Майбутні можливості екосистеми Ethereum: глибокий аналіз протоколу Agilely
Передмова
Ethereum переходить на PoS, стейкінг базових протоколів, таких як Lido та Rocket Pool, приніс екосистемі близько 4% безризикової ставки. EigenLayer далі декомпонує безпеку стейкінг-нод Ethereum, надаючи підтримку кільком PoS мережам через повторний стейкінг. Хоча він ще офіційно не запущений, очікується, що повторний стейкінг підвищить базову ставку екосистеми Ethereum до 6%-8%. На цій основі, використовуючи важіль, користувачі можуть отримати близько 10% довгострокового безризикового доходу. Agilely є першим LSDFi протоколом, який прийняв токени повторного стейкінгу.
Вступ до Agilely
Agilely є протоколом, що випускає стабільну монету USDA. USDA є повноцінною стабільною монетою, що генерує прибуток на основі моделі Liquity, яка забезпечує отримання відсотків просто за утримання, одночасно гарантує, що USDA закріплений на рівні 1 долар, забезпечуючи співіснування прибутковості та ліквідності.
Цього року, після виникнення LSD-стежки, стабільні монети з ліквідністю, стабільністю та прибутковістю швидко здобули популярність серед користувачів DeFi. З травня Lybra почала, а потім з'явилися Gravita, Raft, Prisma, загальна заблокована сума досягла 400 мільйонів доларів, ставши непереборною силою. Agilely має безліч інновацій у дизайні продуктів, одночасно дизайн токена також може захоплювати реальний дохід протоколу, що є перевагою, якої немає у подібних протоколів.
Модель стабільної монети на основі CDP вперше була запропонована MakerDAO, користувачі надмірно заставляють активи, щоб отримати стабільну монету, випущену протоколом. Але висока ставка застави в 250% призводить до низької ефективності капіталу.
Liquity запропонував класичну модель CDP стабільної монети, реалізуючи мінімальний рівень застави 110% через подвійне закріплення (жорстке та м'яке) та трирівневу модель ліквідації, що суттєво підвищує капітальну ефективність. LUSD, випущений Liquity, протягом двох років бико-медвежого циклу стабільно зберігав ціну на рівні 1 долара, що підтверджує досконалість його механізму. Agilely використовує механізм стабілізації цін Liquity для забезпечення стабільності ціни USDA.
Огляд стабільного механізму Liquity
Перед тим як представити USDA, давайте спочатку ознайомимося зі стабільним механізмом Liquity, щоб краще зрозуміти. Дизайн LUSD від Liquity переважно включає: м'яке/жорстке закріплення для забезпечення стабільності цін, стабільний пул - перерозподіл боргу - режим відновлення для забезпечення безпеки протоколу, контроль попиту та пропозиції через зміни в ставках емісії та викупу. Ці модулі спільно діють, щоб забезпечити стабільність LUSD, роблячи його найкращою моделлю стабільної монети на основі CDP.
Стабільний механізм ціноутворення Liquity
LUSD як стабільна монета, прив'язана до долара США, має стабільність як свою основну властивість. Механізм стабільності розділений на жорстке і м'яке закріплення. Жорстке закріплення формує ціновий верхній поріг $1.1 через мінімальну ставку застави 110%, обмежуючи ціновий нижній поріг $1 через жорсткий механізм викупу/погашення. М'яке закріплення включає в себе довгострокове зміцнення ринкової психології під управлінням протоколу, а також одноразову плату за випуск, визначену алгоритмом, як додатковий механізм стабільності.
Ліквідність механізм очищення
Ліквідаційний механізм Liquity складається з стабільного пулу - перерозподілу позицій - режиму відновлення, що становить протокол безпеки. У нормальних умовах ліквідацію виконує стабільний пул. Якщо LUSD у стабільному пулі недостатньо, запускається перерозподіл позицій. Якщо загальний коефіцієнт забезпечення системи нижче 150%, переходять у режим відновлення.
Стабільний пул є першою лінією оборони і найпоширенішим засобом ліквідації. Перерозподіл боргів та режим відновлення в основному використовуються для захисту безпеки протоколу в екстремальних ситуаціях.
Механізм контролю попиту та пропозиції Liquity
Liquity контролює попит і пропозицію USDА шляхом коригування ставок емісії та викупу. Ставки емісії та викупу коригуються в залежності від часу викупу та циклу. Цей механізм має високу обороноздатність, акцентуючи увагу на запобіганні масовому викупу шляхом збільшення ставки викупу.
Механізм інновацій Agilely
забезпечення
Agilely дозволяє користувачам використовувати ETH, основні wrapped ETH та GLP як активи для отримання доходу в якості застави для емісії USDA. У майбутньому також буде підключено повторно заставлені токени, які успадкують свої відсоткові ставки до USDA, підвищуючи відсоткову ставку USDA.
