Análise do Ambiente Regulatório de Ativos Virtuais nos Emirados Árabes Unidos: Diferenças entre Abu Dhabi e Dubai
Os Emirados Árabes Unidos, devido à sua localização geográfica única, políticas de apoio claras ao criptomoeda e um sistema fiscal favorável, tornaram-se um dos principais centros de inovação em criptomoeda e blockchain do mundo. No campo da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados, o Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) e a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA) têm características distintas e desempenham papéis diferentes. Para entender completamente o sistema de licenciamento de ativos virtuais dos Emirados, é necessário examinar separadamente os dois principais sistemas jurídicos de Abu Dhabi e Dubai.
Este artigo irá explorar em profundidade os aspectos-chave da regulação de conformidade em Abu Dhabi e Dubai, bem como suas diferenças. Ao comparar os requisitos regulatórios de ambas as regiões, os profissionais da indústria de criptomoedas podem planejar melhor seus negócios, garantindo operações em conformidade, promovendo assim o desenvolvimento saudável de toda a indústria.
Comparação dos sistemas de regulação de Abu Dhabi e Dubai
Sistema Regulatório de Abu Dhabi
A Abu Dhabi Global Market (ADGM), como centro financeiro internacional, tem como objetivo apoiar a estratégia econômica da região e desempenhar o papel de um hub financeiro e comercial global. A sua autoridade regulatória independente, a Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA), é responsável pela supervisão e execução das regulamentações específicas de ativos criptográficos da ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria específica de ativos dentro da indústria financeira, sujeitando-os a regulamentação. Assim, o escopo das licenças de ativos criptográficos que emite é relativamente limitado e não possui uma estrutura de regulamentação personalizada. O processo de candidatura normalmente leva de seis a sete meses, e os requisitos de conformidade para os candidatos são bastante rigorosos, utilizando padrões de licenciamento de instituições financeiras tradicionais. Isso cria uma barreira de entrada elevada para as exchanges com um background técnico, enquanto as instituições financeiras tradicionais têm uma vantagem na transformação para negócios de criptomoedas.
Sistema regulatório de Dubai
A licença de ativos virtuais em Dubai é dividida em dois grandes sistemas:
Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC): Como uma zona franca financeira, seu modelo regulatório é semelhante ao da ADGM. A Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai (DFSA), uma entidade reguladora independente, classifica os ativos virtuais como ativos tokenizados dentro de instrumentos financeiros para fins de regulamentação. O prazo de solicitação é de cerca de sete a oito meses, direcionado principalmente a grandes instituições com qualificações financeiras. Ao mesmo tempo, a DFSA oferece um "licenciamento inovador" para empresas puramente de desenvolvimento tecnológico (que não envolvem a custódia de fundos de clientes ou transações financeiras), com um prazo de solicitação de apenas cerca de três meses.
Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA): é um órgão regulador criado pelo governo de Dubai que não emite diretamente licenças de operação, mas sobrepõe permissões para a operação de ativos virtuais à licença empresarial existente. O seu âmbito de supervisão abrange empresas no continente de Dubai e empresas em zonas francas (exceto o DIFC), autorizando negócios específicos relacionados com ativos virtuais através de um mecanismo de licenciamento.
Autoridade de Valores Mobiliários e Commodities (SCA): responsável pela supervisão de atividades de ICO e emissão de tokens. As empresas que planejam realizar ICO nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
Principais diferenças entre VARA e ADGM
Natureza e posicionamento da instituição
A VARA é o departamento governamental estabelecido pelo governo de Dubai que regula especificamente os ativos virtuais, sendo responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto o DIFC), incluindo bolsas de criptomoedas, fundos de capital de risco de ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM é uma zona de livre comércio financeiro, com um sistema regulatório independente, e a sua Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA) é responsável pela supervisão das empresas que fornecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro do ADGM.
âmbito de jurisdição
A jurisdição da VARA é o Emirado de Dubai (excluindo o DIFC).
A jurisdição do ADGM abrange o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha de Al Maryah.
Regulação das atividades de ativos virtuais
As atividades de ativos virtuais reguladas pela VARA incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria em ativos virtuais, bolsas/multilateral de negociação, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, realização de transações de investimento como mandatário, e também incluem atividades relacionadas a NFTs.
As atividades de ativos virtuais reguladas pela ADGM incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas/comércio multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais e realização de transações de investimento como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFTs não estão sob a alçada da regulamentação.
Condições e Requisitos de Candidatura
Registro da empresa:
A VARA exige que as empresas solicitantes se registrem na área continental de Dubai ou em qualquer zona franca de Dubai (exceto o DIFC).
