Analisis Mendalam Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Move
Cetus sebagai bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas yang berbasis pada ekosistem Move, menggunakan algoritma likuiditas terpusat yang mirip dengan versi V3, sekaligus menggabungkan serangkaian fitur tambahan, bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan terbaik dan efisiensi modal yang lebih tinggi bagi pengguna. Selain itu, Cetus juga memanfaatkan sepenuhnya karakteristik ekosistem unik dari suatu blockchain, menciptakan beberapa fitur komposabel yang unik.
Sasaran layanan bursa terdesentralisasi
Pasar perdagangan kripto di blockchain meskipun skalanya relatif kecil, tetapi memiliki laju pertumbuhan yang menakjubkan. Salah satu ciri utama pasar ini adalah sebagian besar jenis aset termasuk dalam kategori aset likuiditas rendah dan kapitalisasi pasar rendah, dan aset-aset ini terus meningkat setiap harinya, sehingga ada permintaan yang kuat untuk penemuan harga. Dalam lingkungan pasar seperti ini, bagaimana cara melakukan penemuan harga yang lebih baik untuk menarik likuiditas, menjadi kunci untuk kemakmuran perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, kami percaya bahwa objek layanan utama dari bursa terdesentralisasi haruslah penyedia likuiditas (LP).
Permintaan LP bervariasi tergantung pada skenario perdagangan. Kita dapat membagi aset on-chain menjadi dua kategori besar: aset mainstream (sepuluh aset dengan volume perdagangan utama) dan aset ekor panjang. Ada perbedaan dalam permintaan LP antara kedua kategori aset ini:
Aset utama LP: mengejar pendapatan biaya transaksi yang lebih tinggi, sambil berharap mengurangi kerugian yang tidak terduga.
Aset Ekor Panjang LP: Mencari strategi kapitalisasi pasar yang lebih ekonomis, terkontrol, dan fleksibel
Dalam jangka panjang, versi V3 yang lebih efisien dalam penggunaan modal tentunya adalah tren masa depan. Namun, karena perbedaan permintaan di atas, versi V2 dan V3 masih dapat coexist secara data. Pasar pasti akan melahirkan platform yang dapat memenuhi kedua permintaan ini secara bersamaan. Dalam suatu ekosistem blockchain baru, Cetus adalah kandidat yang sangat potensial.
Cetus：Pertukaran terdesentralisasi protokol likuiditas terpusat pertama dalam ekosistem Move
Cetus saat ini telah meluncurkan lini produk lengkap yang mencakup perdagangan, Likuiditas tanpa izin, jembatan lintas rantai, dan lainnya.
Likuiditas Terpusat
Cetus mengadopsi algoritma pembentukan pasar likuiditas terpusat yang mirip dengan versi V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan menetapkan rentang harga yang berbeda untuk menerapkan strategi kustom. Seiring dengan eksekusi perdagangan baru, harga terus berubah, kontrak pintar akan menghabiskan semua likuiditas yang tersedia dalam rentang harga saat ini hingga mencapai Tick harga berikutnya. Pada saat ini, kontrak akan segera beralih ke Tick baru, mengaktifkan semua likuiditas yang tertidur dalam rentang Tick baru.
membangun kolam tanpa izin
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat kolam likuiditas tanpa izin, dan proyek dapat langsung meluncurkan token baru di platform. Fitur ini membantu Cetus menarik lebih banyak proyek awal dan dengan cepat membangun kekuatan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Cetus memberikan opsi tingkat biaya transaksi yang dapat disesuaikan untuk tim dan pengguna. Token yang sama dapat diatur dengan beberapa kolam dengan tingkat biaya yang berbeda, saat ini mendukung empat tingkat: 0,01%, 0,05%, 0,25%, dan 1%. Desain ini mendorong pasar untuk menemukan solusi distribusi likuiditas yang paling sesuai, memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan take profit dan limit order berdasarkan order range. Untuk menghindari harga spot masuk kembali ke dalam rentang harga, pengguna dapat memilih untuk menggunakan manajer posisi pihak ketiga yang terintegrasi dengan Cetus, sehingga mengurangi kesulitan dalam mengelola likuiditas dan memudahkan LP aset ekor panjang.
dapat digabungkan
Cetus mendukung kombinabilitas tinggi, tim proyek lainnya dapat dengan mudah membangun antarmuka pertukaran di frontend mereka dengan mengintegrasikan Cetus SDK, dan mengakses likuiditas Cetus dengan cepat.
