Análise das condições do mercado após a redução para metade do Bitcoin: diminuição da receita de mineração, aumento do número de endereços com grandes quantidades de moeda
O Bitcoin completou a sua 4ª redução para metade a 20 de abril, com a recompensa por bloco a descer para 3,125 BTC. Esta redução para metade teve um impacto direto na mineração, com a receita dos mineradores a diminuir significativamente a curto prazo. Ao mesmo tempo, a redução para metade também afetou a taxa de inflação do Bitcoin, com o mercado a prever que o aumento da escassez impulsionará o preço da moeda. No entanto, a realidade é que, desde a redução para metade, o Bitcoin continua a ajustar-se lateralmente em níveis elevados, com uma ligeira queda de 3,87%, o que coloca os mineradores sob pressão e faz com que alguns investidores de curto prazo enfrentem perdas.
Cada vez que ocorre a redução para metade, essencialmente é um processo de reequilíbrio da oferta e da procura no mercado. Durante este processo, há alguns dados chave que vale a pena observar:
Desde março, a proporção de chips de perda de Bitcoin aumentou de 1,28% para 15,18%. Após a redução para metade, a média do índice SOPR dos investidores de curto prazo é de 0,99972, indicando que pode haver muitos investidores de curto prazo que estão enfrentando perdas devido à expectativa de redução para metade.
Reduzir para metade, a taxa de circulação de tokens na cadeia caiu 23%, mais moedas estão em estado de acumulação. Desde o início do ano, o número de moedas detidas por 1-3 meses, 3-6 meses e 3-5 anos aumentou de forma significativa. O número de endereços que possuem 100-1000 BTC e 1000-10000 BTC aumentou mais de 1,3%.
Após a redução para metade, os mineradores enfrentam uma maior pressão sobre a renda. Com base no preço atual da moeda e nas tarifas elétricas elevadas, o preço de desligamento atinge 55.000 dólares, um aumento significativo em relação aos 14.300 dólares de agosto do ano passado.
Atualmente, a receita total diária de mineração é de aproximadamente 2.648,71 milhões de dólares, uma queda de 51,63% em relação aos 5.476,23 milhões de dólares antes da redução para metade. As taxas de transação diárias são de cerca de 2,28 milhões de dólares, uma queda de 34% em relação ao período anterior à redução para metade.
Se a taxa de transação se mantiver inalterada, para atingir o nível médio de receita diária antes da redução para metade, o preço da moeda deve subir para 94489,82 dólares, ou seja, um aumento de 51,63% em relação ao preço atual.
Se o preço da moeda não mudar, para alcançar a receita média diária antes da redução para metade, o número de transações diárias deve aumentar para 1.673.700, um aumento de 202,49% em relação à média diária após a redução para metade; ou cada taxa de transação deve atingir 0,00080317 BTC, um aumento de 206,08% em relação à média diária após a redução para metade.
No início do lançamento do protocolo Runes, trouxe aos mineradores um rendimento considerável, contribuindo com 881 BTC em taxas no primeiro dia.
Reduzir para metade após a mudança de mercado
Após a redução para metade, o preço do Bitcoin não subiu significativamente como esperado, mas sim apresentou uma leve queda. Até agora (17 dias depois), o preço do Bitcoin está em cerca de 62.400 dólares, com uma queda de 3,87%. Isso levou a um aumento significativo na proporção de chips de mercado em perda, de 10,95% para 15,18%. Na verdade, desde março, embora o preço do Bitcoin tenha se mantido acima de 62.500 dólares, a proporção de chips em perda começou a aumentar, sugerindo que alguns investidores de curto prazo podem ter perdido devido às expectativas de redução para metade.
