BlackRock đang tích cực thiết lập vị thế trong lĩnh vực tài sản mã hóa. Sau khi đưa Bitcoin vào tài chính truyền thống hơn hai tháng trước, lần này BlackRock đã đảo ngược để đưa tài sản tài chính truyền thống vào lĩnh vực mã hóa, thể hiện sự linh hoạt và tầm nhìn xa trong đổi mới tài chính.

So với một số khu vực vẫn đang quan sát hoặc hành động chậm chạp, động thái này của BlackRock chắc chắn đi đầu. Trong bối cảnh công nghệ mã hóa đang thúc đẩy nhanh chóng xu hướng toàn cầu hóa tài chính, những khu vực thiếu lợi thế thị trường tài chính riêng và chỉ dựa vào sức hấp dẫn của chính sách có thể đối mặt với những thách thức lớn hơn.

Về mặt cấu trúc, quỹ này cố gắng xây dựng cầu nối giữa hệ thống Web2 và Web3. Nó cung cấp tài sản Web2 cho người dùng Web3 và Web2 thông qua hình thức Web3, đồng thời cần phải cân nhắc các yêu cầu về tuân thủ và công nghệ của cả hai hệ thống. Quỹ duy trì tỷ lệ 1 BUIDL bằng 1 đô la, áp dụng phương thức phân bổ lãi suất hàng ngày rebase, mã thông báo chỉ được lưu thông trong danh sách trắng.

Cấu trúc quỹ liên quan đến sự hợp tác của nhiều bên: một công ty mã hóa tài sản phụ trách giai đoạn chứng khoán hóa, sở hữu giấy phép hệ thống giao dịch thay thế của Mỹ; một ngân hàng phụ trách lưu ký tài sản truyền thống; còn có các tổ chức khác cung cấp hỗ trợ lưu ký và phân phối tài sản mã hóa.

So với tài sản RWA truyền thống, một điểm nổi bật của quỹ này là tuyên bố có thể thực hiện việc mua và bán lại theo thời gian thực. Đây cũng là mục tiêu mà các tổ chức tài chính truyền thống rất mong muốn đạt được. Tuy nhiên, do liên quan đến hệ thống tiền pháp định, trong thực tế vẫn có thể gặp một số thách thức về thanh toán và quyết toán.

Hiện tại, tổng số quỹ phát hành là 40 triệu BUIDL, được nắm giữ bởi hai địa chỉ. Số tiền tối thiểu để đăng ký là 5 triệu đô la Mỹ, chủ yếu dành cho các nhà đầu tư tổ chức truyền thống.

Từ cái nhìn tổng thể, quỹ này chủ yếu đã thực hiện việc mã hóa các phần của quỹ, các khâu khác vẫn đang diễn ra ngoài chuỗi. Để thực sự đạt được giao dịch thời gian thực, vẫn cần các tổ chức truyền thống thông qua nhiều sự phối hợp và kết nối hệ thống để thực hiện. So với điều đó, hiệu suất giao dịch gốc Web3 thực sự cao hơn.

Dù vậy, đây vẫn là một bước quan trọng trong quá trình hợp nhất giữa Web2 và Web3. Trong tương lai, khi nhiều tài sản được phát hành trực tiếp trên chuỗi, cùng với nhiều stablecoin và thậm chí là tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương lưu thông trên chuỗi, giao dịch và trao đổi token trực tiếp sẽ trở nên khả thi, và đây sẽ là chìa khóa để Web3 thay đổi hoàn toàn thế giới tài chính.