Федеральна резервна система (ФРС) 9 вересня знизила ймовірність до 92,2%! Крипторинок очікує на потенційну сприятливу інформацію, як зниження процентних ставок вплине на Біткойн та криптоактиви?
Згідно з останніми даними інструменту CME FedWatch, ймовірність того, що Федеральна резервна система (ФРС) розпочне зниження ставок у вересні, зросла до 92,2%, що є стрибком у порівнянні з 41% наприкінці липня. Це зміна очікувань головним чином викликана слабкими даними по зайнятості (рівень безробіття у липні зріс до 4,2%) та менш ніж очікувалося впливом тарифів. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo та UBS одноголосно прогнозують, що зниження ставок розпочнеться у вересні, причому Goldman Sachs очікує, що ставки будуть знижені тричі цього року (по 25 базових пунктів за раз), з цільовою ставкою 3,00%-3,25%. Історія показує, що цикли зниження ставок зазвичай стимулюють приплив коштів у високоризиковані цифрові активи, і ринок криптоактивів має шанси на вигоду. У цій статті буде проаналізовано логіку підвищення очікувань щодо зниження ставок, деталі прогнозів установ та потенційні шляхи впливу на крипторинок.
Очікування зниження процентних ставок різко зросли: дані про зайнятість та ефект тарифів стали ключовими факторами
З грудня 2024 року Федеральна резервна система (ФРС) підтримує Процентна ставка в межах 4.25%-4.5%. Але нинішні очікування на ринку зазнали суттєвого зворотного руху, ймовірність зниження ставки у вересні зросла з 41% наприкінці липня до 92.2%. Основними чинниками цієї зміни є:
Охолодження ринку праці: У липні безробіття в США зросло до 4,2%, і попередні дані по працевлаштуванню були визнані значно завищеними щодо нових вакансій, що свідчить про слабкість ринку праці.
Вплив тарифів зменшується: аналітики Goldman Sachs вказали, що ранні дані свідчать про те, що літні тарифи мають «трохи менший вплив, ніж очікувалося» на інфляцію, що знижує складність і суперечливість раннього зниження процентних ставок.
Чотири великі установи висловилися: зниження процентної ставки у вересні сталоConsensus, кінцева мета процентної ставки чітка
Багато вагомих фінансових установ оновили прогнози, сформувавши сильний консенсус щодо початку зниження процентної ставки у вересні:
Goldman Sachs (Goldman Sachs): очікується, що у вересні, жовтні та грудні знизять Процентну ставку на 25 базових пунктів (всього на 75 базових пунктів), а також знизять цільову ставку на кінець 2026 року до 3.00%-3.25% (очікується, що буде ще два зниження).
UBS (: прогнозує зниження процентної ставки на 100 базових пунктів (найагресивніше).
Citi )Citi( та Wells Fargo )Wells Fargo(: також підтримують початок циклу зниження процентних ставок у цьому році.
Крипторинок у фокусі: цикл зниження процентної ставки може стати каталізатором зростання цифрових активів
Федеральна резервна система (ФРС)潜在的降息行动对Криптоактиви市场意义重大：
Історична зв'язність значна: зниження процентної ставки зазвичай означає зниження витрат на запозичення, що сприяє напрямку капіталу в біткойн та інші високоризиковані активи з високим доходом. Історично, зміна монетарної політики на м'якшу часто супроводжується зростанням цін на крипторинок. Навпаки, якщо очікування щодо зниження не виправдовуються (як у липні цього року), це може спричинити корекцію на ринку.
Емоції на ринку змінюються на оптимістичні: аналітики криптоспільноти (такі як Ted Pillows) висловили сильні bullish прогнози: "Я дуже оптимістично налаштований щодо четвертого кварталу, ключові фактори включають потенційне зниження Процентної ставки ФРС, триваючу економічну стійкість та підвищення регуляторної ясності." Поточний ринок демонструє високу чутливість до монетарної політики, що закладає основу для потенційних змін у крипторинку 2025 року.
Попередження про ризики: суперечки щодо точності даних все ще тривають
Незважаючи на зростання очікувань щодо зниження процентних ставок, відомий економіст і критик криптоактивів Пітер Шифф )Peter Schiff( ставить під сумнів дані, що підтримують зниження процентних ставок:
“Багато людей зараз очікують зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС), оскільки попередні дані про зайнятість виявилися серйозно завищеними в частині створення робочих місць. Однак, дані про інфляцію також надзвичайно неточні. Ринок праці дійсно більш втомлений, але інфляція насправді набагато сильніша, ніж стверджує Федеральна резервна система (ФРС).”
