Analisis Mekanisme Teknologi Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata ( RWAs ) mengacu pada pencatatan aset fisik atau tidak berwujud dalam bentuk token digital di blockchain, yang mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset tersebut. Aset yang ditokenisasi mencakup berbagai macam, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam investasi yang sebelumnya memiliki hambatan tinggi. Karakteristik blockchain yang tidak dapat diubah memastikan catatan kepemilikan yang transparan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah ada sebelumnya.
Menurut analisis, diperkirakan bahwa pada tahun 2030, total nilai pasar aset tokenisasi ( yang tidak termasuk koin kripto dan koin stabil ) akan mencapai 1-4 triliun dolar AS. Perkiraan ini tidak termasuk koin stabil untuk menghindari penghitungan ganda.
Tokenisasi menghubungkan karakteristik, kepemilikan, dan nilai aset dengan bentuk digitalnya. Token sebagai alat kepemilikan digital memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset dasar.
Dalam sejarah, sertifikat fisik digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi rentan terhadap pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Kemudian, industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi memperkenalkan biaya baru dan masalah ketidakefisienan.
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan untuk meninjau kembali sekuritas digital atau token yang dimiliki. DLT terdiri dari serangkaian protokol dan kerangka kerja yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi di jaringan, sambil menjaga catatan tetap sinkron. Desentralisasi mengurangi beban administratif dan risiko kegagalan sistem.
Blockchain adalah sejenis DLT yang berjalan melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi atau rantai tanpa izin publik. Rantai pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, sedangkan rantai publik terbuka untuk semua pengguna. Token yang diterbitkan di rantai publik dapat diintegrasikan dengan protokol keuangan terdesentralisasi, meningkatkan utilitas dan nilai.
Pemilihan blockchain menentukan tingkat kontrol penerbit. Dibandingkan dengan rantai pribadi, rantai publik memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit. Pilihan harus sesuai dengan tujuan penerbitan.
Kontrak pintar adalah salah satu keuntungan kunci dari tokenisasi. Program-program di blockchain ini dieksekusi secara otomatis saat syarat terpenuhi, mewujudkan otomatisasi transaksi keuangan dan tugas administratif, serta mengurangi kebutuhan dan biaya tenaga kerja.
Metode tokenisasi dapat dianalisis dari dua dimensi, yaitu bentuk aset dan kepemilikan. Bentuk mencakup karakteristik ekonomi aset, sedangkan kepemilikan perlu diverifikasi melalui buku besar on-chain atau off-chain. Aset yang diperkuat secara digital mempertahankan kepemilikan melalui buku besar off-chain, sedangkan aset yang bersifat digital asli langsung diwakili oleh koin blockchain.
Metode tokenisasi utama ada empat jenis:
Kepemilikan langsung: Token itu sendiri sebagai catatan kepemilikan resmi, berlaku untuk aset asli digital.
1:1 aset dukungan Token: Pengelola memegang aset dan menerbitkan Token yang mewakili hak langsung.
Token over-collateral: Menerbitkan token dengan agunan yang berbeda dari aset yang diharapkan.
Token yang tidak cukup dijaminkan: Token melacak nilai suatu aset, tetapi tidak sepenuhnya dijaminkan.
Tokenisasi terutama meningkatkan efisiensi melalui DLT, meningkatkan transparansi, mengotomatiskan proses, menurunkan biaya, dan menghilangkan risiko perantara. Keuntungan utama termasuk:
Penyelesaian atom: Kontrak pintar melaksanakan dua tahap transaksi secara bersamaan, menghilangkan risiko lawan.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keterpindahan aset, mengurangi hambatan perdagangan.
Mengurangi perantara: Kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional.
Mewujudkan otomatisasi: menyederhanakan tugas manual, seperti klaim asuransi.
Meningkatkan kepatuhan: Menerapkan persyaratan KYC, AML, dan lain-lain ke dalam blockchain.
Pembuat pasar otomatis: mencocokkan beli dan jual melalui kontrak pintar, mengurangi biaya.
Meskipun keuntungannya jelas, tokenisasi tetap menghadapi tantangan di bidang teknis dan regulasi. Risiko teknis termasuk keamanan jaringan, skalabilitas, dan lainnya, sementara masalah regulasi melibatkan kepatuhan, tata kelola, privasi, dan sebagainya. Selain itu, pendidikan investor, risiko pasar, dan dampak lingkungan juga perlu dipertimbangkan.
Transisi ke sistem keuangan tokenisasi memerlukan investasi infrastruktur yang besar, termasuk platform blockchain, perangkat lunak profesional, dan pelatihan karyawan. Biaya integrasi, biaya pendidikan, dan konsumsi energi dari mekanisme konsensus juga merupakan pengeluaran yang signifikan.
