Revisão do mercado de investimento de risco em encriptação de 2024: financiamento de projetos de infraestrutura ativo, captação de fundos fraca

O mercado de encriptação de 2024 experimentou um crescimento significativo, beneficiando-se principalmente do lançamento do ETF de Bitcoin à vista em janeiro e do ambiente político dos Estados Unidos favorável à encriptação em novembro. O valor de mercado das criptomoedas líquidas cresceu 88%, alcançando 3,4 trilhões de dólares, com o valor de mercado do Bitcoin próximo a 2 trilhões de dólares. O aumento do Bitcoin representou 62% do crescimento total do mercado, e a onda de memecoins e tokens de IA também desempenhou um papel impulsionador.

Apesar da recuperação do mercado, o setor de encriptação de capital de risco ainda enfrenta desafios. Tendências principais como Bitcoin, memecoins e tokens de IA oferecem oportunidades limitadas de investimento. Campos que antes eram populares como DeFi, jogos, metaverso e NFTs perderam atratividade. Empresas de infraestrutura enfrentam pressão competitiva de instituições financeiras tradicionais.

As tendências emergentes, como stablecoins, tokenização, integração DeFi-TradFi e a interseção com encriptação AI, mostram esperança, mas ainda estão em fase inicial. A pressão macroeconômica dificultou a alocação de alto risco, afetando desproporcionalmente o setor de investimento de risco em encriptação. Após o colapso do mercado de encriptação em 2022, as empresas de VC integradas mantiveram uma atitude cautelosa.

De acordo com os dados, no quarto trimestre de 2024, os investidores de capital de risco investiram 3,5 mil milhões de dólares em encriptação e empresas iniciantes de blockchain, um aumento de 46% em relação ao trimestre anterior. O investimento total para o ano foi de 11,5 mil milhões de dólares, com um total de 2153 transações.

Espera-se que até 2025 o investimento anual no mercado de encriptação ultrapasse 18 bilhões de dólares, mas ainda estará abaixo dos níveis de 2021 e 2022. A institucionalização do Bitcoin, a ascensão das stablecoins e os avanços regulatórios na integração DeFi-TradFi serão áreas-chave para inovações futuras.

Desde janeiro de 2023, a correlação entre o preço do Bitcoin e o volume de investimento em empresas de encriptação diminuiu significativamente. As possíveis razões incluem a preocupação dos investidores institucionais com a incerteza regulatória, a narrativa do mercado a favor do Bitcoin e a recessão mais ampla do mercado de capital de risco.

! Uma revisão panorâmica do capital de risco cripto em 2024: financiamento ativo de projetos de infraestrutura, captação de recursos fraca

Em 2024, o setor de infraestrutura dominou o investimento de risco em encriptação, atraindo mais de 610 transações, totalizando 5,5 bilhões de dólares. O foco dos investimentos está na expansão das redes de blockchain através de soluções L2. As startups de NFT e jogos arrecadaram 2,5 bilhões de dólares. O financiamento de blockchain corporativo caiu drasticamente em 69%. O financiamento de Web3 demonstrou resiliência, enquanto o DeFi experimentou uma forte recuperação.

A indústria de encriptação ainda está altamente concentrada na fase de financiamento inicial, com transações iniciais a representar 60% do investimento de capital.

Os investidores mais ativos de 2024 incluem Animoca Brands, OKX Ventures, Cogigent Ventures, entre outros. Entre os investidores-anjo, Sandeep Nailwal, Paul Taylor e DCF God são os mais ativos.

O montante de captação de fundos de capital de risco caiu para o nível mais baixo em seis anos em 2024. O financiamento de risco emcriptação ainda enfrenta pressão devido a influências macroeconômicas, com 79 novos fundos a angariar 5,1 mil milhões de dólares, marcando o total anual mais baixo desde 2020.

Fundos de médio porte (1 ) tendência de 100 milhões a 500 milhões de dólares americanos. Grandes fundos (10 bilhões de dólares ou mais ) não aparecerão em 2023 e 2024. O maior fundo fechado em 2024 é o Fundo III gerido pela Paradigm.

Os projetos de investimento a ter em conta em 2024 incluem Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, entre outros. As principais tendências incluem a integração de IA, DeFi em Bitcoin e blockchains dedicadas.

De um modo geral, o panorama de investimento em encriptação de risco em 2024 demonstra uma atitude cautelosamente otimista, com uma recuperação nas atividades de financiamento e um aumento do interesse institucional. A mudança para fundos de médio porte e a contínua predominância de novos fundos indicam que a indústria está a amadurecer. Apesar de uma queda a curto prazo, a contínua atenção ao investimento em risco em estágios iniciais e as novas tendências destacam o potencial de crescimento futuro da indústria de encriptação.

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