Metaplex:plataforma de serviços de ativos de pilha completa do ecossistema Solana
1. Introdução
Solana é, sem dúvida, a blockchain L1 que mais se desenvolveu neste ciclo de mercado em alta. Desde o número de endereços ativos até a receita de taxas, a participação da Solana no mercado L1 teve um crescimento significativo:
A participação de endereços ativos aumentou de 3,48% para 56,83%, um crescimento de 1533% em relação ao ano anterior.
A participação na receita de taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior.
A onda de tokens Meme é o principal motor do rápido crescimento de vários indicadores centrais da Solana. Além da própria Solana, DEXs como a Raydium também obtiveram uma grande receita devido à atividade de negociação de Meme, e o preço de seus tokens também atingiu um novo recorde.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos da Solana: Metaplex.
Os principais conteúdos incluem:
Análise do posicionamento de negócios e modelo comercial da Metaplex
Desempenho dos dados de negócios da Metaplex
Avaliação do histórico da equipe e da situação de financiamento da Metaplex
Análise do nível de avaliação atual do Metaplex
2. O posicionamento de negócios e o modelo comercial da Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na Solana e que suporta blockchains compatíveis com SVM, oferecendo ferramentas e padrões de desenvolvimento de aplicações descentralizadas para desenvolvedores, criadores e empresas. Os tipos de ativos suportados incluem NFT, FT, RWA, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de serviços básicos mais importantes em múltiplas áreas do ecossistema Solana.
2.1 Matriz de produtos da Metaplex
Os principais produtos da Metaplex incluem:
Core: Novo padrão de NFT de próxima geração, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de cunhagem e a potência computacional.
Bubblegum: utilizado para criar e gerir programas de compressão de NFTs ( cNFT ), reduzindo significativamente os custos de mintagem em grande escala de NFTs.
Token Metadata: Adicionar dados adicionais a ativos fungíveis e não fungíveis na Solana. Todos os tokens criados na maior plataforma de emissão de Meme da Solana, Pump.fun, dependem do serviço de metadados da Metaplex.
Candy Machine: O programa mais utilizado para a cunhagem e emissão de NFTs na Solana.
Outros produtos: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Aura: rede descentralizada de indexação e disponibilidade de dados para Solana e SVM ( testnet ).
2.2 O modelo de negócios do Metaplex
A Metaplex cobra pelos serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os parceiros de cooperação direta sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários individuais que utilizam esses projetos.
Os custos do Metaplex são relativamente baixos, como o custo de mintar um NFT que é apenas 0,0015 SOL, e um projeto Meme que usa Token Metadata custa apenas 0,01 SOL por vez. Esses custos são praticamente insignificantes para os usuários.
2.3 A muralha de Metaplex
A vantagem competitiva do Metaplex vem principalmente de "altos custos de conversão" e "definição de padrões":
Depois que os desenvolvedores e usuários dependem profundamente das ferramentas Metaplex, o custo de mudar para outros protocolos é alto.
O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão de mercado dentro do ecossistema Solana, e novos projetos priorizarão a compatibilidade ecológica mais forte do Metaplex ao escolher plataformas de serviços de ativos.
3. Dados de negócios Metaplex: forte crescimento dos indicadores-chave
3.1 usuários ativos mensais
Até 30 de novembro de 2024, o número de utilizadores ativos mensais da Metaplex atingiu 844.966, um novo recorde histórico, com um aumento de 253% em relação ao ano anterior.
3.2 número de ativos emitidos pelo protocolo
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhões, atingindo um recorde histórico. Deste total, 94% eram tokens fungíveis, enquanto apenas 6% eram NFTs. Esta proporção em janeiro de 2024 era de 18,6% para 81,4%.
3.3 receita do protocolo
A receita do acordo em novembro atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
A receita do Metaplex é de crescimento orgânico, sem subsídios diretos de tokens, sendo um projeto que implementa tipicamente o PMF.
4. Contexto da equipe Metaplex
Metaplex foi fundado por Stephen Hess em novembro de 2021. Stephen foi um dos primeiros colaboradores da Solana, participando do desenvolvimento de vários projetos importantes da Solana.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Atualmente, a equipe é composta por cerca de 10 pessoas, enxuta mas eficiente.
Em setembro de 2024, The Block revelou que várias instituições conhecidas compraram uma grande quantidade de tokens MPLX da Wave Digital Assets.
5. MPLX: utilidade do token e nível de avaliação
5.1 informações básicas sobre o token
MPLX total de 1 bilhão, atualmente uma taxa de circulação de 75,6%.
5.2 utilidade do token
Principalmente utilizado para votação de governança. A partir de junho de 2024, 10000 SOL serão usados mensalmente para recomprar MPLX. A partir do próximo mês, o valor da recompra será aumentado para 12000 SOL.
No futuro, espera-se que o MPLX se torne um ativo de staking para os nós Aura.
5.3 avaliação do protocolo
Em comparação com a Raydium, que também pertence ao ecossistema Solana, a avaliação da Metaplex é ligeiramente mais alta. No entanto, as diferenças de posicionamento de negócios entre os dois são bastante grandes, e a comparação é apenas para referência.
5.4 Fatores e riscos potenciais
Fatores potenciais de impulso:
Surge uma nova pista ativa no ecossistema Solana
Lançar uma plataforma de negociação maior para obter um prêmio de liquidez
Aumentar as taxas de serviço
Riscos potenciais:
A queda da onda de memes Solana levou à redução de receita
O modelo de receita é difícil de garantir a sustentabilidade a longo prazo
Resumo
Metaplex é na verdade o protocolo básico que serve a todos os tipos de ativos do ecossistema Solana, sendo um beneficiário direto da onda de memes. Como um projeto que ocupa a posição ecológica upstream em "emissão e gestão de ativos", Metaplex merece atenção a longo prazo.
