Компанії фінтех часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує загальнодоступності.
Запропоноване рішення є "DeFi мулет": поєднання зручного фронтенду фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулет
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не тільки дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перехід до автономних, достовірно нейтральних публічних інфраструктур, таких як DeFi, дозволить фінтехам подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в царині стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди всього за кілька центів. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, кредитування та позик, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні чудового користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в ланцюзі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мулет.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінтеху. Численні протоколи тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані з точки зору управління дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є важливим фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, що, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, і
США розглядає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці події вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як криптозабезпечені кредити, ончейн ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманцями та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомий інтерфейс, подібний до Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть отримати вигоду з існуючих мережевих ефектів, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може compromise децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, практичніше регулювати користувацькі додатки, ніж основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися credibly нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам або результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевіреним виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється нечасто.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом потужності нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, тільки клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з Фінтех.
Ця стаття ґрунтується на статті думки Мерліна Егалiте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція Фінтех фронтендів з DeFi бекендами
Компанії фінтех часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує загальнодоступності.
Запропоноване рішення є "DeFi мулет": поєднання зручного фронтенду фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулет
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не тільки дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перехід до автономних, достовірно нейтральних публічних інфраструктур, таких як DeFi, дозволить фінтехам подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні чудового користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в ланцюзі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мулет.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінтеху. Численні протоколи тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані з точки зору управління дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є важливим фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, що, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як криптозабезпечені кредити, ончейн ощадні рахунки та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманцями та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомий інтерфейс, подібний до Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть отримати вигоду з існуючих мережевих ефектів, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може compromise децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, практичніше регулювати користувацькі додатки, ніж основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися credibly нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом потужності нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, тільки клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з Фінтех.
Ця стаття ґрунтується на статті думки Мерліна Егалiте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.