Аналіз п'яти основних тенденцій у сфері DEX

Нещодавно ми провели всебічний аналіз 60 провідних децентралізованих бірж (DEX) і виявили п'ять тенденцій, на які варто звернути увагу:

1. Висока концентрація частки ринку

Згідно з даними про обсяги заморожених активів та обсяги торгів, кілька провідних DEX займають значну частину ринку:

• Щодо обсягу заморожених активів, лише 5 DEX перевищують 1 мільярд доларів, з яких Curve та Uniswap разом займають понад 60%.
• За обсягом торгів, лише 5 DEX мають денний обсяг торгів понад 100 мільйонів доларів, з яких dYdX та Uniswap v3 значно випереджають.

2. Зростання частки міжланцюгових та міжшарових протоколів

У головних DEX, крос-ланцюгові та крос-уровневі (L1-L2) торгові протоколи складають близько 1/4, що відображає важливу тенденцію багатоланцюгової взаємодії. Основні прояви:

• Спеціалізовані крос-ланцюгові торгові протоколи, такі як Hop Protocol, швидко розвиваються
• Традиційні DEX активно розгортаються на L2 мережах, таких як Curve, Uniswap тощо
• З'явилися нові моделі кросчейн AMM та інноваційні рішення

3. AMM+NFT стають новим напрямком

Поєднання механізму AMM та торгівлі NFT стало новим трендом, основними є два моделі:

• Платформа для торгівлі NFT на основі механізму AMM, така як sudoswap
• Традиційні AMM платформи вводять функцію торгівлі NFT, такі як Uniswap

Це допомагає підвищити ліквідність та ефективність торгівлі NFT.

4. Нові публічні мережі DEX розвиваються швидкими темпами

Хоча Ethereum все ще домінує, нові нативні DEX на нових блокчейнах показують вражаючі результати:

• Cronos, Arbitrum та 6 нових блокчейнів DEX увійшли до топ-30
• На ланцюзі Klaytn є 3 DEX, які входять до топ-60
• Додатки на екосистемі Cosmos, такі як Osmosis, заслуговують на увагу

5. Потенціал платформ стабільних монет та деривативів величезний

У поточному ринковому середовищі:

• Попит на платформи для торгівлі стабільними монетами, такі як Curve, залишається високим.
• Деривативні платформи, такі як dYdX, надають користувачам інструменти для хеджування

Ці два типи платформ, ймовірно, отримають більше зростання.

В цілому, галузь DEX розвивається в напрямку різноманітності, міжланцюгової взаємодії та інтеграції функцій. Майбутнє залишиться важливим стовпом екосистеми DeFi, і варто продовжувати слідкувати за її інноваціями та еволюцією.