Трейдер Rocky: практик систематичного інвестування

Один, про трейдера Rocky

Rocky є співзасновником Blue Ocean Capital, зосереджений на інвестуванні в другорядний ринок Web3. Його торгівельна стратегія має такі характеристики:

1. Торговельна логіка

• Використовуйте суб'єктивну стратегію, комбінуючи Alpha та Beta, де Alpha прагне до високих доходів, а Beta намагається закріпити рух BTC.
• Використання аналітичної рамки дослідження з верхнього рівня: макроаналіз для визначення тенденцій і управління позицією, аналіз галузі для вибору ставок на ринок, аналіз фундаментальних показників проекту для відбору проектів і управління інвестиційним портфелем.

2. Масштаб фінансів

• Обсяг коштів залежить від прийнятного ризику втрат. Для таких високоризикованих і високодохідних ринків, як криптовалюти, вкладені кошти повинні бути такими, щоб навіть у разі повної втрати це не вплинуло на життя.
• Обсяг фінансування має відповідати кількості інвестиційних об'єктів. Інвестиції від 0 до 200 тисяч доларів США - приблизно 5 об'єктів, від 200 до 1 мільйона доларів США - приблизно 10 об'єктів, від 1 до 5 мільйонів доларів США - приблизно 15 об'єктів, від 5 до 20 мільйонів доларів США - приблизно 20 об'єктів, інвестиції понад 20 мільйонів доларів США - не більше 30 об'єктів.
• Наразі керовані активи фонду AUM 45 мільйонів доларів США.

3. Очікуваний дохід та цикл фінансування

• Очікуваний дохід в основному залежить від циклу долара. Долар зазвичай має цикл тривалістю 4,5 роки: 2 роки періоду зменшення ( і період підвищення ставок ), а також 2,5 року періоду розширення ( і періоду зниження ставок ).
• На даний момент ми знаходимося на завершенні циклу підвищення процентних ставок, і період зниження ставок наближається. Очікується, що справжній ринковий спалах відбудеться після завершення зниження ставок і початку кількісного пом'якшення (QE), триватиме до кінця третього кварталу 2025 року.

4. Контроль ризиків

• Управління ризиками позиції: управління позицією через макроекономічні дані. Основна увага приділяється індексу долара, доходності 10-річних державних облігацій США, M2 та іншим показникам.
• Управління ризиками інвестиційного портфеля: створення інформаційної панелі проекту для відстеження зростання користувачів, щоденної активності, TVL, доходу та інших даних.
• Базова лінія ризик-менеджменту: використовується принцип "три-чотири-нуль", а саме 30% попередження про ризик, 40% лінія ліквідації.

Два, торгова історія Rocky

1. Як захопити Render $RNDR та Kaspa $KAS?

Рендер (RNDR):

• Звернули увагу на цей проект через інвестиції Multicoin у 30 мільйонів доларів США
• Оцінка доступності для інвестування через фундаментальний аналіз:
  • Бізнес-модель має позитивний фінансовий обіг
  • Засновник є надмірним трудоголіком і ґіком
• Спілкування з командою проекту виявило додатковий потенціал
• Приблизно в листопаді 2022 року було відкрито позицію, вартість близько 0,5 долара

Kaspa (KAS):

• Для пошуку нових проектів з видобутку після переходу Ethereum на PoS
• Вірте в команду проекту ( команда професорів Єврейського університету в Ізраїлі )
• 100% видобуток, без попереднього видобутку та резервування команди
• Використання технології DAG, є технічні інновації
• Участь в майнінгу, щомісяця збитки на електрику, але в довгостроковій перспективі повернення можуть бути суттєвими

2. Які напрямки обіцяють в другій половині бичачого ринку?

Rocky вважає, що 5 напрямків є перспективними:

• ШІ: провідні венчурні капіталісти продовжують інвестувати, інтерес до первинного ринку залишається високим
• RWA: еквівалентно DeFi сектору 2020 року, має підтримку політики
• DePIN: Найбільш простий спосіб залучити користувачів Web2 до Web3
• BTC екосистема: звільнення сплячих активів, що приносить новий ринок
• GameFi: у порівнянні з розвитком Web2, все ще має величезний потенціал

3. Коли стратегія торгівлі може втратити свою ефективність? Що таке Stop Doing List?

Рокі вважає:

• Цей цикл може бути останнім циклом для звичайних людей та малих і середніх підприємств.
• Наступним етапом можуть стати全天候 хеджування, висока частота торгівлі, AI роботи та інші ігри професійних фінансових установ.
• Активно розробляється AI+, такі як AI+ подієвий, AI+ індикатори, AI+ дані на блокчейні тощо

Список дій, які потрібно припинити:

• Не торгувати з кредитним плечем, не торгувати контрактами, не позичати гроші для торгівлі криптовалютою
• Не торгувати на високих частотах, зосередьтеся на дослідженні макроекономіки, секторів та проектів
• Не закривайте двері та працюйте в ізоляції, спілкуйтеся більше з професіоналами галузі
• Не інвестуйте в проекти, яких не знаєте і не розумієте
• Не йти коротким шляхом, не думати про обгін на повороті

Три, Rocky 【Обов'язково прочитати】

1. Макроекономічні зв'язки:

• «Теорія хвильових циклів» - Чжоу Цзинтао
• "Цикл" - Хун Хао
• "Фанатизм, паніка та крах: Історія фінансових криз" - Кіндлбергер
• "Щоденник Великої депресії" - Росс
• «Неринкова радість» - Хіллер
• Теоретичний аналіз доказів економічних циклів - Манк'ю

2. Галузь:

Основна увага на Twitter провідних венчурних капіталістів, таких як Sequoia Capital, Multicoin, a16z тощо.

3. Конкретний проєкт:

• Звіт Messari
• Данные Smart Money від Nansen
• Спостереження за ринковими настроями LunarCrush
• TrendX_official (AI керований Web3 ринковий моніторинг гарячих тенденцій)
• Alphascan_xyz ( ранні Alpha проекти захоплення )