Ядро відповідності віртуальних активів торгівлі в Гонконзі: безпечне управління гаманець та активів співучасника

Нещодавно дві віртуальні біржі активів у Гонконгу отримали ліцензію, схвалену комісією з цінних паперів, що дозволяє їм надавати послуги з торгівлі віртуальними активами роздрібним інвесторам. Це свідчить про те, що відпоідність торговельних майданчиків у сфері віртуальних активів була ще більше зміцнена.

З жовтня минулого року регулятори Гонконгу поступово випустили ряд заходів щодо торгівлі віртуальними активами. З 1 червня цього року більше бірж віртуальних активів можуть офіційно подавати заявки на отримання ліцензії на відповідність до Комісії з цінних паперів. Ця політика привернула до себе багато бірж, які прагнуть стати відповідними централізованими біржами.

Гонконгська комісія з цінних паперів та ф'ючерсів має суворі вимоги до централізованих бірж, особливо в технічному аспекті. Серед них, зберігання активів клієнтів є однією з найважливіших та найпомітніших сфер.

Відмінності між віртуальними активами і традиційними фінансовими активами в співучасниках

У традиційних фінансах кошти клієнтів зазвичай зберігаються банками, а брокери відповідають лише за торгові операції. У рамках відповідності до угод з віртуальними активами в Гонконзі біржі повинні виконувати одночасно ролі, подібні до банків і брокерів, безпосередньо зберігаючи віртуальні активи клієнтів. Це означає, що біржі з відповідністю повинні досягти рівня, близького до банківського, у вимогах до програмного та апаратного забезпечення, а також враховувати застосування технологій шифрування.

Виклики безпеки торгівлі віртуальними активами

Торговля віртуальними активами стикається з двома аспектами безпекових викликів: на ланцюгу та поза ланцюгом. На ланцюгу основною проблемою є безпека смарт-контрактів, тоді як поза ланцюгом необхідно створити досконалу систему аутентифікації користувачів, кібербезпеки, безпеки терміналів та механізмів реагування на надзвичайні ситуації.

З точки зору відповідності, в останні роки країни поступово створюють регуляторні рамки для торгівлі віртуальними активами. Регуляторна політика, що була опублікована в Гонконзі цього року, є особливо суворою і має на меті реальну захист інтересів інвесторів через чіткі правила та системи.

Вимоги Гонконгського регулятора до зберігання активів

Регуляторна політика Гонконгу виявляє відмінні результати з точки зору логіки та комплексності. Це проявляється в кількох аспектах:

1. Вимога, щоб приватні ключі цифрових активів зберігалися в Гонконзі.
2. Через відсутність зрілої системи регулювання третіх сторін співучасника, вимагатиметься, щоб заявники самостійно створили систему безпечного співучасника віртуальних активів.
3. Зосередитися на зрілості технологічного шляху, схилятися до вибору безпечних технологій, які отримали міжнародне визнання.
4. Потрібна оцінка авторитетного третього боку, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам.

Заходи для захисту безпеки активів користувачів

1. У сфері ІТ: вимагається, щоб 98% активів зберігалися в холодному Гаманець, і є суворі вимоги до середовища зберігання.
2. Відповідність: вимога забезпечити наявність професійного головного офіцера з відповідності, відповідального за KYC та Travel Rule та інші справи відповідності.
3. Управління ризиками: управління маніпуляціями на ринку, шахрайством з боку користувачів, ризиками з контрагентами тощо.
4. Управління: вимагати створення вдосконаленої системи управління, включаючи розділення ролей суб'єктів, чітке визначення фінансової відповідальності, розділення обов'язків тощо.

Можливі напрямки розвитку в майбутньому

1. Застосування нових технологій: наприклад, технологія MPC може бути прийнята після зрілості.
2. Персональні Гаманець рішення: можуть доповнювати та взаємодіяти з централізованими біржами.
3. Централізоване зберігання: у майбутньому можуть з'явитися кілька провідних установ, які виконуватимуть локалізоване зберігання.
4. Відокремлення відповідальності та повноважень: послуги зберігання можуть бути незалежними від біржі, формуючи спеціалізовану регуляторну систему.
5. Диверсифікація технологічних маршрутів: з розвитком і сертифікацією нових технологій, співучасники послуг з управління можуть мати більше технологічних варіантів.

З розвитком технологій та поглибленням розуміння галузі, сфера торгівлі віртуальними активами, ймовірно, привабить більше учасників, і ринок стане більш процвітаючим.