Модель процентної ставки
Agilely модифікував модель BaseRate в Liquity, додавши фактор зменшення. Крім того, була інноваційно розроблена ADI(Agilely Dynamic Interest) для регулювання загальної кількості грошей.
стабільний механізм
Agilely зберегла жорсткий механізм прив'язки Liquity, в частині м'якої прив'язки додала ADI для макроекономічного регулювання цін через контроль ринку USDA.
механізм ліквідації
Agilely оптимізував трирівневий механізм ліквідації Liquity, зробивши систему більш справедливою та знизивши бар'єри для участі. Крім того, звичайний стабільний пул був оптимізований до розумного стабільного пулу, що підвищило ефективність використання капіталу.
Суспільний мовник
Agilely налаштовує PSM модуль для захоплення RWA доходів, диверсифікації прибутків протоколу. За допомогою підвищення процентних ставок реалізується осушення DAI, у поєднанні з MakerDAO для захоплення доходів з державних облігацій.
Протокол внутрішнього руху вартості
Agilely протокол має різноманітні джерела доходу, включаючи витрати на карбування/викуп і кредитування, витрати на торгівлю PSM, додаткові витрати стабільного пулу, прибуток від забезпечення та прибуток RWA в PSM. Ці доходи виходять трьома способами: через ABI, veAGL та прибуток стабільного пулу.
Дизайн токенів
Токен AGL має унікальний дизайн як для управління, так і для отримання доходу. Щодо управління, користувачі можуть блокувати LP для отримання голосувальних прав veAGL. Щодо доходу, власники veAGL можуть отримувати доходи від різних бізнес-операцій протоколу.
Підсумок
Незважаючи на те, що поточні ринкові кошти зосереджені на BTC та екосистемі Solana, з офіційним запуском eigenlayer, що підвищує базову процентну ставку екосистеми ETH, кошти можуть знову почати надходити в екосистему DeFi. У цей момент Agilely завдяки своїм відмінним продуктам та дизайну токена, ймовірно, стане першим вибором для користувачів DeFi як інструмент для кредитного плеча. На поточному етапі стратегічно інвестувати в майбутню екосистему повторного заставлення через Agilely може бути вибором з високою віддачею.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
JustHereForMemes
· 10год тому
Отримати 10% без втрат, якщо ще затягувати, то буде пізно.
Agilelyпротокол:інноваційнаLSDFiстейблкоїнплатформа на основі повторного застейканняТокенів
Майбутні можливості екосистеми Ethereum: глибокий аналіз протоколу Agilely
Передмова
Ethereum переходить на PoS, стейкінг базових протоколів, таких як Lido та Rocket Pool, приніс екосистемі близько 4% безризикової ставки. EigenLayer далі декомпонує безпеку стейкінг-нод Ethereum, надаючи підтримку кільком PoS мережам через повторний стейкінг. Хоча він ще офіційно не запущений, очікується, що повторний стейкінг підвищить базову ставку екосистеми Ethereum до 6%-8%. На цій основі, використовуючи важіль, користувачі можуть отримати близько 10% довгострокового безризикового доходу. Agilely є першим LSDFi протоколом, який прийняв токени повторного стейкінгу.
Вступ до Agilely
Agilely є протоколом, що випускає стабільну монету USDA. USDA є повноцінною стабільною монетою, що генерує прибуток на основі моделі Liquity, яка забезпечує отримання відсотків просто за утримання, одночасно гарантує, що USDA закріплений на рівні 1 долар, забезпечуючи співіснування прибутковості та ліквідності.
Цього року, після виникнення LSD-стежки, стабільні монети з ліквідністю, стабільністю та прибутковістю швидко здобули популярність серед користувачів DeFi. З травня Lybra почала, а потім з'явилися Gravita, Raft, Prisma, загальна заблокована сума досягла 400 мільйонів доларів, ставши непереборною силою. Agilely має безліч інновацій у дизайні продуктів, одночасно дизайн токена також може захоплювати реальний дохід протоколу, що є перевагою, якої немає у подібних протоколів.
Модель стабільної монети на основі CDP вперше була запропонована MakerDAO, користувачі надмірно заставляють активи, щоб отримати стабільну монету, випущену протоколом. Але висока ставка застави в 250% призводить до низької ефективності капіталу.
Liquity запропонував класичну модель CDP стабільної монети, реалізуючи мінімальний рівень застави 110% через подвійне закріплення (жорстке та м'яке) та трирівневу модель ліквідації, що суттєво підвищує капітальну ефективність. LUSD, випущений Liquity, протягом двох років бико-медвежого циклу стабільно зберігав ціну на рівні 1 долара, що підтверджує досконалість його механізму. Agilely використовує механізм стабілізації цін Liquity для забезпечення стабільності ціни USDA.