Ao mesmo tempo, a velocidade de circulação dos chips na cadeia desacelerou significativamente. A taxa média de circulação nos últimos 7 dias é de 0.01044, uma queda de quase 23% em relação ao dia do Reduzir para metade e uma queda de quase 33% em relação ao início do ano. Isso pode significar que mais chips estão em fase de acumulação. Em termos de tempo, a quantidade de chips com ciclos de posse de 1-3 meses, 3-6 meses e 3-5 anos aumentou significativamente, especialmente a proporção de chips com posse de 1-3 meses, que cresceu 7.14 pontos percentuais este ano e aumentou 2.44 pontos percentuais após o Reduzir para metade, mostrando uma tendência de acumulação de curto prazo para médio e longo prazo.
Do ponto de vista do saldo dos endereços detentores de moeda, desde o início do ano, o número de endereços que possuem entre 100-1000 BTC e 1000-10000 BTC aumentou em 1,35% e 1,39%, respetivamente, e essa tendência continua após a redução para metade. Isso indica que o número de detentores de grandes quantidades de moeda está a aumentar, e as fichas estão a concentrar-se.
Desafios enfrentados pela Mineração
Após a redução para metade, o poder de computação da rede (média de 7 dias) apresentou uma queda significativa. O poder de computação atual é de 582,2 EH/s, uma diminuição de 7,43% em relação ao dia da redução para metade, superando a queda do preço da moeda, o que pode indicar que alguns mineradores desligaram suas máquinas para manter os lucros.
De acordo com os dados atuais, se o custo da eletricidade for baixo (0,07 dólares por quilowatt-hora), ainda há 31 modelos de máquinas de mineração que podem operar de forma lucrativa, com um preço mínimo de desligamento de 32.200 dólares. Mas se o custo da eletricidade for alto (0,12 dólares por quilowatt-hora), apenas 3 modelos de máquinas de mineração podem ser lucrativos, com preço de desligamento acima de 55.200 dólares. Isso significa que, nas condições atuais do mercado, o custo da eletricidade se torna o fator decisivo para a sobrevivência dos mineradores.
Após a redução para metade, a receita de mineração caiu drasticamente. Atualmente, a receita total diária de mineração é de cerca de 26,487.1 dólares, uma queda de 51.63% em relação ao período anterior à redução para metade. Vale ressaltar que no dia da redução para metade, devido ao lançamento do protocolo Runes, a receita de mineração nesse dia atingiu 107 milhões de dólares, 95.06% acima da média habitual. Isso indica que uma demanda forte na cadeia pode compensar as perdas causadas pela redução para metade. No entanto, com a diminuição do interesse pelo Runes, a atual receita diária de taxas de transação é de cerca de 2,280.0 dólares, uma queda de 34% em relação ao período anterior à redução para metade.
Desempenho do lado da demanda
A demanda por Bitcoin ainda parece fraca. As transações relacionadas a Runes caíram de 463.600 para 79.400, fazendo com que as taxas caíssem de 881 BTC para 4 BTC. Como manter a demanda contínua por projetos como Runes se tornou uma questão chave.
No aspecto DeFi, o TVL na cadeia do Bitcoin atingiu 1.208 milhões de dólares, subindo 296% desde o início do ano e mantendo-se basicamente estável após a Reduzir para metade. Entre eles, o AINN Layer2, que foi recém-lançado, teve um bom desempenho, com um TVL de 590 milhões de dólares, tornando-se uma das principais aplicações. Aplicações como BiFi, Maya Protocol e BoringDAO também alcançaram um rápido crescimento do TVL este ano.
De um modo geral, o mercado de Bitcoin está passando por um processo de reequilíbrio após a redução para metade. Os mineradores enfrentam pressão sobre a receita, mas o aumento de endereços com grandes quantidades de moeda mostra uma tendência de acumulação a longo prazo. A direção futura do mercado dependerá do crescimento contínuo do lado da demanda e do desenvolvimento de novas aplicações.
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shadowy_supercoder
· 14h atrás
Aguente firme, mais cedo ou mais tarde a grande subida estará feita.