Jembatan lintas rantai yang aman
Jembatan lintas rantai yang dibuat berdasarkan protokol lintas rantai Cetus telah diluncurkan pada bulan November lalu, memungkinkan pengguna untuk dengan aman dan mudah melintasi hampir 20 aset rantai publik.
model ekonomi token yang sangat terkait
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Dengan memegang token Cetus dan xCetus, pengguna dapat memperoleh pembagian pendapatan protokol, memastikan konsistensi kepentingan komunitas dan protokol.
Tim Cetus: Pengembang algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat yang berpengalaman
Versi V3 dari bursa terdesentralisasi adalah inovasi besar dalam arsitektur DeFi, dengan inti pada algoritma penyediaan pasar likuiditas terpusat (CLMM), yang dapat memaksimalkan penggunaan dana LP. Di luar rantai cepat non-EVM, pesaing di jalur CLMM relatif sedikit. Di masa depan, kompetisi bursa terdesentralisasi tipe CLMM akan lebih banyak berfokus pada aspek operasional.
Di balik Cetus ada tim yang memiliki pengalaman pengembangan dan operasi yang matang, yang versi di salah satu blockchain publik telah dikerahkan dan beroperasi dengan stabil. Dengan produk yang andal, kemampuan BD yang kuat dalam ekosistem, dan kemampuan narasi operasi yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat memperoleh posisi sebagai pemimpin infrastruktur CLMM di salah satu blockchain publik.
Inovasi DeFi yang Dihasilkan oleh Protokol Likuiditas Terpusat
LP otomatis manajemen Likuiditas protokol
Dalam protokol likuiditas terpusat, LP biasanya memilih untuk menyediakan likuiditas di dekat harga pasar. Ketika harga pasar melampaui batas strategi, LP tidak hanya menghadapi kerugian permanen, tetapi juga tidak dapat terus menghasilkan biaya LP. Protokol manajemen likuiditas otomatis muncul untuk membantu LP secara otomatis melaksanakan strategi pembuatan pasar.
Protokol ini juga dapat mewujudkan:
Penambangan LP aset satu sisi
Menerbitkan token LP ERC20 untuk penyedia LP
kolam senapan mesin baru dan penambangan leverage
Di bawah algoritma CLMM, keunggulan modal diperbesar, lembaga kuantitatif profesional dan tim pembuat pasar dapat menerapkan lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam senapan dapat memperoleh dana dari pengguna protokol atau protokol pinjaman, mengadopsi strategi proaktif yang stabil untuk mendapatkan keuntungan, yang memiliki nilai besar bagi pengguna besar yang memiliki kebutuhan investasi.
sistem derivatif baru
Dalam sistem CLMM, peningkatan hasil LP juga dihadapkan pada risiko tidak tetap yang lebih tinggi. Bagaimana membangun derivatif yang dapat mengurangi risiko pasar LP untuk meredakan kerugian kepentingan LP yang disebabkan oleh penjualan paksa proyek adalah bidang yang patut diperhatikan.
Berdasarkan keunggulan komposabilitas algoritma CLMM, masih banyak protokol DeFi yang memiliki potensi besar untuk dikembangkan. Terutama setelah beberapa bursa cryptocurrency mengalami kehancuran dan beberapa stablecoin dikenakan regulasi, pentingnya DeFi semakin menonjol.
