Хвиля мем-токенів в екосистемі Solana та проблема MEV, що стоїть за цим
Нещодавно мем-токени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Деякі відомі мем-токени, такі як BONK, Dogewifhat та деякі токени, пов'язані з знаменитостями, навмисно написані з помилками, стали популярними об'єктами для криптовалютних користувачів. Серед них Dogewifhat навіть успішно запустився на кількох основних торгових платформах, а його ринкова капіталізація на деякий час перевищила 30 мільярдів доларів. 15 березня токен BOME, ініційований криптохудожником Darkfarms, за короткий час у 24 години реалізував приріст більше ніж у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак разом з бурхливим зростанням мем-токенів виникають деякі тривожні питання. Користувачі, які купують мем-токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стикаються з атаками «сендвіч», що призводить до підвищення цін на купівлю та завдає непотрібних збитків. Цей тип атаки є формою MEV (максимально можливе вилучення вартості). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV? Давайте разом розглянемо ці питання.
MEV та торгові можливості
MEV повна назва Maximal Extractable Value, тобто максимальна витягувана вартість. Ця концепція спочатку виникла в мережі Біткойн і стосується Miner Extractable Value (вартість, яку можуть витягнути майнери), що означає, що майнери отримують додатковий дохід, перепорядковуючи транзакції в блоці. З розвитком технології блокчейн концепція MEV розширилася на всі мережі публічних блокчейнів.
MEV може розглядатися як особливий "податок", який підтримувачі блокчейн-мережі стягують з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як додатковий тягар, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності економіки екосистеми.
Звичайні стратегії MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквідними пулами для арбітражу, що сприяє балансуванню ринкових цін.
Ліквідація: в рамках позик на ланцюзі, ліквідація нездорових маржинальних позицій підтримує стабільну роботу протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін автоматичних маркет-мейкерів (AMM) для отримання прибутку шляхом вставлення купівельних та продажних ордерів до та після угоди користувача.
Крім того, є й інші способи отримання прибутку з використанням MEV, такі як проведення попередніх угод під час випуску токенів (IDO), карбування NFT та інших подібних заходів.
Особливості MEV Solana
Solana як високопродуктивний публічний блокчейн використовує механізм консенсусу Proof of Stake (PoS) для забезпечення безпеки мережі. Оскільки Solana має високі вимоги до апаратного забезпечення вузлів, більшість верифікаційних вузлів розгорнуті в професійних дата-центрах. Ці вузли використовують переваги мережевих умов та паралельної обробки для обробки великої кількості транзакцій, отримуючи таким чином більше блокових винагород.
Валідатори Solana повинні знищити 50% від отриманих комісій за транзакції, ця механіка покликана заохочувати валідаторів обробляти якомога більше транзакцій за вказаний час.
У мережі Solana новий блок генерується приблизно кожні 400 мілісекунд. На початку Solana використовувала механізм обробки транзакцій на основі принципу "перший прийшов - перший обслужений", що означає, що для використання MEV потрібно боротися за низьку затримку, а не за високі комісії. Вузли, які можуть найшвидше зчитувати стан блоку, мають більше шансів виконати вигідні транзакції.
Стратегії боротьби з MEV на Solana
Щоб впоратися з викликами, які викликані MEV, Solana вжила такі стратегії:
Пріоритетні газові витрати: це частина останнього оновлення Solana, яке має на меті зменшити сміттєві транзакції шляхом створення нового механізму стимулювання для пріоритету транзакцій. Цей механізм дозволяє користувачам підвищувати пріоритет транзакцій, сплачуючи вищі газові витрати, подібно до механізму аукціону газу в Ethereum.
Jito-Solana: Це рішення, подібне до Flashbots на Ethereum, яке впроваджує механізм аукціону mempool та блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій до валідаторів, які працюють на Jito-Solana, і робити ставки; пакет транзакцій з найвищою ставкою буде упакований в блок в першу чергу. Це створює додаткові джерела доходу для валідаторів та їхніх стейкерів.
Наразі клієнт Jito-Solana займає 66% частки ринку клієнтів валідаційних вузлів, стаючи основним клієнтом валідації Solana. Все більше учасників Solana починають звертати увагу на те, як використовувати MEV для захоплення та розподілу прибутку.
Майбутнє розвитку MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути; дослідження має зосередитися на тому, як використати MEV, щоб принести користь звичайним користувачам і програмам в екосистемі. Наприклад:
Завдяки MEV спрямувати валідаторів на вибір більш різноманітних клієнтів, збільшити надійність мережі.
Використання MEV для захисту активів користувачів і протоколів.
Перерасподілити прибутки, отримані від MEV, щоб більше учасників отримали вигоду.
В цілому, MEV є обома сторонами однієї медалі, вона може мати як негативний вплив, так і стати позитивною силою, що сприяє розвитку екосистеми блокчейну. Завдяки постійному розвитку технологій та спільним зусиллям громади, у нас є підстави вірити, що в майбутньому з'явиться більше інноваційних застосувань та управлінських рішень MEV, що принесуть більше цінності для всієї індустрії блокчейну.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FadCatcher
· 08-04 18:36
Хто знову зазнав збитків?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-beba108d
· 08-04 18:31
BTC чи смачні булочки, що ти обереш?