A ADGM exige que as empresas solicitantes se registrem no mercado global de Abu Dhabi.
Espaço de escritório:
Ambos exigem ter um escritório físico, não aceitam mesas de trabalho compartilhadas.
Em geral, a VARA precisa de pelo menos uma mesa de escritório para cada dois vistos.
Em geral, a ADGM requer pelo menos uma mesa de escritório para cada três vistos.
Capital regulatório:
Os requisitos de capital regulatório da VARA variam de 11.000 dólares a 27.000 dólares, podendo chegar a 408.000 dólares, ou 15%/25% das despesas anuais fixas, dependendo do tipo de atividade de ativos virtuais.
A ADGM tem um período de 6 a 12 meses para as despesas operacionais (OPEX) de acordo com o tipo de atividade.
Processo de candidatura e tempo
O processo de aplicação da VARA inclui a preparação de um plano de negócios em conformidade, uma reunião inicial com a VARA, a submissão de documentos conforme exigido, a revisão dos documentos, ajustes operacionais conforme as condições, uma nova revisão e a emissão da licença, sendo que o tempo necessário para obter a licença de operação geralmente é de 4 a 8 meses. A lista de documentos inclui uma descrição dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras e outros documentos regulatórios.
O processo de candidatura do ADGM inclui a realização de due diligence e discussões com a equipa da FSRA, a submissão da candidatura formal, a obtenção da aprovação preliminar, a obtenção da aprovação final, a realização de testes de "início de operações", entre outros. O tempo de candidatura é geralmente de cerca de 6 meses. A lista de documentos inclui o plano de negócios para serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores da empresa e acionistas, bem como outros documentos regulatórios como previsões financeiras.
Custo necessário
As taxas de solicitação da VARA variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, e as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
As taxas de inscrição da ADGM variam entre 20.000 dólares e 125.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 dólares e 60.000 dólares, dependendo da atividade.
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MetaMaskVictim
· 23h atrás
Com toda essa intensidade de regulamentação, ainda querem ir para os Emirados Árabes Unidos? É de rir.
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LiquidityHunter
· 23h atrás
As oportunidades de arbitragem são óbvias, 98,4% da liquidez em Abu Dhabi está concentrada em duas exchanges, enquanto a dispersão em Dubai é 3,7 vezes maior.
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Web3Educator
· 08-04 19:13
como professor que aconselhou mais de 100 startups de cripto, tenho que dizer que Dubai está a jogar xadrez enquanto os outros jogam damas... movimentos regulatórios brilhantes, para ser honesto
Análise da regulação de ativos virtuais nos Emirados Árabes Unidos: principais diferenças entre a VARA e a ADGM
Análise do Ambiente Regulatório de Ativos Virtuais nos Emirados Árabes Unidos: Diferenças entre Abu Dhabi e Dubai
Os Emirados Árabes Unidos, devido à sua localização geográfica única, políticas de apoio claras ao criptomoeda e um sistema fiscal favorável, tornaram-se um dos principais centros de inovação em criptomoeda e blockchain do mundo. No campo da regulamentação de ativos virtuais nos Emirados, o Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) e a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA) têm características distintas e desempenham papéis diferentes. Para entender completamente o sistema de licenciamento de ativos virtuais dos Emirados, é necessário examinar separadamente os dois principais sistemas jurídicos de Abu Dhabi e Dubai.
Este artigo irá explorar em profundidade os aspectos-chave da regulação de conformidade em Abu Dhabi e Dubai, bem como suas diferenças. Ao comparar os requisitos regulatórios de ambas as regiões, os profissionais da indústria de criptomoedas podem planejar melhor seus negócios, garantindo operações em conformidade, promovendo assim o desenvolvimento saudável de toda a indústria.
Comparação dos sistemas de regulação de Abu Dhabi e Dubai
Sistema Regulatório de Abu Dhabi
A Abu Dhabi Global Market (ADGM), como centro financeiro internacional, tem como objetivo apoiar a estratégia econômica da região e desempenhar o papel de um hub financeiro e comercial global. A sua autoridade regulatória independente, a Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA), é responsável pela supervisão e execução das regulamentações específicas de ativos criptográficos da ADGM.
A FSRA considera os ativos virtuais como uma categoria específica de ativos dentro da indústria financeira, sujeitando-os a regulamentação. Assim, o escopo das licenças de ativos criptográficos que emite é relativamente limitado e não possui uma estrutura de regulamentação personalizada. O processo de candidatura normalmente leva de seis a sete meses, e os requisitos de conformidade para os candidatos são bastante rigorosos, utilizando padrões de licenciamento de instituições financeiras tradicionais. Isso cria uma barreira de entrada elevada para as exchanges com um background técnico, enquanto as instituições financeiras tradicionais têm uma vantagem na transformação para negócios de criptomoedas.