Untuk sepenuhnya mewujudkan keunggulan tokenisasi, perlu menyelesaikan tantangan multi-aspek ini secara komprehensif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
4
Bagikan
Komentar
0/400
PerpetualLonger
· 11jam yang lalu
Justru karena kapitalisasi pasar 4 triliun dolar ini, Posisi Penuh tidak ada kerugian! Malam ini akan menggadaikan hipotek rumah untuk Semua RWA! Masukkan posisi di kereta terakhir bull run, yang naik kereta adalah pemenang.
Lihat AsliBalas0
WalletAnxietyPatient
· 14jam yang lalu
Ya sudah, catat saja poinnya. Lagipula tidak akan rugi selamanya.
Lihat AsliBalas0
CommunityJanitor
· 15jam yang lalu
Saya mengerti tentang digitalisasi dan aset, tetapi mengapa keduanya terasa membingungkan?
Tokenisasi RWA: Analisis menyeluruh tentang mekanisme teknologi, keuntungan, dan tantangan
Analisis Mekanisme Teknologi Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata ( RWAs ) mengacu pada pencatatan aset fisik atau tidak berwujud dalam bentuk token digital di blockchain, yang mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset tersebut. Aset yang ditokenisasi mencakup berbagai macam, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam investasi yang sebelumnya memiliki hambatan tinggi. Karakteristik blockchain yang tidak dapat diubah memastikan catatan kepemilikan yang transparan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah ada sebelumnya.
Menurut analisis, diperkirakan bahwa pada tahun 2030, total nilai pasar aset tokenisasi ( yang tidak termasuk koin kripto dan koin stabil ) akan mencapai 1-4 triliun dolar AS. Perkiraan ini tidak termasuk koin stabil untuk menghindari penghitungan ganda.
Tokenisasi menghubungkan karakteristik, kepemilikan, dan nilai aset dengan bentuk digitalnya. Token sebagai alat kepemilikan digital memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset dasar.
Dalam sejarah, sertifikat fisik digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi rentan terhadap pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Kemudian, industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi memperkenalkan biaya baru dan masalah ketidakefisienan.
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan untuk meninjau kembali sekuritas digital atau token yang dimiliki. DLT terdiri dari serangkaian protokol dan kerangka kerja yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi di jaringan, sambil menjaga catatan tetap sinkron. Desentralisasi mengurangi beban administratif dan risiko kegagalan sistem.
Blockchain adalah sejenis DLT yang berjalan melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi atau rantai tanpa izin publik. Rantai pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, sedangkan rantai publik terbuka untuk semua pengguna. Token yang diterbitkan di rantai publik dapat diintegrasikan dengan protokol keuangan terdesentralisasi, meningkatkan utilitas dan nilai.
Pemilihan blockchain menentukan tingkat kontrol penerbit. Dibandingkan dengan rantai pribadi, rantai publik memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit. Pilihan harus sesuai dengan tujuan penerbitan.
Kontrak pintar adalah salah satu keuntungan kunci dari tokenisasi. Program-program di blockchain ini dieksekusi secara otomatis saat syarat terpenuhi, mewujudkan otomatisasi transaksi keuangan dan tugas administratif, serta mengurangi kebutuhan dan biaya tenaga kerja.
Metode tokenisasi dapat dianalisis dari dua dimensi, yaitu bentuk aset dan kepemilikan. Bentuk mencakup karakteristik ekonomi aset, sedangkan kepemilikan perlu diverifikasi melalui buku besar on-chain atau off-chain. Aset yang diperkuat secara digital mempertahankan kepemilikan melalui buku besar off-chain, sedangkan aset yang bersifat digital asli langsung diwakili oleh koin blockchain.
Metode tokenisasi utama ada empat jenis:
Tokenisasi terutama meningkatkan efisiensi melalui DLT, meningkatkan transparansi, mengotomatiskan proses, menurunkan biaya, dan menghilangkan risiko perantara. Keuntungan utama termasuk:
Meskipun keuntungannya jelas, tokenisasi tetap menghadapi tantangan di bidang teknis dan regulasi. Risiko teknis termasuk keamanan jaringan, skalabilitas, dan lainnya, sementara masalah regulasi melibatkan kepatuhan, tata kelola, privasi, dan sebagainya. Selain itu, pendidikan investor, risiko pasar, dan dampak lingkungan juga perlu dipertimbangkan.
Transisi ke sistem keuangan tokenisasi memerlukan investasi infrastruktur yang besar, termasuk platform blockchain, perangkat lunak profesional, dan pelatihan karyawan. Biaya integrasi, biaya pendidikan, dan konsumsi energi dari mekanisme konsensus juga merupakan pengeluaran yang signifikan.
Untuk sepenuhnya mewujudkan keunggulan tokenisasi, perlu menyelesaikan tantangan multi-aspek ini secara komprehensif.