Novas Tendências no Mercado de Investimento: Inovação na Fusão de Tecnologias Web3 e Modelos de Negócios Tradicionais

Recentemente, os projetos populares no mercado de investimento de nível 1 mostram uma característica comum: a tendência para "inovação híbrida", ou seja, utilizar a infraestrutura tecnológica do Web3 para suportar lógicas comerciais maduras do Web2 que já foram testadas. Essa tendência se reflete em vários projetos, como a introdução da lógica de investimento de ETFs de ações tradicionais no campo do Web3, foco em estratégias quantitativas de ativos digitais, oferta de serviços de alocação profissional de ativos criptográficos e desenvolvimento de carteiras para pagamentos diários com Bitcoin.

Esta tendência de inovação integrada é semelhante à lógica subjacente de alguns projetos Web3 que se tornam públicos através de fusões e aquisições, bem como de algumas empresas listadas no mercado de ações dos EUA que estão a reservar ativos criptográficos para entrar no setor das criptomoedas. As principais razões para esta tendência são três:

1. Projetos de inovação puramente em blockchain enfrentam gargalos. Este tipo de projeto não só tem dificuldade em romper o círculo de usuários, como o seu modelo de negócios depende excessivamente de incentivos da economia de tokens. Mais importante ainda, a sua narrativa e design de negócios caem numa armadilha de autossatisfação, tornando-se especialmente passivos num mercado deprimido com escassez de liquidez.

2. O ambiente regulatório está se tornando cada vez mais amigável para criptomoedas. O lançamento de ETFs de Bitcoin e Ethereum, a criação de legislações relevantes, e a participação ativa das instituições financeiras de Wall Street, estão fazendo com que os ativos criptográficos se transformem gradualmente de um alvo especulativo de nicho em produtos financeiros mais mainstream. Nesse contexto, abraçar modelos de negócios financeiros tradicionais ou buscar direções de inovação híbrida com infraestrutura tecnológica prática do Web3 se torna mais atraente.

3. A demanda de investimento dos usuários está se tornando mais madura. Com a chegada de muitos usuários principais do Web2, os usuários estão mais preocupados com a usabilidade, segurança e rentabilidade dos produtos, em vez do grau de descentralização. Portanto, produtos que são simples de usar e têm efeitos diretos são mais apreciados pelo mercado.

Com base nessas tendências, as principais direções de investimento nos próximos 3-5 anos podem girar em torno da "transformação da criptomoeda dos negócios tradicionais":

1. Nos mercados financeiros segmentados, como investimento, pagamento, gestão de ativos, seguros, crédito, financiamento de cadeia de suprimentos e liquidação de comércio internacional, surgirão muitos projetos que combinam a lógica de negócios tradicional e a tecnologia de criptografia subjacente. A infraestrutura de criptografia estará mais oculta no backend, resolvendo principalmente problemas de custo, eficiência e transparência, enquanto a experiência do usuário na interface frontal será quase indistinguível dos produtos tradicionais.

2. A "invisibilidade" da padronização técnica e da infraestrutura se tornará uma tendência importante. As novas infraestruturas que apoiam a inovação de fusão entre Web3 e Web2 não se limitarão mais ao escopo nativo de criptomoedas, nem buscarão conceitos técnicos impressionantes, mas sim se concentrarão em fornecer suporte técnico de criptografia confiável, eficiente e de baixo custo.

3. As instituições financeiras tradicionais passarão a participar ativamente. Elas não se limitarão mais a comprar reservas de criptomoedas ou investir em projetos Web3, mas utilizarão diretamente suas licenças, recursos e base de usuários para realizar uma transformação local dos negócios em criptomoeda. Por exemplo, bancos poderão lançar serviços de pagamento com stablecoin, companhias de seguros desenvolverão apólices em blockchain, corretoras oferecerão serviços de custódia de ativos criptográficos, entre outros. A participação desses gigantes trará um maior volume de fundos e usuários, ao mesmo tempo que intensificará a competição por produtos, impulsionando a indústria em direção à maturidade.