Переглянути оригіналвідповісти на0
BridgeJumper
· 08-04 18:19
Звертайтеся до заробітку, а сендвіч вважайте комісією.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableNomad
· 08-04 18:07
знову починається... даючи мені PTSD від luna/ust насправді. 47 разів за 24 години? звучить теоретично стабільно, поки не стане інакше.
Проблема MEV та стратегії реагування на неї в еко-системі мем- токенів Solana
Хвиля мем-токенів в екосистемі Solana та проблема MEV, що стоїть за цим
Нещодавно мем-токени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Деякі відомі мем-токени, такі як BONK, Dogewifhat та деякі токени, пов'язані з знаменитостями, навмисно написані з помилками, стали популярними об'єктами для криптовалютних користувачів. Серед них Dogewifhat навіть успішно запустився на кількох основних торгових платформах, а його ринкова капіталізація на деякий час перевищила 30 мільярдів доларів. 15 березня токен BOME, ініційований криптохудожником Darkfarms, за короткий час у 24 години реалізував приріст більше ніж у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак разом з бурхливим зростанням мем-токенів виникають деякі тривожні питання. Користувачі, які купують мем-токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стикаються з атаками «сендвіч», що призводить до підвищення цін на купівлю та завдає непотрібних збитків. Цей тип атаки є формою MEV (максимально можливе вилучення вартості). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV? Давайте разом розглянемо ці питання.
MEV та торгові можливості
MEV повна назва Maximal Extractable Value, тобто максимальна витягувана вартість. Ця концепція спочатку виникла в мережі Біткойн і стосується Miner Extractable Value (вартість, яку можуть витягнути майнери), що означає, що майнери отримують додатковий дохід, перепорядковуючи транзакції в блоці. З розвитком технології блокчейн концепція MEV розширилася на всі мережі публічних блокчейнів.
MEV може розглядатися як особливий "податок", який підтримувачі блокчейн-мережі стягують з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як додатковий тягар, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності економіки екосистеми.
Звичайні стратегії MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквідними пулами для арбітражу, що сприяє балансуванню ринкових цін.
Ліквідація: в рамках позик на ланцюзі, ліквідація нездорових маржинальних позицій підтримує стабільну роботу протоколу.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін автоматичних маркет-мейкерів (AMM) для отримання прибутку шляхом вставлення купівельних та продажних ордерів до та після угоди користувача.
Крім того, є й інші способи отримання прибутку з використанням MEV, такі як проведення попередніх угод під час випуску токенів (IDO), карбування NFT та інших подібних заходів.
Особливості MEV Solana
Solana як високопродуктивний публічний блокчейн використовує механізм консенсусу Proof of Stake (PoS) для забезпечення безпеки мережі. Оскільки Solana має високі вимоги до апаратного забезпечення вузлів, більшість верифікаційних вузлів розгорнуті в професійних дата-центрах. Ці вузли використовують переваги мережевих умов та паралельної обробки для обробки великої кількості транзакцій, отримуючи таким чином більше блокових винагород.
Валідатори Solana повинні знищити 50% від отриманих комісій за транзакції, ця механіка покликана заохочувати валідаторів обробляти якомога більше транзакцій за вказаний час.
У мережі Solana новий блок генерується приблизно кожні 400 мілісекунд. На початку Solana використовувала механізм обробки транзакцій на основі принципу "перший прийшов - перший обслужений", що означає, що для використання MEV потрібно боротися за низьку затримку, а не за високі комісії. Вузли, які можуть найшвидше зчитувати стан блоку, мають більше шансів виконати вигідні транзакції.
Стратегії боротьби з MEV на Solana
Щоб впоратися з викликами, які викликані MEV, Solana вжила такі стратегії:
Пріоритетні газові витрати: це частина останнього оновлення Solana, яке має на меті зменшити сміттєві транзакції шляхом створення нового механізму стимулювання для пріоритету транзакцій. Цей механізм дозволяє користувачам підвищувати пріоритет транзакцій, сплачуючи вищі газові витрати, подібно до механізму аукціону газу в Ethereum.
Jito-Solana: Це рішення, подібне до Flashbots на Ethereum, яке впроваджує механізм аукціону mempool та блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій до валідаторів, які працюють на Jito-Solana, і робити ставки; пакет транзакцій з найвищою ставкою буде упакований в блок в першу чергу. Це створює додаткові джерела доходу для валідаторів та їхніх стейкерів.
Наразі клієнт Jito-Solana займає 66% частки ринку клієнтів валідаційних вузлів, стаючи основним клієнтом валідації Solana. Все більше учасників Solana починають звертати увагу на те, як використовувати MEV для захоплення та розподілу прибутку.
Майбутнє розвитку MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути; дослідження має зосередитися на тому, як використати MEV, щоб принести користь звичайним користувачам і програмам в екосистемі. Наприклад:
В цілому, MEV є обома сторонами однієї медалі, вона може мати як негативний вплив, так і стати позитивною силою, що сприяє розвитку екосистеми блокчейну. Завдяки постійному розвитку технологій та спільним зусиллям громади, у нас є підстави вірити, що в майбутньому з'явиться більше інноваційних застосувань та управлінських рішень MEV, що принесуть більше цінності для всієї індустрії блокчейну.