トルコの暗号資産市場の発展と新しい規制政策の分析

近年、トルコは世界の暗号資産市場でますます重要な役割を果たしています。データによると、同国は米国、インド、英国に次いで、世界で4番目の暗号資産取引市場に躍進しました。

トルコの人々の暗号資産に対する熱意は、主に国内経済の不安定性と通貨の価値下落の問題に起因しています。高いインフレ率とリラの持続的な弱さに直面し、ますます多くのトルコ人が暗号資産を経済リスクのヘッジおよび価値保持の重要なツールと見なしています。

2020年末から2023年末の間に、トルコリラは米ドルに対して300%以上の価値が下落しました。今年の8月23日、国内の高インフレなどの要因により、トルコリラの米ドルに対する為替レートは一時34対1を下回り、歴史的な新低値を記録しました。報道によると、今年に入ってからトルコリラの米ドルに対する為替レートは約15.2%下落しています。

トルコの暗号資産市場は巨大ですが、長い間明確な規制枠組みが欠如しており、同国の暗号資産業界は法律のグレーゾーンにあります。トルコ中央銀行は2021年にビットコインなどの暗号通貨での支払いを禁止する規則を公布しましたが、この措置は市場全体を完全に規制することには至りませんでした。世界的に暗号資産の規制への関心が高まる中、トルコもこの分野の管理を徐々に強化し始めています。

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トルコの暗号資産規制が明確化

トルコ議会は今年6月に通過させ、7月に施行された《資本市場法改正案》が暗号産業の広範な関心を引き起こしました。同国の資本市場委員会(CMB)は、この改正案がトルコの暗号資産サービス提供者のための初歩的な規制枠組みを構築したことを強調しました。主な内容には以下が含まれます：

1. CMBを暗号産業の監督機関に指定し、その運営、監視、制裁および措置を講じる権限を付与する。
2. 無許可で暗号業務を運営し、ユーザー資産を横領し、詐欺などの犯罪行為に対して刑罰を定める。
3. 取引プラットフォームに監視システムを構築し、市場操作や安全事件を識別、防止、制限し、報告することを要求する。

現在、包括的な暗号資産規制制度が欠如しているにもかかわらず、トルコの現行法規は市場に対して一定の規制力を持っています。例えば、同国の中央銀行は暗号資産による支払いを禁止しており、金融犯罪捜査委員会(MASAK)は取引所にKYCデータを収集させてマネーロンダリング対策を維持するよう求めています。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、より包括的な暗号化規制法案が最終評価段階に入ったことを明らかにし、暗号ウォレット、暗号資産サービスプロバイダー、暗号資産カストディアンなどの事業者に明確な法的根拠を提供することが期待されている。

資本市場法改正の解釈

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号「資本市場法改正案」を通過させ、暗号資産サービス提供者(CASPs)の運営に明確な法的枠組みを設立しました。これはトルコの暗号資産市場が新たなコンプライアンス時代に入ったことを示しています。

改正の背景

2021年以降、トルコはマネーロンダリングリスクの問題によりFATFのグレーリストに載せられました。この不利な状況から脱却し、暗号資産に対する課税政策を明確にするために、トルコはこの分野の規制を強化しました。現在、トルコはグレーリストから成功裏に除外され、新しい規制フレームワークも導入され、暗号資産市場の規範的な発展の基盤が築かれました。

新レギュレーションの主な内容

1. すべての暗号資産サービス提供者はCMBの許可を取得し、TUBITAKが設定した基準に従わなければなりません。
2. 銀行に関連する活動は、銀行の監督機関(BDDK)の承認を得る必要があります。
3. 暗号資産プラットフォームは株式会社として設立される必要があり、最低実資本金は5000万トルコリラです。
4. すべての株式は現金で発行され、登記されなければならない。
5. 創業者と管理者は、資本市場法および関連法律の規定を遵守し、十分な経済力、誠実性、信頼性を備えている必要があります。
6. 暗号資産プラットフォームの運営範囲は明確であるべきであり、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡、及び保管などの活動を含むべきです。

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プラットフォーム運営の移行と清算

新しい規制では、現在トルコで運営されている暗号資産サービスプロバイダーは、1か月以内にCMBに必要な書類を提出する必要があります。申請を提出できなかった企業は、1か月以内に清算の決定を下さなければなりません。暫定的に運営されているプラットフォームは、2024年11月8日までにプラットフォーム運営許可申請を提出しなければならず、そうしない場合は退去を余儀なくされます。

現在、76の取引所が運営を継続するための仮の許可を取得しており、新しい規制のすべての要件を遵守する必要があります。同時に、条件を満たさなかった8の取引所が退去を求められています。

規制措置と懲戒処分

新しい規制は、無許可で暗号資産サービスを行う個人や機関に厳しい罰則を設けています：

• 規則に違反した個人及び法人は、3年から5年の懲役刑に直面し、5000から10000日の罰金が科されます。
• 委託資金や資産を流用する行為は、最長で14年の懲役と巨額の罰金が科される可能性があります。
• 詐欺行為を利用して横領行為を隠蔽した犯罪者は、14年から20年の懲役刑に直面し、最高20000日の罰金が科される。
• 不正に取り消されたライセンスの暗号資産サービスプロバイダーのリソースを利用した個人は、最大22年の懲役刑および20000日の罰金に直面する可能性があります。

規制フレームワークの影響と展望

《資本市場法修正案》の出台は、トルコが暗号資産の規制分野で重要な一歩を踏み出したことを示しています。この修正案は、暗号資産サービス提供者に明確な法的枠組みを設け、暗号資産市場の運営をより規範的で透明にします。

1. 市場の信頼と安定性の向上：厳格な規制基準を設けることにより、改正案は暗号資産市場により高い透明性と責任感をもたらし、投資家の市場への信頼を高め、市場の長期的な安定の基盤を築くのに寄与します。

2. 合規と規範化の発展を推進する：修正案は暗号資産サービス提供者にCMBの許可を取得し、厳格な運営基準を遵守することを求めており、業界の規範化の発展を促進し、非合規の市場参加者を排除する。

3. 国際企業の参入と競争：修正案が出た後、すでに多くの国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、トルコ市場が国際企業に対して魅力を持っていることを示しています。これにより、市場競争が激化し、同時により先進的な技術とサービスがもたらされる可能性があります。

4. 規制の強化と市場の統合：改正案はより厳しい規制基準を設けるだけでなく、違法行為に対して厳しい罰則を制定し、市場における不法行為を排除し、より健全で透明な市場を促進するのに寄与する。

5. 市場成長の可能性：世界第4位の暗号資産取引国として、この修正案の実施に伴い、トルコの暗号資産市場は新たな成長機会を迎える可能性があります。より明確な法的枠組みの恩恵を受け、市場参加者はより安定した環境の中でビジネスを発展させ、拡大する機会を得るでしょう。

《資本市場法修正案》は、トルコの暗号資産市場に新たな秩序と規範をもたらすだけでなく、その将来の発展に対しても堅実な基盤を築くものです。より多くの企業の参加と市場の成熟が進む中、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えることが期待されています。

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