Ця точка зору вказує ринку: якщо інфляційна стійкість буде недооцінена, це може змусити Федеральну резервну систему (ФРС) відкласти або сповільнити темпи зниження процентних ставок, що становитиме потенційний ризик розбіжності очікувань.
Висновок: Очікування зниження процентних ставок переформатовує ринкову логіку, криптоактиви можуть отримати нові можливості
Вірогідність зниження процентної ставки у вересні становить до 92,2%, разом з узгодженими прогнозами чотирьох великих інститутів, що свідчить про високу впевненість ринку у зміні політики Федеральної резервної системи (ФРС). Якщо зниження ставок відбудеться вчасно, історичні закономірності та логіка руху капіталу вказують на те, що крипторинок може отримати нову хвилю капіталовкладень та підвищення оцінки. Однак інвесторам слід бути обережними до двох ключових ризиків:
Суперечка щодо достовірності даних про інфляцію: Як зазначив Шифф, якщо фактична інфляція перевищить очікування, це може завадити темпам зниження процентної ставки.
Очікувана волатильність: Ринок вже високо оцінює зниження процентної ставки, будь-яка затримка або сигнал, що не відповідає очікуванням, можуть викликати короткостроковий тиск на продаж.
Криптоактиви трейдери повинні уважно стежити за подальшими публікаціями даних про зайнятість та інфляцію, виступами чиновників Федеральної резервної системи (ФРС) та змінами ймовірності CME, оскільки ці фактори спільно визначать, чи зможе реалізуватися очікування зниження процентної ставки та його реальний вплив на ринок цифрових активів. У макроконтексті зміни грошово-кредитної політики біткоїн та основні альткоїни можуть отримати більш сприятливе середовище для торгівлі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Федеральна резервна система (ФРС) 9 вересня знизила ймовірність до 92,2%! Крипторинок очікує на потенційну сприятливу інформацію, як зниження процентних ставок вплине на Біткойн та криптоактиви?
Згідно з останніми даними інструменту CME FedWatch, ймовірність того, що Федеральна резервна система (ФРС) розпочне зниження ставок у вересні, зросла до 92,2%, що є стрибком у порівнянні з 41% наприкінці липня. Це зміна очікувань головним чином викликана слабкими даними по зайнятості (рівень безробіття у липні зріс до 4,2%) та менш ніж очікувалося впливом тарифів. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo та UBS одноголосно прогнозують, що зниження ставок розпочнеться у вересні, причому Goldman Sachs очікує, що ставки будуть знижені тричі цього року (по 25 базових пунктів за раз), з цільовою ставкою 3,00%-3,25%. Історія показує, що цикли зниження ставок зазвичай стимулюють приплив коштів у високоризиковані цифрові активи, і ринок криптоактивів має шанси на вигоду. У цій статті буде проаналізовано логіку підвищення очікувань щодо зниження ставок, деталі прогнозів установ та потенційні шляхи впливу на крипторинок.
Очікування зниження процентних ставок різко зросли: дані про зайнятість та ефект тарифів стали ключовими факторами З грудня 2024 року Федеральна резервна система (ФРС) підтримує Процентна ставка в межах 4.25%-4.5%. Але нинішні очікування на ринку зазнали суттєвого зворотного руху, ймовірність зниження ставки у вересні зросла з 41% наприкінці липня до 92.2%. Основними чинниками цієї зміни є:
Чотири великі установи висловилися: зниження процентної ставки у вересні сталоConsensus, кінцева мета процентної ставки чітка Багато вагомих фінансових установ оновили прогнози, сформувавши сильний консенсус щодо початку зниження процентної ставки у вересні:
Крипторинок у фокусі: цикл зниження процентної ставки може стати каталізатором зростання цифрових активів Федеральна резервна система (ФРС)潜在的降息行动对Криптоактиви市场意义重大：
Попередження про ризики: суперечки щодо точності даних все ще тривають Незважаючи на зростання очікувань щодо зниження процентних ставок, відомий економіст і критик криптоактивів Пітер Шифф )Peter Schiff( ставить під сумнів дані, що підтримують зниження процентних ставок:
Висновок: Очікування зниження процентних ставок переформатовує ринкову логіку, криптоактиви можуть отримати нові можливості Вірогідність зниження процентної ставки у вересні становить до 92,2%, разом з узгодженими прогнозами чотирьох великих інститутів, що свідчить про високу впевненість ринку у зміні політики Федеральної резервної системи (ФРС). Якщо зниження ставок відбудеться вчасно, історичні закономірності та логіка руху капіталу вказують на те, що крипторинок може отримати нову хвилю капіталовкладень та підвищення оцінки. Однак інвесторам слід бути обережними до двох ключових ризиків: