Análise da lógica básica e dos riscos legais do setor DePIN

Com o avanço da tecnologia e o desenvolvimento de tecnologias de descentralização, a interação e a fusão entre o mundo real e o mundo virtual aceleram, ao mesmo tempo que trazem uma redistribuição do poder, controle e propriedade dos dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada ( DePIN ) surgiu, oferecendo-nos uma nova perspectiva para entender a interação entre o mundo real e o mundo virtual. Estima-se que o valor total do setor atualmente seja de cerca de 9 bilhões de dólares, com expectativa de crescimento para 35 trilhões de dólares até 2028. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, até o Helium que se destacou no último mercado em alta, e o recentemente muito comentado Render Network, todos pertencem a este campo.

DePIN, como uma das áreas mais promissoras do campo Web3.0, que pode criar valor econômico em um curto espaço de tempo, tem recebido muita atenção nos últimos anos. Este artigo explorará a lógica básica da área DePIN, suas perspectivas de desenvolvimento e os potenciais riscos legais.

A lógica básica da pista DePIN

DePIN(Redes de Infraestrutura Física Descentralizadas) é uma rede de infraestrutura física descentralizada que, através da tecnologia blockchain e recompensas em tokens, incentiva indivíduos e empresas em todo o mundo a construir infraestrutura do mundo físico de forma descentralizada(, como WiFi, armazenamento, baterias, etc.), proporcionando serviços a qualquer pessoa. O núcleo está em que os usuários obtêm retorno alugando os serviços fornecidos pelo hardware, como hotspots WiFi em redes sem fio ou painéis solares domésticos em redes de energia. Essas redes são construídas de forma descentralizada por contribuidores de todo o mundo. Em troca, essas pessoas e entidades recebem compensação financeira e propriedade da rede através de recompensas em tokens.

Este conceito nasceu em 2022, quando a Messari lançou uma pesquisa para solicitar um nome formal para a "infraestrutura física Web3". No final, DePIN venceu na votação e começou a receber atenção.

A principal diferença em relação às redes tradicionais é que o DePIN usa tokens para iniciar a implantação de infraestruturas físicas, aproveitando a tecnologia blockchain para construir e operar infraestruturas físicas e redes de hardware do mundo real de forma sem permissão, sem confiança e programável, criando assim efeitos de rede em larga escala, desbloqueando uma variedade de DApps inovadoras baseadas em dados do mundo real.

Resumidamente, DePIN é um ecossistema de rede de infraestrutura física que é possuído e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente colaborem na construção, manutenção e operação de uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui várias partes, como rede de nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, banco de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), redes de sensores, redes de energia, entre outros.

Neste sistema, indivíduos ou organizações podem contribuir com mão de obra ou outros recursos, mantendo e melhorando a infraestrutura, para obter ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ). Esses ativos criptográficos, como recompensa, podem ser usados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN baseia-se na tecnologia descentralizada e blockchain. Em primeiro lugar, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, que também são conhecidos como nós. Esses nós podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de Internet das Coisas. Esses dispositivos formam conjuntamente uma rede descentralizada, sem qualquer nó central ou autoridade. Essa característica descentralizada torna o DePIN mais seguro e transparente.

Em segundo lugar, DePIN utiliza tecnologia blockchain para gerenciar e proteger a rede. O blockchain é um livro-razão digital público, transparente e imutável. Ele registra todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de seus recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de incentivo. Este mecanismo é geralmente baseado em criptomoedas, permitindo que os nós ganhem recompensas ao participar da rede e contribuir com seus recursos. Um fornecimento adequado de recursos gera competição de preços, e um fornecimento adequado de recursos e bons preços promove a demanda. Com a demanda, os tokens conseguem capturar valor, o que pode impulsionar melhor a valorização dos preços e atrair mais fornecedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da corrida DePIN

Campos de aplicação do DePIN

DePIN é dividido em dois principais domínios: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos foca em áreas relacionadas ao hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

Segundo estatísticas, o setor DePIN atualmente inclui 45 projetos de moedas emitidas, ocupando a 25ª posição entre os vários setores, com um valor total de 9,7 mil milhões de dólares, superando setores como AMM e IA, ficando apenas atrás dos setores de oráculos e P2E.

Há relatórios que preveem que o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN é de aproximadamente 2,2 trilhões de dólares, podendo atingir 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de um desempenho excepcional no mercado secundário, o DePIN está gradualmente ganhando preferência no mercado e entre as instituições. Em abril de 2023, a rede de câmeras descentralizadas Natix Network obteve financiamento de 3,5 milhões de dólares. Em novembro de 2023, o provedor DePIN Grove completou um financiamento de 7,9 milhões de dólares. Além disso, a Solana, que está muito atenta ao DePIN, viu cinco produtos relacionados, como Shaga e Dain, receberem prêmios na oitava edição do evento de hackathon em novembro de 2023. A Fundação IoTeX já havia fornecido quase um milhão de dólares em subsídios para o desenvolvimento de 15 projetos relacionados ao DePIN.

Entre eles, as 10 principais empresas do DePIN são: "Rede de Servidores" Filecoin, Arweave, Sia e Storj da categoria de rede de recursos digitais (DRN), "Rede Sem Fios" Helium e Pollen Mobile da categoria de rede de recursos físicos (PRN), "Rede de Sensores" Hivemapper e DIMO, "Rede de Energia" React Protocol e Arkreen. Abaixo, apresentaremos brevemente alguns projetos representativos da atual pista DePIN:

Filecoin & Arweave

No setor tradicional de armazenamento de dados, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa taxa de utilização de recursos do lado da demanda criaram um dilema para os usuários e empresas, além de haver riscos como vazamento de dados. Diante desse fenômeno, a Filecoin e a Arweave oferecem preços mais baixos através de armazenamento descentralizado, proporcionando um serviço diferente aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento descentralizada e distribuída que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de recompensas em tokens. Cerca de um mês após o lançamento da rede de testes, seu espaço de armazenamento já havia alcançado 4PB, sendo que os mineradores da China (, provedores de espaço de armazenamento ), desempenharam um papel muito importante. Atualmente, o espaço de armazenamento já atingiu 24EiB.

Vale a pena notar que o Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, e o IPFS em si já é um sistema de ficheiros distribuído amplamente reconhecido. O Filecoin alcança a descentralização e segurança do armazenamento de dados ao armazenar os dados dos utilizadores em nós na rede. Além disso, o Filecoin aproveita as vantagens do IPFS, conferindo-lhe uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, ao mesmo tempo que suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam várias aplicações baseadas em armazenamento.

Atualmente, a Filecoin estabeleceu parcerias com vários projetos e empresas de blockchain de renome, como a NFT.Storage, que utiliza a Filecoin para fornecer uma solução de armazenamento descentralizado simples para conteúdos e metadados de NFT, enquanto a Shoah Foundation e a Internet Archive utilizam a Filecoin para fazer backup de seus conteúdos. Vale a pena notar que o maior mercado de NFT do mundo, OpenSea, também utiliza a Filecoin para armazenamento de metadados de NFT, o que promove ainda mais o desenvolvimento de seu ecossistema.

Arweave tem algumas semelhanças com a Filecoin no que diz respeito ao incentivo do lado da oferta, através de incentivos de tokens, permitindo que os usuários forneçam espaço de armazenamento, sendo a quantidade de recompensas determinada pela quantidade de dados armazenados e pela frequência de acesso aos dados. A diferença é que Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada; uma vez que os dados são carregados na rede Arweave, eles serão armazenados para sempre na blockchain.

O núcleo da Arweave utiliza um mecanismo de prova de trabalho chamado "Proof of Access", que visa provar a acessibilidade dos dados na rede. Em termos simples, exige que os mineradores forneçam um bloco de dados armazenado anteriormente, escolhido aleatoriamente, como "prova de acesso" durante o processo de criação de blocos.

Render Network

O negócio da Render Network, simplificadamente, é combinar a capacidade de processamento com a demanda por renderização artística. Os fornecedores de capacidade de processamento são chamados de operadores de nós, e esse número tem permanecido estável, atualmente há 326 operadores de nós Render fornecendo capacidade de processamento.

A Render Network foi originalmente implementada na rede Polygon. Em março de 2023, a comunidade, através de uma proposta, decidiu migrar do Polygon para o Solana e construir o modelo BME(Burn and Mint Equilibrium) no Solana. O modelo BME descreve um estado de equilíbrio relativo entre os tokens queimados e os tokens cunhados em um processo ideal e em um mercado de consumo específico. É um modelo de token maduro, já aplicado em projetos como o Helium.

