Криптоактиви江湖：від міфу про швидке збагачення до кризи падіння до нуля

В період бурхливого зростання ринку деякі інвестори отримали стократний прибуток від певного проєкту, але також є ті, хто поніс великі втрати через те, що проєктна команда вивела кошти. Нещодавно ціна Aura (AURA) за лічені години зросла на 800%, піднявшись з 0,001 долара до 0,008 долара, а обсяги торгів зросли більш ніж на 115 000% у порівнянні з попереднім днем. Відомий аналітик криптоактивів попередив, що це може бути ретельно спланованою аферою — цей вид злочинної схеми, відомий як "Rug Pull" (виведення коштів), стрімко охоплює весь світ криптоактивів.

Дані показують, що на чотирьох основних блокчейнах було більше 300 тисяч токенів, які стали жертвами різного роду падіння до нуля, в середньому щодня в мережі розгортається кілька сотень "пасткових токенів". В мережі Ethereum активно працює 266 тисяч незалежних адрес розробників, які займаються створенням та просуванням шахрайських токенів. Ці "розробники" використовують низький поріг входу для створення монет та величезну базу користувачів, точно налаштовуючи шахрайські пастки. Незважаючи на те, що середній прибуток від одного шахрайського проєкту на Ethereum становить приблизно 1,65 мільйона доларів, його величезна база призвела до загального прибутку в колосальну цифру – 502 мільярди доларів.

Інші події Rug Pull на інших публічних блокчейнах також не можна ігнорувати. На одному з публічних блокчейнів зафіксовано 530 випадків Rug Pull, загальний прибуток склав 10 140 доларів, що стосується 7 680 монет і 4 640 активних шахрайських розробників. Інший новий публічний блокчейн, хоча й має меншу кількість даних, вже має 4 контракти, з яких повністю виведено ліквідність. За статистикою, вже понад 7 мільйонів інвесторів стали безпосередніми жертвами схем Rug Pull, що означає, що статки мільйонів людей та сімей зникли у цих пастках.

Rug Pull основно поділяється на два типи: жорсткий Rug Pull і м'який Rug Pull. Жорсткий Rug Pull — це повна крадіжка, шахраї шляхом попередньо заданого зловмисного коду або вразливостей суб'єктивно грабують всю ліквідність проєкту. Деякі адреси мають записи жорсткого Rug Pull на кількох публічних ланцюгах, використовуючи особливості різних ланцюгів для вчинення злочинів і уникнення відстеження. Багато шахрайських адрес демонструють надзвичайно високу частоту злочинів, наприклад, певна адреса пов'язана з 45 токенами Rug Pull та 37 висмоктаними ліквідними пулами. Ці адреси схожі на сарану, які масово розгортають токени, швидко висмоктують ліквідність, а потім зникають або змінюють особистість і починають знову.

У порівнянні, м'який Rug Pull є більш прихованим і підступним. Він не дозволяє ціні токена миттєво впасти до нуля, а створює ілюзію "повільного падіння" або "тимчасового коригування проекту". Шахраї можуть вигадувати різні причини, такі як "міграція контракту", "оновлення системи" або "реагування на ринкові коливання", що призводить до того, що частина інвесторів, сподіваючись на удачу або не реагуючи вчасно, не може втекти вчасно і врешті-решт зазнає значних втрат у результаті постійного падіння.

Дані показують, що у 2023 році кількість розгортання шахрайських токенів досягла історичного максимуму, склавши 42,3% від загальної кількості за п'ять років. Але у 2024 році кількість розгортання знизилася на 45% в порівнянні з попереднім роком. Шахрайська діяльність має помітну циклічність, середня кількість розгортань чотирьох основних мереж у період з 2021 по 2023 рік становила 48,721. Варто зазначити, що середній життєвий цикл шахрайських контрактів скоротився з 356 днів у 2021 році до 3,8 днів у 2025 році.

Такий величезний обсяг шахрайських токенів та кількість розробників свідчить про те, що Rug Pull перетворився на чітко структуровану, інструменталізовану та процесуалізовану зрілу чорну індустрію. Вартість шахрайства надзвичайно низька, а потенційні "доходи" величезні. Інвестори повинні знати про поширені методи Rug Pull, такі як обіцянки високих прибутків, анонімні команди, відсутність аудиту, підозрілі або відсутні ліквідні блокування, розкрутка в соціальних мережах, швидке зростання ціни тощо. Перед інвестуванням необхідно перевірити, чи відкритий контракт, чи проходив він аудит у відомих аудиторських компаній, чи можна перевірити фон команди, стан ліквідного блокування тощо.

Дані про Rug Pull вражають: сотні тисяч шахрайських токенів, сотні тисяч шахрайських розробників, десятки тисяч мільярдів незаконно отриманих коштів, понад сім мільйонів жертв. Це не лише накладення випадків втрати інвестицій, а й систематична атака на основу, на якій тримається вся індустрія блокчейну та криптоактивів — довіру. Виявлення темної правди про Rug Pull не лише для того, щоб попередити всіх про ризики, а й для того, щоб сприяти формуванню більш досконалої регуляторної системи в цій галузі.