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Metaplex: A ascensão do gigante de serviços de ativos do ecossistema Solana
Metaplex:plataforma de serviços de ativos de pilha completa do ecossistema Solana
1. Introdução
Solana é, sem dúvida, a blockchain L1 que mais se desenvolveu neste ciclo de mercado em alta. Desde o número de endereços ativos até a receita de taxas, a participação da Solana no mercado L1 teve um crescimento significativo:
A onda de tokens Meme é o principal motor do rápido crescimento de vários indicadores centrais da Solana. Além da própria Solana, DEXs como a Raydium também obtiveram uma grande receita devido à atividade de negociação de Meme, e o preço de seus tokens também atingiu um novo recorde.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos da Solana: Metaplex.
Os principais conteúdos incluem:
2. O posicionamento de negócios e o modelo comercial da Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na Solana e que suporta blockchains compatíveis com SVM, oferecendo ferramentas e padrões de desenvolvimento de aplicações descentralizadas para desenvolvedores, criadores e empresas. Os tipos de ativos suportados incluem NFT, FT, RWA, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de serviços básicos mais importantes em múltiplas áreas do ecossistema Solana.
2.1 Matriz de produtos da Metaplex
Os principais produtos da Metaplex incluem:
Core: Novo padrão de NFT de próxima geração, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de cunhagem e a potência computacional.
Bubblegum: utilizado para criar e gerir programas de compressão de NFTs ( cNFT ), reduzindo significativamente os custos de mintagem em grande escala de NFTs.
Token Metadata: Adicionar dados adicionais a ativos fungíveis e não fungíveis na Solana. Todos os tokens criados na maior plataforma de emissão de Meme da Solana, Pump.fun, dependem do serviço de metadados da Metaplex.
Candy Machine: O programa mais utilizado para a cunhagem e emissão de NFTs na Solana.
Outros produtos: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Aura: rede descentralizada de indexação e disponibilidade de dados para Solana e SVM ( testnet ).
2.2 O modelo de negócios do Metaplex
A Metaplex cobra pelos serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os parceiros de cooperação direta sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários individuais que utilizam esses projetos.
Os custos do Metaplex são relativamente baixos, como o custo de mintar um NFT que é apenas 0,0015 SOL, e um projeto Meme que usa Token Metadata custa apenas 0,01 SOL por vez. Esses custos são praticamente insignificantes para os usuários.
2.3 A muralha de Metaplex
A vantagem competitiva do Metaplex vem principalmente de "altos custos de conversão" e "definição de padrões":
Depois que os desenvolvedores e usuários dependem profundamente das ferramentas Metaplex, o custo de mudar para outros protocolos é alto.
O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão de mercado dentro do ecossistema Solana, e novos projetos priorizarão a compatibilidade ecológica mais forte do Metaplex ao escolher plataformas de serviços de ativos.
3. Dados de negócios Metaplex: forte crescimento dos indicadores-chave
3.1 usuários ativos mensais
Até 30 de novembro de 2024, o número de utilizadores ativos mensais da Metaplex atingiu 844.966, um novo recorde histórico, com um aumento de 253% em relação ao ano anterior.
3.2 número de ativos emitidos pelo protocolo
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhões, atingindo um recorde histórico. Deste total, 94% eram tokens fungíveis, enquanto apenas 6% eram NFTs. Esta proporção em janeiro de 2024 era de 18,6% para 81,4%.
3.3 receita do protocolo
A receita do acordo em novembro atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
A receita do Metaplex é de crescimento orgânico, sem subsídios diretos de tokens, sendo um projeto que implementa tipicamente o PMF.
4. Contexto da equipe Metaplex
Metaplex foi fundado por Stephen Hess em novembro de 2021. Stephen foi um dos primeiros colaboradores da Solana, participando do desenvolvimento de vários projetos importantes da Solana.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Atualmente, a equipe é composta por cerca de 10 pessoas, enxuta mas eficiente.
Em setembro de 2024, The Block revelou que várias instituições conhecidas compraram uma grande quantidade de tokens MPLX da Wave Digital Assets.
5. MPLX: utilidade do token e nível de avaliação
5.1 informações básicas sobre o token
MPLX total de 1 bilhão, atualmente uma taxa de circulação de 75,6%.
5.2 utilidade do token
Principalmente utilizado para votação de governança. A partir de junho de 2024, 10000 SOL serão usados mensalmente para recomprar MPLX. A partir do próximo mês, o valor da recompra será aumentado para 12000 SOL.
No futuro, espera-se que o MPLX se torne um ativo de staking para os nós Aura.
5.3 avaliação do protocolo
Em comparação com a Raydium, que também pertence ao ecossistema Solana, a avaliação da Metaplex é ligeiramente mais alta. No entanto, as diferenças de posicionamento de negócios entre os dois são bastante grandes, e a comparação é apenas para referência.
5.4 Fatores e riscos potenciais
Fatores potenciais de impulso:
Riscos potenciais:
Resumo
Metaplex é na verdade o protocolo básico que serve a todos os tipos de ativos do ecossistema Solana, sendo um beneficiário direto da onda de memes. Como um projeto que ocupa a posição ecológica upstream em "emissão e gestão de ativos", Metaplex merece atenção a longo prazo.