Neste modelo, os usuários utilizam tokens RNDR ao comprar serviços de renderização GPU. Após a conclusão da tarefa, os tokens utilizados serão destruídos, enquanto as recompensas para os prestadores de serviços são emitidas em novos tokens. A base para essas recompensas não se baseia apenas nos indicadores de conclusão da tarefa, mas também inclui outros fatores abrangentes, como a satisfação do cliente. Assim, os tokens RNDR têm mais cenários de consumo em toda a economia, enquanto a relação de oferta e demanda dos tokens pode ser ajustada de forma equilibrada com base no algoritmo entre a queima e a cunhagem de tokens. Todo o modelo de negócios evolui de um simples C2C para um modelo B2C com maior gestão.

No dia 2 de novembro de 2023, a Render Foundation anunciou que a Render Network conseguiu atualizar sua infraestrutura central do Ethereum para o Solana, e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizar o $RNDR do Ethereum para o novo token $RENDER no Solana.

Helium

Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e conhecidos, sendo um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantar gateways e promove uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Inicialmente, construiu sua própria rede Layer1, mas a adoção foi dificultada; em abril de 2023, completou a migração para a rede Solana, esperando aproveitar esta oportunidade para alcançar um maior número de usuários e liquidez, além de tirar pleno proveito da eficiência da rede Solana para expandir ainda mais.

$HNT é o principal ativo econômico do ecossistema Helium, e a única maneira de pagar pelas taxas de transmissão de dados na rede é queimando $HNT. Atualmente, a capitalização de mercado é de 1,29 bilhões de dólares.

Em 2023, a Helium lançou dois novos tokens $Mobile e $IOT, que são os tokens de governança subDAO Helium Mobile e Helium IOT, respectivamente, com o objetivo de realizar a separação da governança. O negócio de hotspots 5G da Helium Mobile gera $Mobile; enquanto $IOT é utilizado como recompensa para nós focados na operação de Internet das Coisas. $HNT continua a ser o principal ativo no ecossistema Helium, sendo o único token que pode pagar pela transmissão de dados da rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os contribuidores podem coletar dados instalando o gravador de vídeo Hivemapper e, ao mesmo tempo, ganhar tokens $HONEY como recompensa, sendo a emissão e a liquidação dos tokens realizadas na rede Solana. No Hivemapper, o gravador de vídeo é semelhante a um minerador, conectando-se à aplicação Hivemapper e enviando imagens de ruas como dados.

A Hivemapper, em apenas um ano desde a sua fundação, mapeou cerca de 91 milhões de quilómetros de estradas, cobrindo 10% do total de quilómetros de estradas do mundo, dos quais mais de 6 milhões de quilómetros são únicos. Com a entrega de mais de 8000 câmaras de vídeo para automóveis em todo o mundo, os condutores ajudam todos os dias a traçar o mapa mais fresco do mundo.

A receita da Hivemapper vem de duas fontes: a venda de câmaras de gravação de condução e a venda de dados de mapas através de API. O preço de cada câmara é $300(, e a versão avançada custa $649). Apenas neste ano, a receita é conservadoramente estimada em mais de dois milhões de dólares. O preço do token $Honey não pode ser muito baixo, caso contrário, a câmara de gravação de condução perderá a demanda, os mapas não poderão ser efetivamente expandidos e todo o negócio ficará paralisado. O token ainda não está nas exchanges tradicionais, sendo que basicamente é negociado na Orca, com FDV muito alto, atualmente em $2.4B, mas a circulação é apenas de 2.6%. Projetos com alto FDV e baixa circulação costumavam ser uma grande característica dos tokens do grupo SBF, e seus preços são muito suscetíveis a grandes oscilações.

Tekkon

Tekkon é um projeto japonês onde os usuários podem tirar fotos de infraestruturas locais, como postes de eletricidade, tampas de bueiros, entre outros, ou relatar infraestruturas danificadas para receber recompensas em tokens, ao mesmo tempo em que ajudam a melhorar a comunidade local.

Whole Earth Coin(WEC) é o token de recompensa da Tekkon, no Japão, WEC pode ser trocado por dinheiro no Line Pay.

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