A Reserva Federal (FED) 9 de setembro a probabilidade de corte de juros disparou para 92,2%! O mercado de criptomoedas recebe informação favorável potencial, como o ciclo de corte de juros afetará o Bitcoin e os ativos encriptados?
De acordo com os dados mais recentes da CME FedWatch Tool, a probabilidade de a Reserva Federal (FED) iniciar um corte nas taxas de juros em setembro disparou para 92,2%, um aumento acentuado em relação aos 41% no final de julho. Essa mudança nas expectativas é principalmente impulsionada por dados de emprego fracos (a taxa de desemprego de julho subiu para 4,2%) e por um impacto de tarifas menor do que o esperado. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo e UBS, as quatro principais instituições, preveem unanimemente que o corte nas taxas começará em setembro, com Goldman Sachs antecipando três cortes ao longo do ano (cada um de 25 pontos de base), com uma meta de taxa terminal de 3,00%-3,25%. A história mostra que ciclos de cortes nas taxas frequentemente impulsionam fluxos de capital para ativos digitais de alto risco, e o mercado de criptomoedas deve se beneficiar. Este artigo irá analisar a lógica do aumento das expectativas de cortes nas taxas, detalhes das previsões institucionais e os potenciais caminhos de impacto no mercado de criptomoedas.
Expectativas de redução de taxas sobem abruptamente: dados de emprego e efeitos das tarifas tornam-se fatores chave
Desde dezembro de 2024, a A Reserva Federal (FED) tem mantido a Taxa de juros na faixa de 4,25%-4,5%. No entanto, as expectativas atuais do mercado sofreram uma reversão significativa, com a probabilidade de redução da taxa em setembro subindo de 41% no final de julho para 92,2%. O principal fator impulsionador dessa mudança é:
Arrefecimento do mercado de trabalho: A taxa de desemprego nos EUA subiu para 4,2% em julho, e os dados de emprego anteriores foram considerados uma grande superestimação dos novos postos de trabalho, mostrando um mercado de trabalho fraco.
O impacto das tarifas enfraqueceu: Analistas do Goldman Sachs apontaram que as evidências iniciais sugerem que o impacto das tarifas de verão sobre a inflação é "ligeiramente menor do que o esperado", diminuindo a dificuldade e a controvérsia em torno da possibilidade de cortes de juros antecipados.
Quatro grandes instituições se manifestam: consenso sobre a redução da taxa de juros em setembro, objetivo da taxa terminal claro
Várias instituições financeiras de peso atualizaram suas previsões, formando um forte consenso sobre o início da redução das taxas em setembro:
Goldman Sachs (Goldman Sachs): Expectativa de redução da taxa de juros de 25 pontos de base em setembro, outubro e dezembro (totalizando 75 pontos de base), e a meta da taxa de juros terminal para 2026 foi revista para 3,00%-3,25% (espera-se mais duas reduções).
UBS (: prevê uma redução da taxa de juros de 100 pontos de base (a mais agressiva) este ano.
Citi )Citi( e Wells Fargo )Wells Fargo(: ambos apoiam o início do ciclo de redução da taxa de juros ainda este ano.
Mercado de criptomoedas em foco: ciclo de redução de juros pode ser um catalisador para a subida dos ativos digitais
A potencial ação de redução da taxa de juros da Reserva Federal (FED) é de grande importância para o mercado de criptomoedas:
Relevância histórica significativa: A redução da taxa de juros normalmente significa custo de empréstimo mais baixo, incentivando o fluxo de capital para ativos de criptografia como o Bitcoin, que são considerados de alto risco e alta rentabilidade. Historicamente, uma mudança na política monetária para uma abordagem mais flexível frequentemente coincide com a valorização dos preços no mercado de criptomoedas. Por outro lado, se as expectativas de cortes nas taxas de juros não se concretizarem (como aconteceu em julho deste ano), isso pode levar a uma correção do mercado.
O sentimento do mercado voltou-se otimista: analistas da comunidade de criptografia (como Ted Pillows) expressaram uma forte expectativa de alta: “Estou muito otimista em relação ao quarto trimestre, os principais fatores incluem a potencial redução da taxa de juros da A Reserva Federal (FED), a resiliência econômica contínua e o aumento da clareza regulatória.” A atual alta sensibilidade do mercado à política monetária prepara o terreno para possíveis mudanças no mercado de criptomoedas em 2025.
Aviso de risco: a precisão dos dados é contestada
Apesar das altas expectativas de redução da taxa de juros, o famoso economista e crítico de ativos de criptografia Peter Schiff )Peter Schiff( questionou os dados que sustentam a redução da taxa de juros:
“Muitas pessoas agora esperam que a Reserva Federal (FED) corte as taxas de juros, pois os dados de emprego anteriores foram revelados como severamente superestimados na criação de empregos. No entanto, os dados de inflação também são extremamente imprecisos. O mercado de trabalho está, de fato, mais fraco, mas a inflação é, na verdade, muito mais forte do que a Reserva Federal (FED) afirma.”