Kesimpulan
Tim Cetus menunjukkan kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD antar ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional yang luar biasa. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk dan jalur bursa terdesentralisasi. Kami percaya bahwa dalam jalur ekosistem unik seperti sebuah blockchain publik, Cetus memiliki potensi besar untuk menjadi pemimpin industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Cetus: Inovasi dan potensi protokol likuiditas terpusat di ekosistem Move
Analisis Mendalam Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Move
Cetus sebagai bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas yang berbasis pada ekosistem Move, menggunakan algoritma likuiditas terpusat yang mirip dengan versi V3, sekaligus menggabungkan serangkaian fitur tambahan, bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan terbaik dan efisiensi modal yang lebih tinggi bagi pengguna. Selain itu, Cetus juga memanfaatkan sepenuhnya karakteristik ekosistem unik dari suatu blockchain, menciptakan beberapa fitur komposabel yang unik.
Sasaran layanan bursa terdesentralisasi
Pasar perdagangan kripto di blockchain meskipun skalanya relatif kecil, tetapi memiliki laju pertumbuhan yang menakjubkan. Salah satu ciri utama pasar ini adalah sebagian besar jenis aset termasuk dalam kategori aset likuiditas rendah dan kapitalisasi pasar rendah, dan aset-aset ini terus meningkat setiap harinya, sehingga ada permintaan yang kuat untuk penemuan harga. Dalam lingkungan pasar seperti ini, bagaimana cara melakukan penemuan harga yang lebih baik untuk menarik likuiditas, menjadi kunci untuk kemakmuran perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, kami percaya bahwa objek layanan utama dari bursa terdesentralisasi haruslah penyedia likuiditas (LP).
Permintaan LP bervariasi tergantung pada skenario perdagangan. Kita dapat membagi aset on-chain menjadi dua kategori besar: aset mainstream (sepuluh aset dengan volume perdagangan utama) dan aset ekor panjang. Ada perbedaan dalam permintaan LP antara kedua kategori aset ini:
Dalam jangka panjang, versi V3 yang lebih efisien dalam penggunaan modal tentunya adalah tren masa depan. Namun, karena perbedaan permintaan di atas, versi V2 dan V3 masih dapat coexist secara data. Pasar pasti akan melahirkan platform yang dapat memenuhi kedua permintaan ini secara bersamaan. Dalam suatu ekosistem blockchain baru, Cetus adalah kandidat yang sangat potensial.
Cetus：Pertukaran terdesentralisasi protokol likuiditas terpusat pertama dalam ekosistem Move
Cetus saat ini telah meluncurkan lini produk lengkap yang mencakup perdagangan, Likuiditas tanpa izin, jembatan lintas rantai, dan lainnya.
Likuiditas Terpusat
Cetus mengadopsi algoritma pembentukan pasar likuiditas terpusat yang mirip dengan versi V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama dengan menetapkan rentang harga yang berbeda untuk menerapkan strategi kustom. Seiring dengan eksekusi perdagangan baru, harga terus berubah, kontrak pintar akan menghabiskan semua likuiditas yang tersedia dalam rentang harga saat ini hingga mencapai Tick harga berikutnya. Pada saat ini, kontrak akan segera beralih ke Tick baru, mengaktifkan semua likuiditas yang tertidur dalam rentang Tick baru.
membangun kolam tanpa izin
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat kolam likuiditas tanpa izin, dan proyek dapat langsung meluncurkan token baru di platform. Fitur ini membantu Cetus menarik lebih banyak proyek awal dan dengan cepat membangun kekuatan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Cetus memberikan opsi tingkat biaya transaksi yang dapat disesuaikan untuk tim dan pengguna. Token yang sama dapat diatur dengan beberapa kolam dengan tingkat biaya yang berbeda, saat ini mendukung empat tingkat: 0,01%, 0,05%, 0,25%, dan 1%. Desain ini mendorong pasar untuk menemukan solusi distribusi likuiditas yang paling sesuai, memberikan fleksibilitas yang lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan take profit dan limit order berdasarkan order range. Untuk menghindari harga spot masuk kembali ke dalam rentang harga, pengguna dapat memilih untuk menggunakan manajer posisi pihak ketiga yang terintegrasi dengan Cetus, sehingga mengurangi kesulitan dalam mengelola likuiditas dan memudahkan LP aset ekor panjang.
dapat digabungkan
Cetus mendukung kombinabilitas tinggi, tim proyek lainnya dapat dengan mudah membangun antarmuka pertukaran di frontend mereka dengan mengintegrasikan Cetus SDK, dan mengakses likuiditas Cetus dengan cepat.