Огляд стабільного механізму Liquity
Перед тим як представити USDA, давайте спочатку ознайомимося зі стабільним механізмом Liquity, щоб краще зрозуміти. Дизайн LUSD від Liquity переважно включає: м'яке/жорстке закріплення для забезпечення стабільності цін, стабільний пул - перерозподіл боргу - режим відновлення для забезпечення безпеки протоколу, контроль попиту та пропозиції через зміни в ставках емісії та викупу. Ці модулі спільно діють, щоб забезпечити стабільність LUSD, роблячи його найкращою моделлю стабільної монети на основі CDP.
Стабільний механізм ціноутворення Liquity
LUSD як стабільна монета, прив'язана до долара США, має стабільність як свою основну властивість. Механізм стабільності розділений на жорстке і м'яке закріплення. Жорстке закріплення формує ціновий верхній поріг $1.1 через мінімальну ставку застави 110%, обмежуючи ціновий нижній поріг $1 через жорсткий механізм викупу/погашення. М'яке закріплення включає в себе довгострокове зміцнення ринкової психології під управлінням протоколу, а також одноразову плату за випуск, визначену алгоритмом, як додатковий механізм стабільності.
Ліквідність механізм очищення
Ліквідаційний механізм Liquity складається з стабільного пулу - перерозподілу позицій - режиму відновлення, що становить протокол безпеки. У нормальних умовах ліквідацію виконує стабільний пул. Якщо LUSD у стабільному пулі недостатньо, запускається перерозподіл позицій. Якщо загальний коефіцієнт забезпечення системи нижче 150%, переходять у режим відновлення.
Стабільний пул є першою лінією оборони і найпоширенішим засобом ліквідації. Перерозподіл боргів та режим відновлення в основному використовуються для захисту безпеки протоколу в екстремальних ситуаціях.
Механізм контролю попиту та пропозиції Liquity
Liquity контролює попит і пропозицію USDА шляхом коригування ставок емісії та викупу. Ставки емісії та викупу коригуються в залежності від часу викупу та циклу. Цей механізм має високу обороноздатність, акцентуючи увагу на запобіганні масовому викупу шляхом збільшення ставки викупу.
Механізм інновацій Agilely
забезпечення
Agilely дозволяє користувачам використовувати ETH, основні wrapped ETH та GLP як активи для отримання доходу в якості застави для емісії USDA. У майбутньому також буде підключено повторно заставлені токени, які успадкують свої відсоткові ставки до USDA, підвищуючи відсоткову ставку USDA.
Модель процентної ставки
Agilely модифікував модель BaseRate в Liquity, додавши фактор зменшення. Крім того, була інноваційно розроблена ADI(Agilely Dynamic Interest) для регулювання загальної кількості грошей.
стабільний механізм
Agilely зберегла жорсткий механізм прив'язки Liquity, в частині м'якої прив'язки додала ADI для макроекономічного регулювання цін через контроль ринку USDA.
механізм ліквідації
Agilely оптимізував трирівневий механізм ліквідації Liquity, зробивши систему більш справедливою та знизивши бар'єри для участі. Крім того, звичайний стабільний пул був оптимізований до розумного стабільного пулу, що підвищило ефективність використання капіталу.
Суспільний мовник
Agilely налаштовує PSM модуль для захоплення RWA доходів, диверсифікації прибутків протоколу. За допомогою підвищення процентних ставок реалізується осушення DAI, у поєднанні з MakerDAO для захоплення доходів з державних облігацій.
Протокол внутрішнього руху вартості
Agilely протокол має різноманітні джерела доходу, включаючи витрати на карбування/викуп і кредитування, витрати на торгівлю PSM, додаткові витрати стабільного пулу, прибуток від забезпечення та прибуток RWA в PSM. Ці доходи виходять трьома способами: через ABI, veAGL та прибуток стабільного пулу.
Дизайн токенів
Токен AGL має унікальний дизайн як для управління, так і для отримання доходу. Щодо управління, користувачі можуть блокувати LP для отримання голосувальних прав veAGL. Щодо доходу, власники veAGL можуть отримувати доходи від різних бізнес-операцій протоколу.
Підсумок
Незважаючи на те, що поточні ринкові кошти зосереджені на BTC та екосистемі Solana, з офіційним запуском eigenlayer, що підвищує базову процентну ставку екосистеми ETH, кошти можуть знову почати надходити в екосистему DeFi. У цей момент Agilely завдяки своїм відмінним продуктам та дизайну токена, ймовірно, стане першим вибором для користувачів DeFi як інструмент для кредитного плеча. На поточному етапі стратегічно інвестувати в майбутню екосистему повторного заставлення через Agilely може бути вибором з високою віддачею.