Нові тенденції в управлінні ліквідністю DeFi: механізми динамічного регулювання ведуть до змін
Нещодавно, відвідавши блокчейн-мітинг у Сінгапурі, неважко помітити, що в галузі Децентралізовані фінанси відбувається технічна революція щодо "Ліквідність". Особливо проекти в екосистемі Solana продемонстрували значні інновації в управлінні ліквідністю. Серед них технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) стала предметом гарячих обговорень серед учасників.
Ця увага не виникла на порожньому місці. Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana постійно зростала, обсяги торгів на ланцюзі різко зросли, а загальна заблокована вартість (TVL) також показала тенденцію до відновлення. Проте, за цим процвітанням приховані нові виклики: зі збільшенням кількості проектів ліквідність була надмірно розподілена, що призвело до недостатньої глибини багатьох торгових пар і високих ковзань, що не лише вплинуло на досвід користувачів, але й звузило простір для прибутку постачальників ліквідності (LP).
На фоні цього виникла технологія DLMM, яка пропонує нові можливості для вирішення цих проблем.
DLMM: Новий двигун ліквідності Децентралізованих фінансів
DLMM (динамічний маркет-мейкінг ліквідності) є подальшою інновацією на основі централізованої ліквідності. Він突破了 традиційних LP, які повинні вручну налаштовувати ліквідні діапазони, реалізуючи автоматичне регулювання розподілу коштів відповідно до динаміки ринку.
Переваги DLMM в основному полягають у наступних кількох аспектах:
Автоматично реагувати на коливання ринку, ефективно протистояти різким змінам ціни
Підвищення ефективності використання коштів, максимізація прибуткового потенціалу кожної гривні.
Значно зменшити ковзання угод, оптимізувати досвід торгівлі користувачів
Невідкладний попит на екосистему Solana
Основні виклики, з якими наразі стикається екосистема Solana: незважаючи на зростання TVL, вибухове зростання кількості проектів призводить до надмірного розподілу ліквідності. Нові проекти часто піддаються критиці за нестачу ліквідності, тоді як зрілі проекти стикаються з низькою ефективністю використання капіталу та труднощами в залученні нових користувачів.
У такому випадку динамічний механізм коригування DLMM подібний до "системи автопілотування" для ринку ліквідності. Він може автоматично налаштовувати позиції коштів, завжди зосереджуючи їх у найбільш активних зонах ринку, уникаючи витрат і бездіяльності капіталу, тим самим допомагаючи всій екосистемі Децентралізовані фінанси досягти "самовідновлення".
Як DLMM змінює екосистему торгівлі
Як приклад відомого проєкту на блокчейні Solana, нещодавно впроваджений механізм DLMM досяг значних результатів:
Зниження значних коливань цін при торгівлі, особливо покращено досвід торгівлі для деяких токенів з малими ринковими капіталізаціями
Підвищення доходів LP завдяки значному зростанню використання капіталу
Ліквідність концентрації посилюється, що дозволяє новим проектам швидко отримувати достатню ринкову глибину після запуску.
Більш того, варто зазначити, що цей проект планує відкрити модель DLMM для більшої кількості учасників екосистеми, надаючи рішення "ліквідність як послуга" (LaaS), що має на меті пом'якшити проблему розподілу ліквідності, з якою стикається екосистема Solana.
З більш宏观ного角度, це насправді представляє собою набір оновлень інфраструктури Децентралізованих фінансів, а DLMM є основним рушієм цього плану.
Майбутні перспективи: нові можливості управління ліквідністю
Через аналіз тенденцій на конференціях, даних на блокчейні та реальних відгуків користувачів, ми можемо передбачити, що наступним двигуном зростання ринку Децентралізовані фінанси, ймовірно, стане кілька аспектів:
Широке застосування технологій динамічного управління ліквідністю
Популяризація моделі сервісу ліквідності (LaaS)
Повне підвищення ефективності використання коштів
Ці тенденції тихо змінюють траєкторію розвитку Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси.
Дивлячись у майбутнє, технологія DLMM може стати стандартною конфігурацією для проектів Децентралізовані фінанси, як це було з автоматичними маркет-мейкерами (AMM) у минулому. У цьому циклі відновлення ринку проекти, які зможуть першими оволодіти та ефективно використовувати цю нову технологію, ймовірно, отримають перевагу в конкуренції та стануть лідерами наступної хвилі інновацій у Децентралізовані фінанси.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
blocksnark
· 3год тому
sol цей раз справді на висоті
Переглянути оригіналвідповісти на0
ValidatorViking
· 08-04 17:20
гм, інфраструктура вузлів Solana все ще потребує бойового тестування, перш ніж ми стрибнемо в dlmm... бачив занадто багато збоїв консенсусу, щоб довіряти цьому хайпу
Переглянути оригіналвідповісти на0
OptionWhisperer
· 08-04 17:18
Знову дмуть у сол? Прокидайтеся, люди!
