Sistem Niat: Menyederhanakan Operasi Kompleks Keuangan Desentralisasi
Sebelum Luna runtuh, saya mengelola strategi hasil stablecoin untuk seorang teman, yang ingin merasakan tingkat pengembalian tinggi seperti pada Januari 2020. Teman saya tidak akrab dengan cryptocurrency, dan cara kerja sama kami adalah: dia menyimpan dana di dompet perangkat keras, dan kami bertemu setiap minggu melalui Zoom, saya membimbingnya langkah demi langkah.
Kami mendistribusikan dana ke dalam protokol DeFi di berbagai rantai. Dalam setiap sesi yang berlangsung 2-4 jam, kami melakukan puluhan transaksi, termasuk persetujuan, transfer, pertukaran, setoran, dan pengambilan hadiah. Dana didistribusikan ke dalam pasangan perdagangan LP Uniswap yang disesuaikan, penguncian Curve, dan proyek-proyek lain untuk memaksimalkan keuntungan. Kami telah menggunakan hampir semua jembatan lintas rantai, DEX, dan agregator imbal hasil utama.
Cara operasinya sangat kompleks. Sebagai contoh, untuk menukar USDC menjadi FRAX/DAI LP dan mempertaruhkan di Polygon, diperlukan 12 transaksi:
Menukar USDC menjadi DAI di suatu DEX ( dalam 2 transaksi )
Melakukan transaksi lintas rantai USDC dan DAI ke Polygon(4 transaksi )
Menggabungkan USDC dan DAI di DEX tertentu di Polygon ( transaksi )
Simpan LP ke dalam vault tertentu untuk mendapatkan hadiah (2 transaksi )
Proses ini rumit, memakan waktu, dan rentan terhadap kesalahan. Namun, dari sudut pandang yang lebih tinggi, tujuan operasi kita sangat jelas: mengubah USDC di Ethereum menjadi FRAX/DAI LP di Polygon dan melakukan staking. Inilah "niat" dari operasi kita, sementara 12 transaksi spesifik adalah "cara" untuk mencapai niat ini.
Algoritma routing perdagangan yang kuat dapat menyederhanakan proses ini menjadi 1-2 langkah. Pengguna hanya perlu mengajukan tujuan akhir, algoritma akan mengembalikan jalur terbaik dan mengeksekusi transaksi. Struktur pemetaan jalur ini disebut "niat", yang merupakan arah penting untuk perkembangan middleware Ethereum di masa depan.
Niat adalah "deklaratif", yaitu pengguna menyatakan hasil yang diinginkan, yang diimplementasikan oleh "solver". Berbeda dengan transaksi dengan parameter spesifik, niat memerlukan pemetaan pihak ketiga. Selain itu, ada juga kondisi pembatas untuk mempersempit kemungkinan jalur. Ini memungkinkan pengguna untuk menyiarkan tujuan akhir kepada sekelompok solver, yang menghitung jalur terbaik, dan pengguna kemudian memilih opsi terbaik untuk dieksekusi.
Saat ini, sudah ada arsitektur dasar berbasis niat di EVM. Misalnya, saat menggunakan DEX, ia akan secara otomatis menemukan rute perdagangan terbaik. Antarmuka Curve akan merouting di antara beberapa LP untuk mendapatkan jalur eksekusi terbaik. Beberapa agregator seperti 1inch, DeFiLlama, dll. juga menggunakan sistem niat serupa.
Selain agregasi perdagangan, ada beberapa jenis niat lainnya di Ethereum:
Pesanan Limit
Lelang gaya CowSwap
Sponsorship Gas
Penugasan
Pemrosesan Batch Transaksi
Pertukaran lintas rantai
Salah satu fitur inti dari sistem niat adalah paparan data. Pengguna menandatangani pesan niat, yang pada dasarnya adalah menyetujui ekstraksi MEV sebagai imbalan atas kenyamanan. Niat diisi dalam Interpool off-chain yang bersifat privat, yang bisa bersifat terotorisasi, tidak terotorisasi, atau campuran.
Saat ini, Interpool yang paling populer adalah terpusat dan memerlukan izin, sehingga ada risiko monopoli. Beberapa kritikus membandingkan niat tersebut dengan pembayaran aliran pesanan dalam keuangan tradisional (PFOF), yang mungkin terdapat konflik kepentingan. Solver yang tidak diatur mungkin memberikan routing yang buruk untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi.
Untuk mengatasi masalah ini, beberapa protokol sedang mengembangkan infrastruktur hibrida berbasis niat. Misalnya, SUAVE dari Flashbot sedang membangun kolam memori pribadi dan jaringan pembangunan blok, sementara Anom sedang berfokus pada infrastruktur generasi berikutnya yang tidak memerlukan izin.
Meskipun pemenang akhir dari sistem niat belum ditentukan, itu mewakili sebuah revolusi di lapisan middleware dalam bidang kripto, yang bertujuan untuk meningkatkan kemudahan penggunaan. Lapisan niat yang kuat dapat membuka kasus penggunaan baru untuk produk DeFi, menyederhanakan pengembangan aplikasi. Di masa depan, sistem niat diharapkan dapat diterapkan pada lebih banyak jenis data dan pemrosesan data yang sembarangan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Bagikan
Komentar
0/400
WhaleMistaker
· 2jam yang lalu
Luna pergi dan tidak kembali lagi
Lihat AsliBalas0
AirdropCollector
· 2jam yang lalu
Kedengarannya seperti kode kekayaan mendadak 24 tahun yang lalu!
