Нові тенденції на крипторинку: від буму Meme монет до моделі захоплення прибутку

Нещодавно на крипторинку з'явилися нові тенденції та зміни. Від початкового буму чистих Мем-монет до теперішніх моделей, що більше зосереджуються на реальних доходах та захопленні вартості, ринок переживає важливу трансформацію.

Успіх Pump.Fun та його уроки

Успіх платформи Pump.Fun свідчить про те, що ринок все ще має сильний попит на токенізовані активи. Користувачі хочуть зручно токенізувати різні речі для використання в різних сценаріях. Обсяг доходів Pump.Fun став одним з найпотужніших джерел доходу в блокчейні, окрім традиційних безстрокових контрактів та спотового ринку.

Ця механіка дозволила екосистемі Solana створити багато нових активів, схожих на те, як Bitcoin та Ethereum спочатку створили криптоактиви для крипторинку. Проте, Pump.Fun чітко підкреслює, що ці токени є "безцінними Meme-коінами", уникаючи ризику введення користувачів в оману.

Від чистої мем-монети до режиму захоплення прибутку

Ентузіазм ринку до чистих Мемі-монет поступово знижується. У майбутньому випустити чистий мем, без прибутків, буде ставати все важче, а навіть і нестійким. Щоб виділитися в конкурентному середовищі, проект повинен запропонувати механізм захоплення прибутку.

Наразі найпоширенішими двома моделями на крипторинку є:

1. Викуп
2. Розподіл дивідендів або комісійних

Зокрема, режим викупу користується популярністю завдяки безпосередньому поверненню проектної вартості тримачам монет. Наприклад, Hyperliquid використовує прибуток бізнесу для викупу монет, забезпечуючи реальну підтримку вартості для тримачів.

Аналіз випадку Hyperliquid

Механізм викупу Hyperliquid демонструє життєздатність такої моделі. Як тільки доходи є реальними та стабільними, використання прибутку для викупу може створити сильну довіру до ринку. Користувачі люблять використовувати цей продукт, обсяги торгівлі та частка ринку постійно зростають. Через викуп Hyperliquid безпосередньо повертає прибуток тримачам монет, що створює потужну підтримку для ціни токена та формує позитивний цикл.

Шифрування інвестиційна нова логіка

Шифрувальна індустрія увійшла в "Hard Mode": проекти потребують справжніх продуктів, доходів та користувачів для побудови вартості монети. Капітал на ринку явно зріс, загалом відбувається перехід до періоду високоякісного розвитку.

Венчурний капітал зосереджується на пізніх стадіях, більше готовий інвестувати в протоколи з очевидною тенденцією зростання. Але з відновленням ринку очікується, що в 2025 році капітал повернеться до ранніх проектів.

Нові сфери: стейблкойни, DeFi та ончейн економіка

Обсяг постачання стабільної монети за останні 12 місяців зріс майже на 100 мільярдів доларів США і використовується як реальний інструмент для платежів та бізнес-операцій. Компанії, що працюють в сфері DeFi, та компанії з реальними активами вводять різні типи активів і доходів на блокчейн, формуючи коло розвитку.

Споживчі шифрувальні програми знову привернули увагу, такі як футбольні ігри на кшталт SoRare та ринки прогнозів. Ці проекти дозволяють користувачам довгостроково бути активними в ланцюзі, встановлюючи свою власну суверенітет над активами.

Уроки та роздуми про венчурний капітал

У сфері шифрування особисті та командні здібності є більш важливими, ніж у будь-якій іншій сфері. Навіть якщо початкові наміри проекту змінюються, потужна виконавча здатність може допомогти проекту досягти тривалого успіху.

Однак шифрувальні засновники зазвичай мають низький рівень поваги до духу угоди. Навіть якщо підписано юридичний контракт, як тільки проект досягає успіху, вони можуть вимагати зміни умов або повторних переговорів.

Крипторинок має високу волатильність та непередбачуваність, що може призвести до екстремальних прибутків, але невдачі також є досить поширеними. Інвестори повинні навчитися регулювати свої емоції та приймати довгострокову перспективу.