Đầu tư vào cơ hội đổi mới bên lề thị trường lớn dưới áp lực biến đổi

Kể từ năm 2004, Union Square Ventures (USV) đã thực hiện hơn 230 khoản đầu tư trong nhiều lĩnh vực, bao gồm mạng xã hội, thị trường, công cụ cho nhà phát triển, giáo dục, y tế, công nghệ tài chính, Web3 và hệ thống phi tập trung, cũng như năng lượng và khí hậu.

Nhìn lại quá trình phát triển của USV, chủ đề đầu tư của họ luôn xoay quanh những công nghệ hoặc khoảnh khắc biến đổi xã hội có thể sinh ra những khuôn mẫu mới:

• Năm 2003-2004, cơ hội xây dựng lớp ứng dụng Internet được làm nổi bật.
• Giữa thế kỷ 21, các mạng mới (như mạng xã hội, thị trường, v.v.) trở thành những ứng dụng internet có tiềm năng to lớn.
• Đầu những năm 2010, trọng tâm chuyển sang mạng dọc, lớp cơ sở hạ tầng mới và hệ thống tính toán phi tập trung.
• Cuối thập niên 2010, với việc ứng dụng internet ngày càng ảnh hưởng sâu sắc đến nền kinh tế toàn cầu, đã chú trọng mở rộng việc tiếp cận các nguồn lực quan trọng và tăng cường niềm tin vào hệ thống.
• Vào khoảng năm 2020, khi cuộc khủng hoảng khí hậu trở nên nghiêm trọng hơn, tìm kiếm cơ hội chuyển đổi năng lượng và đổi mới thích ứng.
• Hiện tại, sự phát triển nhanh chóng của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) và trí tuệ nhân tạo đang thúc đẩy việc áp dụng phần mềm liên quan, đồng thời nhu cầu về niềm tin số theo hình thức mới cũng ngày càng rõ ràng.

Sau 20 năm thực hành đầu tư qua các giai đoạn và lĩnh vực khác nhau, USV đã tổng kết phương pháp đầu tư nhất quán của mình:

Đầu tư vào cơ hội đổi mới ở các thị trường lớn bên lề dưới áp lực công nghệ và biến đổi xã hội.

Ý tưởng đầu tư này bao gồm ba yếu tố cốt lõi:

1. Tính biên giới: "Biên" của một thị trường lớn thường là nơi tốt nhất để ươm mầm những ý tưởng và phương pháp mới. Sáng tạo biên có thể trông kỳ quặc trong giai đoạn đầu, nhưng có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện tại theo những cách bất ngờ. Công nghệ mới làm cho những điều không thể trong quá khứ trở thành khả thi, cần được xác thực thông qua khám phá thử nghiệm. Chiến lược biên hóa, như ưu tiên người tiêu dùng, người tiêu dùng năng suất, ưu tiên nhà phát triển và mô hình mã nguồn mở, có thể vượt qua các rào cản thị trường, tạo điều kiện cho thử nghiệm tự do.

2. Áp lực: Áp lực công nghệ và xã hội có thể làm đổ vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo cơ hội cho các công ty và mạng lưới mới. Áp lực công nghệ có thể bao gồm các hệ điều hành mới, tài sản mã hóa và trí tuệ nhân tạo, tạo ra những mô hình kinh doanh khó có thể sao chép bởi các doanh nghiệp hiện tại. Áp lực xã hội có thể bao gồm các lực lượng toàn cầu như khủng hoảng khí hậu, khủng hoảng lòng tin của công dân hoặc sự thay đổi trong các quy tắc xã hội, có thể nhanh chóng kích thích sự thay đổi hành vi. Sự tập hợp của những áp lực này có thể khiến cấu trúc thị trường tĩnh trở nên động, tạo cơ hội cho các công ty khởi nghiệp.

3. Triển vọng tương lai: Khi sự thay đổi toàn cầu gia tăng và công nghệ mới liên tục xuất hiện, USV sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội đầu tư ở rìa thị trường lớn dưới áp lực cải cách. Khung này sẽ hướng dẫn các quyết định đầu tư trong 20 năm tới.

USV mong muốn hợp tác với những người sáng lập có cùng tư tưởng, cùng nhau khám phá các cơ hội đổi mới trên thị trường biên.