Jembatan lintas rantai yang aman
Jembatan lintas rantai yang dibuat berdasarkan protokol lintas rantai Cetus telah diluncurkan pada bulan November lalu, memungkinkan pengguna untuk dengan aman dan mudah melintasi hampir 20 aset rantai publik.
model ekonomi token yang sangat terkait
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Dengan memegang token Cetus dan xCetus, pengguna dapat memperoleh pembagian pendapatan protokol, memastikan konsistensi kepentingan komunitas dan protokol.
Tim Cetus: Pengembang algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat yang berpengalaman
Versi V3 dari bursa terdesentralisasi adalah inovasi besar dalam arsitektur DeFi, dengan inti pada algoritma penyediaan pasar likuiditas terpusat (CLMM), yang dapat memaksimalkan penggunaan dana LP. Di luar rantai cepat non-EVM, pesaing di jalur CLMM relatif sedikit. Di masa depan, kompetisi bursa terdesentralisasi tipe CLMM akan lebih banyak berfokus pada aspek operasional.
Di balik Cetus ada tim yang memiliki pengalaman pengembangan dan operasi yang matang, yang versi di salah satu blockchain publik telah dikerahkan dan beroperasi dengan stabil. Dengan produk yang andal, kemampuan BD yang kuat dalam ekosistem, dan kemampuan narasi operasi yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat memperoleh posisi sebagai pemimpin infrastruktur CLMM di salah satu blockchain publik.
Inovasi DeFi yang Dihasilkan oleh Protokol Likuiditas Terpusat
LP otomatis manajemen Likuiditas protokol
Dalam protokol likuiditas terpusat, LP biasanya memilih untuk menyediakan likuiditas di dekat harga pasar. Ketika harga pasar melampaui batas strategi, LP tidak hanya menghadapi kerugian permanen, tetapi juga tidak dapat terus menghasilkan biaya LP. Protokol manajemen likuiditas otomatis muncul untuk membantu LP secara otomatis melaksanakan strategi pembuatan pasar.
Protokol ini juga dapat mewujudkan:
kolam senapan mesin baru dan penambangan leverage
Di bawah algoritma CLMM, keunggulan modal diperbesar, lembaga kuantitatif profesional dan tim pembuat pasar dapat menerapkan lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam senapan dapat memperoleh dana dari pengguna protokol atau protokol pinjaman, mengadopsi strategi proaktif yang stabil untuk mendapatkan keuntungan, yang memiliki nilai besar bagi pengguna besar yang memiliki kebutuhan investasi.
sistem derivatif baru
Dalam sistem CLMM, peningkatan hasil LP juga dihadapkan pada risiko tidak tetap yang lebih tinggi. Bagaimana membangun derivatif yang dapat mengurangi risiko pasar LP untuk meredakan kerugian kepentingan LP yang disebabkan oleh penjualan paksa proyek adalah bidang yang patut diperhatikan.
Berdasarkan keunggulan komposabilitas algoritma CLMM, masih banyak protokol DeFi yang memiliki potensi besar untuk dikembangkan. Terutama setelah beberapa bursa cryptocurrency mengalami kehancuran dan beberapa stablecoin dikenakan regulasi, pentingnya DeFi semakin menonjol.
Kesimpulan
Tim Cetus menunjukkan kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD antar ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional yang luar biasa. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk dan jalur bursa terdesentralisasi. Kami percaya bahwa dalam jalur ekosistem unik seperti sebuah blockchain publik, Cetus memiliki potensi besar untuk menjadi pemimpin industri.