Коли ринок знаходиться в кризі, але стикається з виборчим тиском, політики часто вибирають друкування грошей і маніпулювання цінами. Наприклад, кандидат у президенти США Камала Гарріс стикається з тим, як впоратися з можливим глобальним фінансовим кризисом, викликаним скасуванням величезних арбітражних операцій японських компаній у єнах.
Японські компанії протягом тривалого часу використовують м’яку монетарну політику Японського центрального банку для проведення масштабних арбітражних угод, позичаючи японські єни за низькими відсотковими ставками для придбання іноземних активів з високою дохідністю. Обсяг цих угод є величезним, загальний відкритий обсяг досягає 505% від ВВП Японії, приблизно 24 трильйони доларів США.
Проте, надмірне знецінення єни викликало інфляційний тиск, змусивши Японський центральний банк почати підготовку до виходу з цієї угоди. Безладне закриття позицій може призвести до різкого зміцнення єни і обвалу світових фондових ринків. Якщо долар США до єни підніметься до 100, індекс Nasdaq може впасти приблизно до 12600 пунктів, а індекс Nikkei — до приблизно 25365 пунктів.
Це завдасть серйозного удару по економіці США та державним фінансам. Уряд США завжди покладався на японські компанії для купівлі державних облігацій США, щоб компенсувати дефіцит. Якщо японські компанії масово виведуть свої інвестиції, вартість боргу США різко зросте.
Щоб уникнути кризи, США можуть запустити механізм валютного свопу центрального банку (CSWAP), щоб забезпечити доларовою ліквідністю Японський центральний банк. Це дозволить Японському центральному банку купувати американські активи, що належать японським компаніям, щоб запобігти їх продажу на відкритому ринку.
Для ринку криптовалют введення ліквідності Міністерством фінансів США є позитивним фактором, але зміцнення єни є негативним фактором. Ключовим є спостереження за кореляцією між біткоїном та курсом долара/єни. Якщо кореляція є вираженою, тобто коли курс сильно коливається, біткоїн також зростає, це означає, що ринок очікує на порятунок; якщо кореляція є позитивною, то біткоїн буде коливатися синхронно з традиційними фінансовими ринками.
В цілому, процес закриття арбітражних угод в Японії все ще має значну невизначеність, тому необхідно уважно стежити за розвитком подій і гнучко коригувати інвестиційну стратегію.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
defi_detective
· 10год тому
Скорочення втрат, швидко увійти в позицію
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugResistant
· 10год тому
виявлено потенційний колапс... розпродаж японської торгівлі з кредитним плечем = критичний системний ризик
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractFreelancer
· 10год тому
Єна закінчилася, маленьким замовленням швидко втекти.
Арбітражні операції з японською єною, закриті позиції або можуть спричинити глобальну фінансову бурю. Динаміка долара щодо єни стає ключовою.
Перспективи та вплив фінансової бурі в Японії
Коли ринок знаходиться в кризі, але стикається з виборчим тиском, політики часто вибирають друкування грошей і маніпулювання цінами. Наприклад, кандидат у президенти США Камала Гарріс стикається з тим, як впоратися з можливим глобальним фінансовим кризисом, викликаним скасуванням величезних арбітражних операцій японських компаній у єнах.
Японські компанії протягом тривалого часу використовують м’яку монетарну політику Японського центрального банку для проведення масштабних арбітражних угод, позичаючи японські єни за низькими відсотковими ставками для придбання іноземних активів з високою дохідністю. Обсяг цих угод є величезним, загальний відкритий обсяг досягає 505% від ВВП Японії, приблизно 24 трильйони доларів США.
Проте, надмірне знецінення єни викликало інфляційний тиск, змусивши Японський центральний банк почати підготовку до виходу з цієї угоди. Безладне закриття позицій може призвести до різкого зміцнення єни і обвалу світових фондових ринків. Якщо долар США до єни підніметься до 100, індекс Nasdaq може впасти приблизно до 12600 пунктів, а індекс Nikkei — до приблизно 25365 пунктів.
Це завдасть серйозного удару по економіці США та державним фінансам. Уряд США завжди покладався на японські компанії для купівлі державних облігацій США, щоб компенсувати дефіцит. Якщо японські компанії масово виведуть свої інвестиції, вартість боргу США різко зросте.
Щоб уникнути кризи, США можуть запустити механізм валютного свопу центрального банку (CSWAP), щоб забезпечити доларовою ліквідністю Японський центральний банк. Це дозволить Японському центральному банку купувати американські активи, що належать японським компаніям, щоб запобігти їх продажу на відкритому ринку.
Для ринку криптовалют введення ліквідності Міністерством фінансів США є позитивним фактором, але зміцнення єни є негативним фактором. Ключовим є спостереження за кореляцією між біткоїном та курсом долара/єни. Якщо кореляція є вираженою, тобто коли курс сильно коливається, біткоїн також зростає, це означає, що ринок очікує на порятунок; якщо кореляція є позитивною, то біткоїн буде коливатися синхронно з традиційними фінансовими ринками.
В цілому, процес закриття арбітражних угод в Японії все ще має значну невизначеність, тому необхідно уважно стежити за розвитком подій і гнучко коригувати інвестиційну стратегію.