Bitcoin Reduzir para metade após o reequilíbrio do mercado: receita de mineração despenca, endereços de grandes detentores de moeda aumentam
Análise das condições do mercado após a redução para metade do Bitcoin: diminuição da receita de mineração, aumento do número de endereços com grandes quantidades de moeda
O Bitcoin completou a sua 4ª redução para metade a 20 de abril, com a recompensa por bloco a descer para 3,125 BTC. Esta redução para metade teve um impacto direto na mineração, com a receita dos mineradores a diminuir significativamente a curto prazo. Ao mesmo tempo, a redução para metade também afetou a taxa de inflação do Bitcoin, com o mercado a prever que o aumento da escassez impulsionará o preço da moeda. No entanto, a realidade é que, desde a redução para metade, o Bitcoin continua a ajustar-se lateralmente em níveis elevados, com uma ligeira queda de 3,87%, o que coloca os mineradores sob pressão e faz com que alguns investidores de curto prazo enfrentem perdas.
Cada vez que ocorre a redução para metade, essencialmente é um processo de reequilíbrio da oferta e da procura no mercado. Durante este processo, há alguns dados chave que vale a pena observar:
Desde março, a proporção de chips de perda de Bitcoin aumentou de 1,28% para 15,18%. Após a redução para metade, a média do índice SOPR dos investidores de curto prazo é de 0,99972, indicando que pode haver muitos investidores de curto prazo que estão enfrentando perdas devido à expectativa de redução para metade.
Reduzir para metade, a taxa de circulação de tokens na cadeia caiu 23%, mais moedas estão em estado de acumulação. Desde o início do ano, o número de moedas detidas por 1-3 meses, 3-6 meses e 3-5 anos aumentou de forma significativa. O número de endereços que possuem 100-1000 BTC e 1000-10000 BTC aumentou mais de 1,3%.
Após a redução para metade, os mineradores enfrentam uma maior pressão sobre a renda. Com base no preço atual da moeda e nas tarifas elétricas elevadas, o preço de desligamento atinge 55.000 dólares, um aumento significativo em relação aos 14.300 dólares de agosto do ano passado.
Atualmente, a receita total diária de mineração é de aproximadamente 2.648,71 milhões de dólares, uma queda de 51,63% em relação aos 5.476,23 milhões de dólares antes da redução para metade. As taxas de transação diárias são de cerca de 2,28 milhões de dólares, uma queda de 34% em relação ao período anterior à redução para metade.
Se a taxa de transação se mantiver inalterada, para atingir o nível médio de receita diária antes da redução para metade, o preço da moeda deve subir para 94489,82 dólares, ou seja, um aumento de 51,63% em relação ao preço atual.
Se o preço da moeda não mudar, para alcançar a receita média diária antes da redução para metade, o número de transações diárias deve aumentar para 1.673.700, um aumento de 202,49% em relação à média diária após a redução para metade; ou cada taxa de transação deve atingir 0,00080317 BTC, um aumento de 206,08% em relação à média diária após a redução para metade.
No início do lançamento do protocolo Runes, trouxe aos mineradores um rendimento considerável, contribuindo com 881 BTC em taxas no primeiro dia.
Reduzir para metade após a mudança de mercado
Após a redução para metade, o preço do Bitcoin não subiu significativamente como esperado, mas sim apresentou uma leve queda. Até agora (17 dias depois), o preço do Bitcoin está em cerca de 62.400 dólares, com uma queda de 3,87%. Isso levou a um aumento significativo na proporção de chips de mercado em perda, de 10,95% para 15,18%. Na verdade, desde março, embora o preço do Bitcoin tenha se mantido acima de 62.500 dólares, a proporção de chips em perda começou a aumentar, sugerindo que alguns investidores de curto prazo podem ter perdido devido às expectativas de redução para metade.
