Гонка за штучним інтелектом серед технологічних гігантів: Обчислювальна потужність є ключовою.

Ось перероблений зміст статті:

Резюме Попит на AI з боку технологічних гігантів не зменшується. Цього тижня фінансові звіти Microsoft, Google та Meta продемонстрували різні результати. Хоча Meta трохи похитнула довіру інвесторів через погані прогнози на наступний квартал, фінансові звіти Microsoft та Google підняли впевненість на ринку. Як ми раніше підкреслювали, "доходи - витрати - повторні доходи" залишаються в позитивному циклі. Зростання доходів від хмарного бізнесу Microsoft та Google та постійне підвищення загальної рентабельності, а також швидке зростання масштабів бізнесу в рекламі, пошуку та інших сферах, зумовлене AI. Одночасно змагання за обчислювальні потужності серед провідних постачальників хмарних послуг йде повним ходом, і в короткостроковій перспективі капітальні витрати навряд чи зменшаться. На ранньому етапі епохи AI провідним компаніям потрібно постійно інвестувати, щоб мати можливість утриматися в умовах жорсткої конкуренції. Як зазначив унікорн обчислювальних послуг CoreWeave, баланс попиту та пропозиції в AI-обчислювальних потужностях, можливо, буде досягнуто тільки до 2030 року.

Ринок все більше очікує побачити реальні застосування AI, які можуть дійсно підвищити продуктивність або покращити зручність життя та навчання. Цього року ми вже стали свідками вражаючих досягнень OpenAI Sora та зростання вітчизняної моделі Kimi. У майбутньому також очікується продовження оновлень GPT, Gemini, Llama, а також впровадження великих моделей від провідних виробників, таких як Microsoft та Apple, в ПК, мобільні телефони та інші термінальні пристрої. Шлях до AGI тернистий і довгий, можливо, знадобиться ще багато часу, щоб вивести на світло справжні AI-застосування, які змінять людське суспільство. Деякі інвестори постійно турбуються, чи зможе такий величезний капіталовкладення в AI принести прибуток, але капітальні витрати північноамериканських технологічних гігантів вже дали відповідь - переслідування AI-мрії потребує витрат, але цей крок не зупиниться!

В даний час слід звернути увагу на "високоефективну потужність обчислень". Оглядаючи еру 4G та 5G, зниження вартості мобільного трафіку спричинило золотий вік мобільних додатків. Відповідно, ми маємо підстави вірити, що зниження вартості одиниці потужності обчислень буде необхідною умовою для переходу людства до ери AGI. Доступна, легка в отриманні та стабільна потужність AI є основою для створення революційних AI-додатків. Наприклад, чому Sora все ще потребує кількох місяців до відкриття для громадськості? Окрім питань безпеки багатомодальних великих моделей, ще одна важлива причина полягає в тому, що OpenAI постійно потребує оптимізації потужності обчислень, необхідної для висновків Sora. Основні хмарні постачальники мають можливість інвестувати великі кошти для підтримки конкурентоспроможності, але вони не можуть представляти весь попит на ринку; малим і середнім підприємствам насправді потрібна високоефективна потужність обчислень.

Розглядаючи витрати на обчислювальну потужність, крім приблизно 10% витрат на електроенергію, більша частина складається з інвестицій у фіксовані активи, включаючи GPU, мережеве обладнання, охолодження тощо. Що стосується GPU, TSMC розширює виробничі потужності CoWoS, необхідні для AI, і очікується, що до кінця цього року місячна потужність досягне майже 40 000, що на 150% більше, ніж загальна потужність 2023 року. Щодо мережевого обладнання, з рішення, що використовуються в GB200 від Nvidia, короткі з'єднання з великою кількістю мідних кабелів вказують на те, що Nvidia не лише прагне до надвисокої продуктивності, але й враховує контроль витрат клієнтів. Водночас виробники оптичних модулів активно просувають рішення з оптичного з'єднання з високою вартістю та ефективністю, такі як LPO. Що стосується охолодження, з підвищенням щільності потужності в одному шафі, коли вона перевищує певний критичний рівень, рідинне охолодження стане більш економічно вигідним, ніж повітряне.

потужність

Оптичний зв'язок: Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication, Taichenguang, Tengjing Technology, Optical Library Technology, Accelink Technology, Taclink, Liante Technology, Huagong Technology, Yuanjie Technology, Cambridge Technology, Mingpu Optomagnetic.

Оптимізація/планування/оренда потужності: Hengwei Technology, Siter, Zhongke Shuguang, один з мобільних операторів, один з операторів China Unicom, один з операторів China Telecom.

Обладнання для обчислень: деякі постачальники комунікаційного обладнання, компанія Unisplendour, Ruijie Networks, Shengke Communication, Flingcos, Industrial Fulian, Shanghai Electric, Cambricon.

Рідинне охолодження: Інвік, Шеньлінг Хуанцзюань, Гаолань Гунсфен, Цзяліту.

Платформа для обробки крайових обчислень: Meige Intelligent, Guanghetong, Yiyuan Communication.

Супутниковий зв'язок: певний оператор супутникового зв'язку, певний оператор супутника, Zhènyǒu Technology, Hualichuangtong, електронні чіпи, Haige Communication.

Елементи даних

Оператор: певний телекомунікаційний оператор, певний мобільний оператор, певний оператор Unicom.

Візуалізація даних: Глибоке море, 恒为科技, 中新赛克.

BOSS-система: Ясінь Технології, Тяньюань Діко, Східна Національна Довіра.

Попередження про ризики: Розвиток ШІ відстає від очікувань, попит на обчислювальну потужність менший за очікуваний, ризики ринкової конкуренції.