Bitcoin, como uma base de ativos com valor superior a um trilhão de dólares, ainda está em grande parte ocioso. Estima-se que cerca de 99% do valor de mercado do BTC não tenha gerado nenhum rendimento em cadeia, com mais de 14 milhões de BTC não utilizados a longo prazo. Isso contrasta fortemente com o Ethereum, que tem uma grande quantidade de ETH ativamente implantada em DeFi e staking.
BTCFi( Bitcoin DeFi) tem como objetivo ativar esses capitais adormecidos. Seu objetivo é transformar o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo produtivo, permitindo que os detentores ganhem rendimentos através do BTC ou o utilizem em aplicações DeFi.
A demanda institucional por ganhos nativos de BTC está crescendo. Com várias grandes empresas de gestão de ativos lançando ETFs de Bitcoin à vista, as instituições estão começando a explorar como aproveitar o BTC que possuem. Embora uma taxa de retorno anualizada de 3%-5% possa parecer baixa, ela possui um valor significativo ao gerenciar grandes volumes de capital. Alguns protocolos descentralizados até oferecem retornos anuais de 10%-20%, tornando essa oportunidade ainda mais atraente.
O ecossistema BTCFi está a desenvolver-se rapidamente, lançando novos produtos e estruturas projetados especificamente para instituições:
Custódia em conformidade e embalagem de liquidez: Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody e outros suportam a participação em DeFi sob custódia rigorosa.
Produtos de ETF e de integração de rendimento: a Europa já lançou o ETP de Bitcoin rendível, e as instituições também estão explorando produtos estruturados atrelados ao BTC.
Aumentar a maturidade do protocolo: O valor total de bloqueio do protocolo BTCFi, como Babylon e Lombard, ultrapassou bilhões de dólares, passou por auditoria de segurança e avançou para conformidade.
A quebra de tecnologia impulsionou o desenvolvimento do BTCFi:
A atualização Taproot melhorou a privacidade, escalabilidade e programabilidade do Bitcoin.
Conceitos como BitVM podem possibilitar a implementação de contratos inteligentes semelhantes aos do Ethereum no Bitcoin.
As redes Layer-2 nativas do Bitcoin e as sidechains como Stacks, Rootstock, Merlin Chain, entre outras, introduziram funcionalidades de contratos inteligentes.
A explosão dos Ordinais e dos tokens BRC-20 mostra a demanda do mercado por mais usos do Bitcoin.
O ecossistema BTCFi está a formar-se, transformando o Bitcoin de um armazenamento de valor passivo em um ativo financeiro de implantação ativa. O BTC tokenizado pode ser utilizado como colateral, participar em staking, ou ser utilizado para a emissão de stablecoins. Essas posições são geralmente reversíveis, permitindo que os usuários retirem a qualquer momento e recuperem o Bitcoin original.
O que suporta o BTCFi são diversos modelos de lucro, incluindo diferença de juros de empréstimos, taxas de transação, e participação nas recompensas de staking. Esses modelos mostram como o protocolo BTCFi ativa o Bitcoin ocioso, ao mesmo tempo em que estabelece uma base de receita sustentável. À medida que mais BTC entra neste sistema em camadas, ele não só circula, mas também gera juros compostos, sustentando uma economia paralela centrada no Bitcoin.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
BTCFi: Ativar trilhões de dólares em Bitcoin adormecido e iniciar uma nova era de rendimentos.
BTCFi: Libertar capital de Bitcoin adormecido
Bitcoin, como uma base de ativos com valor superior a um trilhão de dólares, ainda está em grande parte ocioso. Estima-se que cerca de 99% do valor de mercado do BTC não tenha gerado nenhum rendimento em cadeia, com mais de 14 milhões de BTC não utilizados a longo prazo. Isso contrasta fortemente com o Ethereum, que tem uma grande quantidade de ETH ativamente implantada em DeFi e staking.
BTCFi( Bitcoin DeFi) tem como objetivo ativar esses capitais adormecidos. Seu objetivo é transformar o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo produtivo, permitindo que os detentores ganhem rendimentos através do BTC ou o utilizem em aplicações DeFi.
A demanda institucional por ganhos nativos de BTC está crescendo. Com várias grandes empresas de gestão de ativos lançando ETFs de Bitcoin à vista, as instituições estão começando a explorar como aproveitar o BTC que possuem. Embora uma taxa de retorno anualizada de 3%-5% possa parecer baixa, ela possui um valor significativo ao gerenciar grandes volumes de capital. Alguns protocolos descentralizados até oferecem retornos anuais de 10%-20%, tornando essa oportunidade ainda mais atraente.
O ecossistema BTCFi está a desenvolver-se rapidamente, lançando novos produtos e estruturas projetados especificamente para instituições:
A quebra de tecnologia impulsionou o desenvolvimento do BTCFi:
O ecossistema BTCFi está a formar-se, transformando o Bitcoin de um armazenamento de valor passivo em um ativo financeiro de implantação ativa. O BTC tokenizado pode ser utilizado como colateral, participar em staking, ou ser utilizado para a emissão de stablecoins. Essas posições são geralmente reversíveis, permitindo que os usuários retirem a qualquer momento e recuperem o Bitcoin original.
O que suporta o BTCFi são diversos modelos de lucro, incluindo diferença de juros de empréstimos, taxas de transação, e participação nas recompensas de staking. Esses modelos mostram como o protocolo BTCFi ativa o Bitcoin ocioso, ao mesmo tempo em que estabelece uma base de receita sustentável. À medida que mais BTC entra neste sistema em camadas, ele não só circula, mas também gera juros compostos, sustentando uma economia paralela centrada no Bitcoin.