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeePhobia
· 08-04 17:14
sol дійсно дивовижний
Переглянути оригіналвідповісти на0
ValidatorVibes
· 08-04 17:04
ех, сол знову хвалиться цим TPS... але, чесно кажучи, фрагментація ліквідності зараз справжня.
Новий тренд DeFi: динамічне управління ліквідністю веде до змін в екосистемі Solana
Нові тенденції в управлінні ліквідністю DeFi: механізми динамічного регулювання ведуть до змін
Нещодавно, відвідавши блокчейн-мітинг у Сінгапурі, неважко помітити, що в галузі Децентралізовані фінанси відбувається технічна революція щодо "Ліквідність". Особливо проекти в екосистемі Solana продемонстрували значні інновації в управлінні ліквідністю. Серед них технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) стала предметом гарячих обговорень серед учасників.
Ця увага не виникла на порожньому місці. Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana постійно зростала, обсяги торгів на ланцюзі різко зросли, а загальна заблокована вартість (TVL) також показала тенденцію до відновлення. Проте, за цим процвітанням приховані нові виклики: зі збільшенням кількості проектів ліквідність була надмірно розподілена, що призвело до недостатньої глибини багатьох торгових пар і високих ковзань, що не лише вплинуло на досвід користувачів, але й звузило простір для прибутку постачальників ліквідності (LP).
На фоні цього виникла технологія DLMM, яка пропонує нові можливості для вирішення цих проблем.
DLMM: Новий двигун ліквідності Децентралізованих фінансів
DLMM (динамічний маркет-мейкінг ліквідності) є подальшою інновацією на основі централізованої ліквідності. Він突破了 традиційних LP, які повинні вручну налаштовувати ліквідні діапазони, реалізуючи автоматичне регулювання розподілу коштів відповідно до динаміки ринку.
Переваги DLMM в основному полягають у наступних кількох аспектах:
Невідкладний попит на екосистему Solana
Основні виклики, з якими наразі стикається екосистема Solana: незважаючи на зростання TVL, вибухове зростання кількості проектів призводить до надмірного розподілу ліквідності. Нові проекти часто піддаються критиці за нестачу ліквідності, тоді як зрілі проекти стикаються з низькою ефективністю використання капіталу та труднощами в залученні нових користувачів.
У такому випадку динамічний механізм коригування DLMM подібний до "системи автопілотування" для ринку ліквідності. Він може автоматично налаштовувати позиції коштів, завжди зосереджуючи їх у найбільш активних зонах ринку, уникаючи витрат і бездіяльності капіталу, тим самим допомагаючи всій екосистемі Децентралізовані фінанси досягти "самовідновлення".
Як DLMM змінює екосистему торгівлі
Як приклад відомого проєкту на блокчейні Solana, нещодавно впроваджений механізм DLMM досяг значних результатів:
Більш того, варто зазначити, що цей проект планує відкрити модель DLMM для більшої кількості учасників екосистеми, надаючи рішення "ліквідність як послуга" (LaaS), що має на меті пом'якшити проблему розподілу ліквідності, з якою стикається екосистема Solana.
З більш宏观ного角度, це насправді представляє собою набір оновлень інфраструктури Децентралізованих фінансів, а DLMM є основним рушієм цього плану.
Майбутні перспективи: нові можливості управління ліквідністю
Через аналіз тенденцій на конференціях, даних на блокчейні та реальних відгуків користувачів, ми можемо передбачити, що наступним двигуном зростання ринку Децентралізовані фінанси, ймовірно, стане кілька аспектів:
Ці тенденції тихо змінюють траєкторію розвитку Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси.
Дивлячись у майбутнє, технологія DLMM може стати стандартною конфігурацією для проектів Децентралізовані фінанси, як це було з автоматичними маркет-мейкерами (AMM) у минулому. У цьому циклі відновлення ринку проекти, які зможуть першими оволодіти та ефективно використовувати цю нову технологію, ймовірно, отримають перевагу в конкуренції та стануть лідерами наступної хвилі інновацій у Децентралізовані фінанси.