Альти на ринку потрапили в застій, як повинні реагувати інвестори?

З початку 2025 року на ринку криптовалют спостерігається суттєва тенденція до падіння. Ця негативна динаміка проявляється не лише в різних токенах на торгових платформах, але навіть і на ончейн-активах, які показували хороші результати у четвертому кварталі 2024 року, також зазнали серйозних втрат.

Токени, пов'язані з ШІ, зазнали значних збитків менш ніж за три місяці:

• Віртуальний знизився на 79.2%
• Ai16z знизився на 85.5%
• AIXBT знизився на 68%
• Griffain зменшився на 80.3%
• Buzz впав на 72,4%
• Fartcoin зменшився на 67.5%
• ARC знизився на 62%
• Swarms впав на 45%

Хоча наразі не можна стверджувати, що AI-ринок повністю втратив свою актуальність, проте зниження інтересу до нього з боку ринку є незаперечним фактом, і в короткостроковій перспективі важко знову завоювати прихильність інвесторів.

З іншого боку, хвиля популярності монет знаменитостей, очолювана Трампом, також демонструє подібний спад. Основні монети знаменитостей з моменту досягнення максимуму впали на наступний відсоток:

• Трамп: -77.1%
• Меланія: -91%
• Виноградна лоза: -92,7%
• Тюрма: -93,5%
• Желе: -98%
• ЛЕГКОВІ АВТОМОБІЛІ: -98.5%
• Лібра: -94.3%

У криптовалютному ринку існує вислів "грати в нове, не в старе", що означає, що капітал схильний переслідувати останні інвестиційні концепції. Проте, в порівнянні з токенами AI, монети знаменитостей, здається, зазнали більш серйозного тиску на продаж. У поточному ринковому середовищі, де бракує нових концепцій, з якими проблемами стикаються ці два колись популярні напрямки? Чи є у інвесторів можливість знайти точки прориву?

Поточні ринкові труднощі: популярність концептуальних спекуляцій, відсутність реального застосування

Більшість проектів, пов'язаних з ШІ, все ще залишаються на етапі концептуального показу та майбутнього планування, нестачає реальних і придатних для широкого використання продуктів. Навіть якщо на ринку з'являються деякі функціональні послуги, вони часто мають складний інтерфейс, поганий досвід користувача та інші проблеми, що ускладнює залучення звичайних інвесторів до довгострокової участі. Ще гірше, що деякі проекти, щоб задовольнити ринок з очікуваннями щодо "ШІ + блокчейн", часто спочатку розгортають ціну за рахунок перебільшеної реклами, тоді як фактичне впровадження застосувань постійно відкладається. У таких умовах терпіння інвесторів поступово вичерпується, увага переключається, що призводить до різкого падіння цін на відповідні альти.

Що стосується монет знаменитостей, хоча Трамп приніс величезний початковий ажіотаж, але подальший "ефект знаменитостей" важко підтримувати. Наступні політики, блогери та зірки з різних країн хоча й активно долучилися, проте не змогли повторити початковий фінансовий запал і ринкові настрої. Зі зниженням популярності ринку, сектор монет знаменитостей демонструє характер швидкоплинності, довіра інвесторів швидко зникає, а ціна відповідно різко знижується.

Ці траси потрапили в різкі коливання через те, що більшість проектів залишаються лише на рівні концептуальної спекуляції, позбавлені реальних і стійких моделей прибутку. Незалежно від того, чи йдеться про проекти, пов’язані з ШІ, чи знамениті монети, їхня основна привабливість залежить від швидкого припливу короткострокових коштів і популярності, а також відсутності стимулів для тривалого залучення користувачів. Як тільки популярність зникає, ціна важко підтримується, і неможливо залучити нові кошти.

шукати проекти з суттєвою цінністю

У нинішніх умовах слабкого ринкового наративу ключовим моментом для виділення є виявлення проектів, які мають "реальний дохід" і "готові ділитися з користувачами". Під "реальним доходом" мається на увазі не лише короткострокове зростання при виході на біржу, а й можливість постійно генерувати дохід через реальні бізнес-моделі та торговельну активність, а також повертати ці доходи тримачам токенів або учасникам екосистеми.

Деякі децентралізовані торгові платформи використовують подібну модель, їхній дохід в основному походить з комісій за торгівлю контрактами. Ці платформи використовують всі комісії для викупу токенів платформи, тісно пов'язуючи вартість токенів з фактичним обсягом торгівлі платформою.

Дані показують, що деякі децентралізовані платформи для торгівлі безстроковими контрактами продовжують демонструвати значний обсяг торгівлі навіть в умовах низького ринку, займаючи чималу частку ринку. Ці платформи генерують значний дохід щодня, і навіть в умовах загального падіння ринку їхні токени все ще демонструють сильні результати.

Незалежно від того, наскільки популярною є концепція, вона врешті-решт зникне. Проекти, які можуть існувати в крипторинку в довгостроковій перспективі, повинні мати відповідність продукту та ринку, високу лояльність користувачів і здатність постійно генерувати реальний дохід. Обираючи об’єкт інвестування, ці фактори повинні стати основними напрямками розгляду для інвесторів.