Sistem Niat: Solusi revolusioner untuk menyederhanakan operasi Keuangan Desentralisasi
Sistem Niat: Menyederhanakan Operasi Kompleks Keuangan Desentralisasi
Sebelum Luna runtuh, saya mengelola strategi hasil stablecoin untuk seorang teman, yang ingin merasakan tingkat pengembalian tinggi seperti pada Januari 2020. Teman saya tidak akrab dengan cryptocurrency, dan cara kerja sama kami adalah: dia menyimpan dana di dompet perangkat keras, dan kami bertemu setiap minggu melalui Zoom, saya membimbingnya langkah demi langkah.
Kami mendistribusikan dana ke dalam protokol DeFi di berbagai rantai. Dalam setiap sesi yang berlangsung 2-4 jam, kami melakukan puluhan transaksi, termasuk persetujuan, transfer, pertukaran, setoran, dan pengambilan hadiah. Dana didistribusikan ke dalam pasangan perdagangan LP Uniswap yang disesuaikan, penguncian Curve, dan proyek-proyek lain untuk memaksimalkan keuntungan. Kami telah menggunakan hampir semua jembatan lintas rantai, DEX, dan agregator imbal hasil utama.
Cara operasinya sangat kompleks. Sebagai contoh, untuk menukar USDC menjadi FRAX/DAI LP dan mempertaruhkan di Polygon, diperlukan 12 transaksi:
Proses ini rumit, memakan waktu, dan rentan terhadap kesalahan. Namun, dari sudut pandang yang lebih tinggi, tujuan operasi kita sangat jelas: mengubah USDC di Ethereum menjadi FRAX/DAI LP di Polygon dan melakukan staking. Inilah "niat" dari operasi kita, sementara 12 transaksi spesifik adalah "cara" untuk mencapai niat ini.
Algoritma routing perdagangan yang kuat dapat menyederhanakan proses ini menjadi 1-2 langkah. Pengguna hanya perlu mengajukan tujuan akhir, algoritma akan mengembalikan jalur terbaik dan mengeksekusi transaksi. Struktur pemetaan jalur ini disebut "niat", yang merupakan arah penting untuk perkembangan middleware Ethereum di masa depan.
Niat adalah "deklaratif", yaitu pengguna menyatakan hasil yang diinginkan, yang diimplementasikan oleh "solver". Berbeda dengan transaksi dengan parameter spesifik, niat memerlukan pemetaan pihak ketiga. Selain itu, ada juga kondisi pembatas untuk mempersempit kemungkinan jalur. Ini memungkinkan pengguna untuk menyiarkan tujuan akhir kepada sekelompok solver, yang menghitung jalur terbaik, dan pengguna kemudian memilih opsi terbaik untuk dieksekusi.
Saat ini, sudah ada arsitektur dasar berbasis niat di EVM. Misalnya, saat menggunakan DEX, ia akan secara otomatis menemukan rute perdagangan terbaik. Antarmuka Curve akan merouting di antara beberapa LP untuk mendapatkan jalur eksekusi terbaik. Beberapa agregator seperti 1inch, DeFiLlama, dll. juga menggunakan sistem niat serupa.
Selain agregasi perdagangan, ada beberapa jenis niat lainnya di Ethereum:
Salah satu fitur inti dari sistem niat adalah paparan data. Pengguna menandatangani pesan niat, yang pada dasarnya adalah menyetujui ekstraksi MEV sebagai imbalan atas kenyamanan. Niat diisi dalam Interpool off-chain yang bersifat privat, yang bisa bersifat terotorisasi, tidak terotorisasi, atau campuran.
Saat ini, Interpool yang paling populer adalah terpusat dan memerlukan izin, sehingga ada risiko monopoli. Beberapa kritikus membandingkan niat tersebut dengan pembayaran aliran pesanan dalam keuangan tradisional (PFOF), yang mungkin terdapat konflik kepentingan. Solver yang tidak diatur mungkin memberikan routing yang buruk untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi.
Untuk mengatasi masalah ini, beberapa protokol sedang mengembangkan infrastruktur hibrida berbasis niat. Misalnya, SUAVE dari Flashbot sedang membangun kolam memori pribadi dan jaringan pembangunan blok, sementara Anom sedang berfokus pada infrastruktur generasi berikutnya yang tidak memerlukan izin.
Meskipun pemenang akhir dari sistem niat belum ditentukan, itu mewakili sebuah revolusi di lapisan middleware dalam bidang kripto, yang bertujuan untuk meningkatkan kemudahan penggunaan. Lapisan niat yang kuat dapat membuka kasus penggunaan baru untuk produk DeFi, menyederhanakan pengembangan aplikasi. Di masa depan, sistem niat diharapkan dapat diterapkan pada lebih banyak jenis data dan pemrosesan data yang sembarangan.