Ao mesmo tempo, a velocidade de circulação dos chips na cadeia desacelerou significativamente. A taxa média de circulação nos últimos 7 dias é de 0.01044, uma queda de quase 23% em relação ao dia do Reduzir para metade e uma queda de quase 33% em relação ao início do ano. Isso pode significar que mais chips estão em fase de acumulação. Em termos de tempo, a quantidade de chips com ciclos de posse de 1-3 meses, 3-6 meses e 3-5 anos aumentou significativamente, especialmente a proporção de chips com posse de 1-3 meses, que cresceu 7.14 pontos percentuais este ano e aumentou 2.44 pontos percentuais após o Reduzir para metade, mostrando uma tendência de acumulação de curto prazo para médio e longo prazo.
Do ponto de vista do saldo dos endereços detentores de moeda, desde o início do ano, o número de endereços que possuem entre 100-1000 BTC e 1000-10000 BTC aumentou em 1,35% e 1,39%, respetivamente, e essa tendência continua após a redução para metade. Isso indica que o número de detentores de grandes quantidades de moeda está a aumentar, e as fichas estão a concentrar-se.
Desafios enfrentados pela Mineração
Após a redução para metade, o poder de computação da rede (média de 7 dias) apresentou uma queda significativa. O poder de computação atual é de 582,2 EH/s, uma diminuição de 7,43% em relação ao dia da redução para metade, superando a queda do preço da moeda, o que pode indicar que alguns mineradores desligaram suas máquinas para manter os lucros.
De acordo com os dados atuais, se o custo da eletricidade for baixo (0,07 dólares por quilowatt-hora), ainda há 31 modelos de máquinas de mineração que podem operar de forma lucrativa, com um preço mínimo de desligamento de 32.200 dólares. Mas se o custo da eletricidade for alto (0,12 dólares por quilowatt-hora), apenas 3 modelos de máquinas de mineração podem ser lucrativos, com preço de desligamento acima de 55.200 dólares. Isso significa que, nas condições atuais do mercado, o custo da eletricidade se torna o fator decisivo para a sobrevivência dos mineradores.
Após a redução para metade, a receita de mineração caiu drasticamente. Atualmente, a receita total diária de mineração é de cerca de 26,487.1 dólares, uma queda de 51.63% em relação ao período anterior à redução para metade. Vale ressaltar que no dia da redução para metade, devido ao lançamento do protocolo Runes, a receita de mineração nesse dia atingiu 107 milhões de dólares, 95.06% acima da média habitual. Isso indica que uma demanda forte na cadeia pode compensar as perdas causadas pela redução para metade. No entanto, com a diminuição do interesse pelo Runes, a atual receita diária de taxas de transação é de cerca de 2,280.0 dólares, uma queda de 34% em relação ao período anterior à redução para metade.
Desempenho do lado da demanda
A demanda por Bitcoin ainda parece fraca. As transações relacionadas a Runes caíram de 463.600 para 79.400, fazendo com que as taxas caíssem de 881 BTC para 4 BTC. Como manter a demanda contínua por projetos como Runes se tornou uma questão chave.
No aspecto DeFi, o TVL na cadeia do Bitcoin atingiu 1.208 milhões de dólares, subindo 296% desde o início do ano e mantendo-se basicamente estável após a Reduzir para metade. Entre eles, o AINN Layer2, que foi recém-lançado, teve um bom desempenho, com um TVL de 590 milhões de dólares, tornando-se uma das principais aplicações. Aplicações como BiFi, Maya Protocol e BoringDAO também alcançaram um rápido crescimento do TVL este ano.
De um modo geral, o mercado de Bitcoin está passando por um processo de reequilíbrio após a redução para metade. Os mineradores enfrentam pressão sobre a receita, mas o aumento de endereços com grandes quantidades de moeda mostra uma tendência de acumulação a longo prazo. A direção futura do mercado dependerá do crescimento contínuo do lado da demanda e do desenvolvimento de novas aplicações.