Sistema regulatório de Dubai
A licença de ativos virtuais em Dubai é dividida em dois grandes sistemas:
Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC): Como uma zona franca financeira, seu modelo regulatório é semelhante ao da ADGM. A Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai (DFSA), uma entidade reguladora independente, classifica os ativos virtuais como ativos tokenizados dentro de instrumentos financeiros para fins de regulamentação. O prazo de solicitação é de cerca de sete a oito meses, direcionado principalmente a grandes instituições com qualificações financeiras. Ao mesmo tempo, a DFSA oferece um "licenciamento inovador" para empresas puramente de desenvolvimento tecnológico (que não envolvem a custódia de fundos de clientes ou transações financeiras), com um prazo de solicitação de apenas cerca de três meses.
Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA): é um órgão regulador criado pelo governo de Dubai que não emite diretamente licenças de operação, mas sobrepõe permissões para a operação de ativos virtuais à licença empresarial existente. O seu âmbito de supervisão abrange empresas no continente de Dubai e empresas em zonas francas (exceto o DIFC), autorizando negócios específicos relacionados com ativos virtuais através de um mecanismo de licenciamento.
Autoridade de Valores Mobiliários e Commodities (SCA): responsável pela supervisão de atividades de ICO e emissão de tokens. As empresas que planejam realizar ICO nos Emirados Árabes Unidos podem precisar obter a aprovação da SCA.
Principais diferenças entre VARA e ADGM
Natureza e posicionamento da instituição
A VARA é o departamento governamental estabelecido pelo governo de Dubai que regula especificamente os ativos virtuais, sendo responsável pela supervisão da indústria de ativos virtuais em Dubai (exceto o DIFC), incluindo bolsas de criptomoedas, fundos de capital de risco de ativos virtuais, plataformas de NFT, entre outros.
ADGM é uma zona de livre comércio financeiro, com um sistema regulatório independente, e a sua Autoridade de Supervisão de Serviços Financeiros (FSRA) é responsável pela supervisão das empresas que fornecem serviços relacionados a ativos virtuais dentro do ADGM.
âmbito de jurisdição
A jurisdição da VARA é o Emirado de Dubai (excluindo o DIFC). A jurisdição do ADGM abrange o Mercado Global de Abu Dhabi e a Ilha de Al Maryah.
Regulação das atividades de ativos virtuais
As atividades de ativos virtuais reguladas pela VARA incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria em ativos virtuais, bolsas/multilateral de negociação, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais, realização de transações de investimento como mandatário, e também incluem atividades relacionadas a NFTs.
As atividades de ativos virtuais reguladas pela ADGM incluem serviços de corretagem, serviços de consultoria de ativos virtuais, bolsas/comércio multilateral, custódia de ativos virtuais, gestão de ativos virtuais e realização de transações de investimento como mandatário, mas as atividades relacionadas a NFTs não estão sob a alçada da regulamentação.
Condições e Requisitos de Candidatura
Registro da empresa:
Espaço de escritório:
Capital regulatório:
Processo de candidatura e tempo
O processo de aplicação da VARA inclui a preparação de um plano de negócios em conformidade, uma reunião inicial com a VARA, a submissão de documentos conforme exigido, a revisão dos documentos, ajustes operacionais conforme as condições, uma nova revisão e a emissão da licença, sendo que o tempo necessário para obter a licença de operação geralmente é de 4 a 8 meses. A lista de documentos inclui uma descrição dos serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores e acionistas da empresa, previsões financeiras e outros documentos regulatórios.
O processo de candidatura do ADGM inclui a realização de due diligence e discussões com a equipa da FSRA, a submissão da candidatura formal, a obtenção da aprovação preliminar, a obtenção da aprovação final, a realização de testes de "início de operações", entre outros. O tempo de candidatura é geralmente de cerca de 6 meses. A lista de documentos inclui o plano de negócios para serviços de ativos virtuais, documentos KYC dos diretores da empresa e acionistas, bem como outros documentos regulatórios como previsões financeiras.
Custo necessário
As taxas de solicitação da VARA variam entre 11.000 dólares e 27.000 dólares, e as taxas de supervisão contínua variam entre 22.000 dólares e 55.000 dólares, dependendo da atividade.
As taxas de inscrição da ADGM variam entre 20.000 dólares e 125.000 dólares, enquanto as taxas de supervisão contínua variam entre 15.000 dólares e 60.000 dólares, dependendo da atividade.