Як протокол Aave домінує на ринку Децентралізовані фінанси? Глибина аналізу його потужного мережевого ефекту
В області децентралізованих фінансів ( DeFi ) мережевий ефект часто є вирішальним фактором успіху або провалу. І в цьому аспекті жоден протокол не може перевершити досягнення Aave. Завдяки п'ятирічному накопиченню на ринку, мільйонам користувачів та найглибшим ліквідним пулом у сфері DeFi, проекти, що базуються на Aave, можуть отримати безпрецедентні ефекти масштабу та мережеві ефекти, що є основною перевагою, яку важко досягти іншим платформам.
Проекти, що співпрацюють з Aave, можуть негайно отримати зрілу інфраструктуру, величезну базу користувачів та достатню ліквідність, що зазвичай потребує кілька років для незалежного створення. Це явище в галузі називають "ефектом Aave".
Домінуюча позиція Aave на ринку
Aave наразі є найбільшим протоколом у сфері Децентралізованих фінансів, а також найвпливовою платформою Децентралізованих фінансів за всю історію. Його загальна заблокована вартість (TVL) становить 21% від усього ринку Децентралізованих фінансів, а на ринку кредитування він займає 51% частки, чистий обсяг депозитів перевищив 49 мільярдів доларів. Ці дані, безумовно, вражають, але справжня перевага Aave полягає в його потужній ринковій проникності.
Ось кілька конкретних випадків:
sUSDe від Ethena, після підключення до платформи Aave, всього за два місяці зросла з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів.
Протягом кількох тижнів після запуску Pendle на Aave користувачі внесли PT токени на загальну суму 1 мільярд доларів. Наразі ця цифра подвоїлася до 2 мільярдів доларів, що робить Aave найбільшим ринком постачання токенів Pendle.
Після того, як rsETH від KelpDAO був включений до протоколу Aave, його TVL за чотири місяці зріс з 65 000 ETH до 255 000 ETH, що становить майже 4-кратне зростання.
Схожих прикладів безліч. Aave контролює близько 50% активного ринку стабільних монет, а також є основним каналом обігу біткоїна в екосистемі Децентралізовані фінанси. Варто зазначити, що Aave реалізувала близько 1 мільярда доларів TVL на чотирьох незалежних блокчейн-мережах, що є рідкісним явищем в індустрії.
Механізм формування ефекту Aave
Хоча багато проектів можуть залучати депозити через винагороди токенами та видобуток доходу, розширюючи масштаб постачання, це не може повністю відобразити реальну цінність протоколу. У поточному ринковому середовищі залучення фінансування вже не є основною проблемою, справжнім викликом є те, як створити попит на використання активів. І саме в цьому полягає унікальна перевага Aave.
Обсяг активних позик на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів США, що значно перевищує суму всіх її конкурентів. Ця цифра означає, що Aave є не просто висококласним контрактом для стейкінгу, а справжньою платформою для обігу коштів. Коли користувачі вносять активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як забезпечення для позики інших активів, що забезпечує постійну ефективність використання коштів.
Цей механізм формує безперервний цикл посилення попиту. Незалежно від того, чи нові активи виходять на ринок Aave, чи команди розробників інновують на базі Aave, всі вони можуть отримати вигоду від цього потужного попиту. Врешті-решт, всі учасники отримають реальні економічні вигоди від великої активної аудиторії.
Для команди, що розробляє на базі Aave, це особливо важливо. Протокол Aave пройшов п’ятирічне випробування на ринку, переживши кілька економічних циклів, і завжди користується високою довірою з боку розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, надійність Aave значно перевищує багато нових протоколів.
Крім того, платформа Aave надає розробникам практично безмежний простір для розширення. На відміну від інших протоколів, Aave може підтримувати вищі обсяги депозитів і кредитів, які можуть становити десятки мільйонів доларів. Це дозволяє як роздрібним користувачам, так і фінансовим технологічним застосункам на рівні установ проводити на платформі Aave надійну розробку та експлуатацію.
Перспективи майбутнього
З виходом версії Aave V4 основний двигун, що сприяє "ефекту Aave", буде ще більше посилений. Архітектурний дизайн нової версії надасть розробникам і користувачам більш зручні канали доступу до активів, а також більш гнучкі та різноманітні варіанти кредитування.
Можна передбачити, що всі фактори, які забезпечують важливу роль Aave в сучасній екосистемі Децентралізовані фінанси, у майбутньому стануть ще більш вираженими та критичними. Переваги мережевого ефекту Aave, ймовірно, ще більше зміцняться та розширяться, продовжуючи визначати напрямок розвитку галузі Децентралізовані фінанси.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
IronHeadMiner
· 19год тому
Справжнє керівництво, а не робити щось нове?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TideReceder
· 19год тому
Грати, так грати, жартувати, так жартувати, не забувайте про Поповнення маржі.