Este ponto de vista sugere ao mercado: se a inflação for subestimada, isso pode forçar a Reserva Federal (FED) a adiar ou desacelerar o ritmo de cortes nas taxas de juros, constituindo um risco potencial de diferença nas expectativas.
Conclusão: Expectativas de redução das taxas de juros reformulam a lógica do mercado, ativos digitais podem encontrar novas oportunidades
Uma probabilidade de corte de juros de até 92,2% em setembro, combinada com previsões consistentes de quatro grandes instituições, sinaliza a alta certeza do mercado quanto à mudança de política da A Reserva Federal (FED). Se o corte de juros ocorrer conforme esperado, tanto a lógica histórica quanto o fluxo de capital apontam que o mercado de criptomoedas pode estar à beira de uma nova onda de entrada de capital e valorização. No entanto, os investidores devem estar atentos a dois riscos-chave:
Controvérsia sobre a veracidade dos dados de inflação: Como apontado por Schiff, se a intensidade real da inflação superar as expectativas, poderá interferir no ritmo de cortes nas taxas.
Volatilidade da diferença de expectativa: O mercado já precificou fortemente uma redução da taxa de juros, qualquer sinal de atraso ou de magnitude inferior ao esperado pode causar pressão de venda a curto prazo.
Os negociantes de criptomoedas devem acompanhar de perto a publicação dos dados de emprego e inflação subsequentes, os discursos dos funcionários da A Reserva Federal (FED) e as mudanças nas probabilidades do CME, pois esses fatores determinarão conjuntamente se as expectativas de redução da taxa de juros poderão ser cumpridas e seu impacto real no mercado de ativos digitais. No contexto macroeconômico de mudança na política monetária, o Bitcoin e as altcoins de destaque devem ter um ambiente de operação mais favorável.
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A Reserva Federal (FED) 9 de setembro a probabilidade de corte de juros disparou para 92,2%! O mercado de criptomoedas recebe informação favorável potencial, como o ciclo de corte de juros afetará o Bitcoin e os ativos encriptados?
De acordo com os dados mais recentes da CME FedWatch Tool, a probabilidade de a Reserva Federal (FED) iniciar um corte nas taxas de juros em setembro disparou para 92,2%, um aumento acentuado em relação aos 41% no final de julho. Essa mudança nas expectativas é principalmente impulsionada por dados de emprego fracos (a taxa de desemprego de julho subiu para 4,2%) e por um impacto de tarifas menor do que o esperado. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo e UBS, as quatro principais instituições, preveem unanimemente que o corte nas taxas começará em setembro, com Goldman Sachs antecipando três cortes ao longo do ano (cada um de 25 pontos de base), com uma meta de taxa terminal de 3,00%-3,25%. A história mostra que ciclos de cortes nas taxas frequentemente impulsionam fluxos de capital para ativos digitais de alto risco, e o mercado de criptomoedas deve se beneficiar. Este artigo irá analisar a lógica do aumento das expectativas de cortes nas taxas, detalhes das previsões institucionais e os potenciais caminhos de impacto no mercado de criptomoedas.
Expectativas de redução de taxas sobem abruptamente: dados de emprego e efeitos das tarifas tornam-se fatores chave Desde dezembro de 2024, a A Reserva Federal (FED) tem mantido a Taxa de juros na faixa de 4,25%-4,5%. No entanto, as expectativas atuais do mercado sofreram uma reversão significativa, com a probabilidade de redução da taxa em setembro subindo de 41% no final de julho para 92,2%. O principal fator impulsionador dessa mudança é:
Quatro grandes instituições se manifestam: consenso sobre a redução da taxa de juros em setembro, objetivo da taxa terminal claro Várias instituições financeiras de peso atualizaram suas previsões, formando um forte consenso sobre o início da redução das taxas em setembro:
Mercado de criptomoedas em foco: ciclo de redução de juros pode ser um catalisador para a subida dos ativos digitais A potencial ação de redução da taxa de juros da Reserva Federal (FED) é de grande importância para o mercado de criptomoedas:
Aviso de risco: a precisão dos dados é contestada Apesar das altas expectativas de redução da taxa de juros, o famoso economista e crítico de ativos de criptografia Peter Schiff )Peter Schiff( questionou os dados que sustentam a redução da taxa de juros:
Conclusão: Expectativas de redução das taxas de juros reformulam a lógica do mercado, ativos digitais podem encontrar novas oportunidades Uma probabilidade de corte de juros de até 92,2% em setembro, combinada com previsões consistentes de quatro grandes instituições, sinaliza a alta certeza do mercado quanto à mudança de política da A Reserva Federal (FED). Se o corte de juros ocorrer conforme esperado, tanto a lógica histórica quanto o fluxo de capital apontam que o mercado de criptomoedas pode estar à beira de uma nova onda de entrada de capital e valorização. No entanto, os investidores devem estar atentos a dois riscos-chave: