Від стабільного доходу до гонитви за великими призами: виявлення потенційних ризиків накопичення багатства
У фінансовому світі захоплюючий експеримент з мисленням кидає виклик нашим традиційним уявленням про накопичення багатства. Уявіть, що ви стикаєтеся з, здавалося б, простою грою в підкидання монетки: кожного разу, коли ви підкидаєте і випадає «орел», ви виграєте 60% від вашого поточного чистого капіталу, а при «решці» втрачаєте 40%. Ця гра на перший погляд виглядає як гарантована можливість отримати прибуток, з очікуваним доходом у 20% з кожного підкидання.
Однак реальність часто є складнішою, ніж теорія. Моделюючи результати кидання монети 25000 людьми по 1000 разів, ми виявили шокуючий факт: майже всі учасники врешті-решт втрачають свої всі активи. Цей, здавалося б, суперечливий результат походить від мультиплікативної природи гри. Хоча арифметичне середнє прибутку є позитивним, геометричне середнє є негативним, що означає, що в довгостроковій перспективі учасники насправді переживають негативний складний відсоток.
Цей феномен називається "парадоксом великого виграшу". Фізики розглядають його як проблему обчислювальної здатності, тоді як трейдери називають його "впливом волатильності". По суті, коли очікуваний прибуток прихований в дуже небагатьох великих виграшах, більшість учасників не можуть реалізувати цей теоретичний прибуток. Надмірне прагнення до високих ризиків і високих доходів, навпаки, може призвести до поступового виснаження багатства.
Цей спосіб мислення останніми роками особливо виразно проявляється в культурі криптовалют. Деякі відомі особи публічно пропагують лінійні або навіть експоненціальні уподобання до багатства, вважаючи, що незалежно від розміру активів, слід зберігати або навіть збільшувати ризикові уподобання. Проте цей спосіб мислення врешті-решт призвів до деяких вражаючих випадків втрати багатства.
Ширше кажучи, це ставлення до гонитви за великими призами вже проникло в нашу повсякденну культуру. Від онлайн-гемблінгу до торгівлі високими ризиками з опціонами, до захоплення популярними акціями та криптовалютами, здається, що люди все більше схиляються до ставок на ті "лотерейні" можливості, які мають негативні очікувані доходи. Ця тенденція частково є наслідком того, що зростання зарплат не встигає за зростанням капіталу, що змушує звичайних людей відчувати, що єдиний спосіб досягти істинного збагачення - це високоризикові спекуляції.
Розвиток штучного інтелекту ще більше загострив цю тенденцію, посиливши ситуацію, коли виграє той, хто вже виграв. Ми вступаємо в "епоху великих призів", де цінність виживання постійно знецінюється, а успіх стає все більш зосередженим у руках небагатьох щасливців. Така ситуація не лише призводить до величезної соціальної несправедливості, але й може викликати серйозні соціальні заворушення.
Для особи важливо позбутися психології гонитви за великими призами. Замість того, щоб ризикувати заради високих доходів, краще зосередитися на накопиченні переваг, уникненні втрат і накопиченні багатства через постійний і стабільний підхід. Проте, в поточному конкурентному середовищі ця порада не є універсальною для всіх.
Стикаючись із цим викликом, можливо, нам потрібно переосмислити джерела соціальних цінностей та сенсу життя. Можливо, потрібна нова система ідей, яка забезпечить гідність і мету для всіх, а не дозволить більшості людей зануритися в саморуйнування через погоню за багатством. У часи швидкого розвитку технологій питання, як збалансувати особистий розвиток, соціальну справедливість та загальний прогрес, є тим, над чим ми повинні серйозно задуматися.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шахрайство у світі шифрування: парадокс великих призів та ризики високих інвестицій
Від стабільного доходу до гонитви за великими призами: виявлення потенційних ризиків накопичення багатства
У фінансовому світі захоплюючий експеримент з мисленням кидає виклик нашим традиційним уявленням про накопичення багатства. Уявіть, що ви стикаєтеся з, здавалося б, простою грою в підкидання монетки: кожного разу, коли ви підкидаєте і випадає «орел», ви виграєте 60% від вашого поточного чистого капіталу, а при «решці» втрачаєте 40%. Ця гра на перший погляд виглядає як гарантована можливість отримати прибуток, з очікуваним доходом у 20% з кожного підкидання.
Однак реальність часто є складнішою, ніж теорія. Моделюючи результати кидання монети 25000 людьми по 1000 разів, ми виявили шокуючий факт: майже всі учасники врешті-решт втрачають свої всі активи. Цей, здавалося б, суперечливий результат походить від мультиплікативної природи гри. Хоча арифметичне середнє прибутку є позитивним, геометричне середнє є негативним, що означає, що в довгостроковій перспективі учасники насправді переживають негативний складний відсоток.
Цей феномен називається "парадоксом великого виграшу". Фізики розглядають його як проблему обчислювальної здатності, тоді як трейдери називають його "впливом волатильності". По суті, коли очікуваний прибуток прихований в дуже небагатьох великих виграшах, більшість учасників не можуть реалізувати цей теоретичний прибуток. Надмірне прагнення до високих ризиків і високих доходів, навпаки, може призвести до поступового виснаження багатства.
Цей спосіб мислення останніми роками особливо виразно проявляється в культурі криптовалют. Деякі відомі особи публічно пропагують лінійні або навіть експоненціальні уподобання до багатства, вважаючи, що незалежно від розміру активів, слід зберігати або навіть збільшувати ризикові уподобання. Проте цей спосіб мислення врешті-решт призвів до деяких вражаючих випадків втрати багатства.
Ширше кажучи, це ставлення до гонитви за великими призами вже проникло в нашу повсякденну культуру. Від онлайн-гемблінгу до торгівлі високими ризиками з опціонами, до захоплення популярними акціями та криптовалютами, здається, що люди все більше схиляються до ставок на ті "лотерейні" можливості, які мають негативні очікувані доходи. Ця тенденція частково є наслідком того, що зростання зарплат не встигає за зростанням капіталу, що змушує звичайних людей відчувати, що єдиний спосіб досягти істинного збагачення - це високоризикові спекуляції.
Розвиток штучного інтелекту ще більше загострив цю тенденцію, посиливши ситуацію, коли виграє той, хто вже виграв. Ми вступаємо в "епоху великих призів", де цінність виживання постійно знецінюється, а успіх стає все більш зосередженим у руках небагатьох щасливців. Така ситуація не лише призводить до величезної соціальної несправедливості, але й може викликати серйозні соціальні заворушення.
Для особи важливо позбутися психології гонитви за великими призами. Замість того, щоб ризикувати заради високих доходів, краще зосередитися на накопиченні переваг, уникненні втрат і накопиченні багатства через постійний і стабільний підхід. Проте, в поточному конкурентному середовищі ця порада не є універсальною для всіх.
Стикаючись із цим викликом, можливо, нам потрібно переосмислити джерела соціальних цінностей та сенсу життя. Можливо, потрібна нова система ідей, яка забезпечить гідність і мету для всіх, а не дозволить більшості людей зануритися в саморуйнування через погоню за багатством. У часи швидкого розвитку технологій питання, як збалансувати особистий розвиток, соціальну справедливість та загальний прогрес, є тим, над чим ми повинні серйозно задуматися.