Aave домінує на ринку Децентралізовані фінанси: розкриття його потужного мережевого ефекту та майбутнього розвитку
Як протокол Aave домінує на ринку Децентралізовані фінанси? Глибина аналізу його потужного мережевого ефекту
В області децентралізованих фінансів ( DeFi ) мережевий ефект часто є вирішальним фактором успіху або провалу. І в цьому аспекті жоден протокол не може перевершити досягнення Aave. Завдяки п'ятирічному накопиченню на ринку, мільйонам користувачів та найглибшим ліквідним пулом у сфері DeFi, проекти, що базуються на Aave, можуть отримати безпрецедентні ефекти масштабу та мережеві ефекти, що є основною перевагою, яку важко досягти іншим платформам.
Проекти, що співпрацюють з Aave, можуть негайно отримати зрілу інфраструктуру, величезну базу користувачів та достатню ліквідність, що зазвичай потребує кілька років для незалежного створення. Це явище в галузі називають "ефектом Aave".
Домінуюча позиція Aave на ринку
Aave наразі є найбільшим протоколом у сфері Децентралізованих фінансів, а також найвпливовою платформою Децентралізованих фінансів за всю історію. Його загальна заблокована вартість (TVL) становить 21% від усього ринку Децентралізованих фінансів, а на ринку кредитування він займає 51% частки, чистий обсяг депозитів перевищив 49 мільярдів доларів. Ці дані, безумовно, вражають, але справжня перевага Aave полягає в його потужній ринковій проникності.
Ось кілька конкретних випадків:
sUSDe від Ethena, після підключення до платформи Aave, всього за два місяці зросла з 2 мільйонів доларів до 1,1 мільярда доларів.
Протягом кількох тижнів після запуску Pendle на Aave користувачі внесли PT токени на загальну суму 1 мільярд доларів. Наразі ця цифра подвоїлася до 2 мільярдів доларів, що робить Aave найбільшим ринком постачання токенів Pendle.
Після того, як rsETH від KelpDAO був включений до протоколу Aave, його TVL за чотири місяці зріс з 65 000 ETH до 255 000 ETH, що становить майже 4-кратне зростання.
Схожих прикладів безліч. Aave контролює близько 50% активного ринку стабільних монет, а також є основним каналом обігу біткоїна в екосистемі Децентралізовані фінанси. Варто зазначити, що Aave реалізувала близько 1 мільярда доларів TVL на чотирьох незалежних блокчейн-мережах, що є рідкісним явищем в індустрії.
Механізм формування ефекту Aave
Хоча багато проектів можуть залучати депозити через винагороди токенами та видобуток доходу, розширюючи масштаб постачання, це не може повністю відобразити реальну цінність протоколу. У поточному ринковому середовищі залучення фінансування вже не є основною проблемою, справжнім викликом є те, як створити попит на використання активів. І саме в цьому полягає унікальна перевага Aave.
Обсяг активних позик на платформі Aave перевищує 18 мільярдів доларів США, що значно перевищує суму всіх її конкурентів. Ця цифра означає, що Aave є не просто висококласним контрактом для стейкінгу, а справжньою платформою для обігу коштів. Коли користувачі вносять активи в Aave, ці активи або позичаються, або використовуються як забезпечення для позики інших активів, що забезпечує постійну ефективність використання коштів.
Цей механізм формує безперервний цикл посилення попиту. Незалежно від того, чи нові активи виходять на ринок Aave, чи команди розробників інновують на базі Aave, всі вони можуть отримати вигоду від цього потужного попиту. Врешті-решт, всі учасники отримають реальні економічні вигоди від великої активної аудиторії.
Для команди, що розробляє на базі Aave, це особливо важливо. Протокол Aave пройшов п’ятирічне випробування на ринку, переживши кілька економічних циклів, і завжди користується високою довірою з боку розробників і користувачів. Як основна платформа, що управляє десятками мільярдів доларів, надійність Aave значно перевищує багато нових протоколів.
Крім того, платформа Aave надає розробникам практично безмежний простір для розширення. На відміну від інших протоколів, Aave може підтримувати вищі обсяги депозитів і кредитів, які можуть становити десятки мільйонів доларів. Це дозволяє як роздрібним користувачам, так і фінансовим технологічним застосункам на рівні установ проводити на платформі Aave надійну розробку та експлуатацію.
Перспективи майбутнього
З виходом версії Aave V4 основний двигун, що сприяє "ефекту Aave", буде ще більше посилений. Архітектурний дизайн нової версії надасть розробникам і користувачам більш зручні канали доступу до активів, а також більш гнучкі та різноманітні варіанти кредитування.
Можна передбачити, що всі фактори, які забезпечують важливу роль Aave в сучасній екосистемі Децентралізовані фінанси, у майбутньому стануть ще більш вираженими та критичними. Переваги мережевого ефекту Aave, ймовірно, ще більше зміцняться та розширяться, продовжуючи визначати напрямок розвитку галузі Децентралізовані фінанси.