Data on-chain mengungkapkan potensi puncak bull run Bitcoin kali ini
Bitcoin saat ini menunjukkan momentum kenaikan yang kuat, dan para investor umumnya khawatir tentang titik tertinggi yang mungkin dicapai harga Bitcoin dalam siklus bull run ini. Artikel ini akan membahas potensi target puncak Bitcoin dengan menganalisis beberapa model valuasi on-chain dan indikator siklus. Meskipun prediksi tidak dapat sepenuhnya menggantikan keputusan fleksibel yang berbasis data real-time, kerangka analisis ini dapat membantu kita memahami kondisi pasar saat ini dan arah yang mungkin diambil di masa depan.
Alat Prediksi Harga
Banyak model penilaian dengan akurasi historis yang tinggi memberikan referensi yang berharga bagi kita:
Model kapitalisasi pasar puncak: memprediksi puncak dengan mengalikan rata-rata historis kapitalisasi pasar dengan 35. Model ini berhasil memprediksi puncak tahun 2017, tetapi memprediksi terlalu tinggi pada siklus 2020-2021. Saat ini, model ini memberikan prediksi lebih dari 500.000 dolar, yang tampaknya semakin tidak realistis.
Model Delta Puncak: Memperoleh prediksi dengan mengurangi nilai rata-rata pasar dari nilai pasar yang diimplementasikan. Pada siklus sebelumnya, model ini memprediksi puncak antara 80.000 hingga 100.000 dolar.
Model harga terminal: Berdasarkan perhitungan penghancuran usia koin yang disesuaikan dengan pasokan, secara historis paling mendekati setiap puncak, termasuk puncak $64.000 pada tahun 2021. Saat ini diperkirakan sekitar $221.000, mungkin meningkat hingga $250.000 atau lebih, dianggap sebagai model prediksi puncak Bitcoin makro yang paling dapat diandalkan.
Analisis Rasio MVRV
Rasio MVRV membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, mencerminkan psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncaknya di sekitar 4 dalam siklus utama, saat ini berada di 2.34, menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Dalam sejarah, ketika MVRV mendekati 3.5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan bahwa siklus telah matang. Mengingat pengembalian yang berkurang, siklus ini mungkin tidak dapat mencapai 4 secara penuh. Dengan estimasi yang lebih konservatif yaitu 3.5, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
Analisis Waktu Siklus
Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik terendah siklus", kami menemukan bahwa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik terendah. Saat ini, kita berada pada sekitar 930 hari dalam siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin akan terjadi sekitar 130 hari ke depan.
Dalam sejarah, kenaikan harga yang didorong oleh FOMO biasanya terjadi pada akhir siklus, yang menyebabkan harga realisasi melonjak dengan cepat. Dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat sebesar 260%; pada tahun 2021 meningkat sebesar 130%. Jika kita mengasumsikan tingkat pertumbuhan berkurang setengahnya lagi, maka dari harga realisasi saat ini sebesar 47.000 dolar, akan meningkat 65%, dan mungkin mencapai sekitar 78.000 dolar pada pertengahan Oktober.
Prediksi Potensi Puncak
Dengan harga yang diperkirakan mencapai 78.000 dolar AS dan target MVRV konservatif sebesar 3,5, kami mendapatkan potensi puncak harga Bitcoin sebesar 273.000 dolar AS. Meskipun ini tampak ambisius, lonjakan parabola dalam sejarah menunjukkan bahwa tren ini mungkin terjadi dalam beberapa minggu, bukan beberapa bulan.
Meskipun puncaknya diperkirakan lebih mungkin berada di antara 150.000 hingga 200.000 dolar, bukti matematis dan on-chain menunjukkan bahwa penilaian yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan menyesuaikan secara dinamis; jika euforia pasar di akhir siklus meningkat, prediksi mungkin dengan cepat disesuaikan lebih tinggi.
Kesimpulan
Memprediksi puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, dengan banyak faktor yang mempengaruhi. Yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berulang kali membuktikan nilai mereka dalam memprediksi puncak pasar.
Meskipun target $273.000 terlihat optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus. Pada akhirnya, strategi terbaik adalah merespons berdasarkan data waktu nyata daripada level harga tetap. Investor harus memanfaatkan alat ini untuk menyempurnakan asumsi investasi, tetapi juga tetap fleksibel untuk menyesuaikan strategi tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis data on-chain dan periode menunjukkan potensi puncak Bitcoin dapat mencapai 273.000 dolar.
Data on-chain mengungkapkan potensi puncak bull run Bitcoin kali ini
Bitcoin saat ini menunjukkan momentum kenaikan yang kuat, dan para investor umumnya khawatir tentang titik tertinggi yang mungkin dicapai harga Bitcoin dalam siklus bull run ini. Artikel ini akan membahas potensi target puncak Bitcoin dengan menganalisis beberapa model valuasi on-chain dan indikator siklus. Meskipun prediksi tidak dapat sepenuhnya menggantikan keputusan fleksibel yang berbasis data real-time, kerangka analisis ini dapat membantu kita memahami kondisi pasar saat ini dan arah yang mungkin diambil di masa depan.
Alat Prediksi Harga
Banyak model penilaian dengan akurasi historis yang tinggi memberikan referensi yang berharga bagi kita:
Model kapitalisasi pasar puncak: memprediksi puncak dengan mengalikan rata-rata historis kapitalisasi pasar dengan 35. Model ini berhasil memprediksi puncak tahun 2017, tetapi memprediksi terlalu tinggi pada siklus 2020-2021. Saat ini, model ini memberikan prediksi lebih dari 500.000 dolar, yang tampaknya semakin tidak realistis.
Model Delta Puncak: Memperoleh prediksi dengan mengurangi nilai rata-rata pasar dari nilai pasar yang diimplementasikan. Pada siklus sebelumnya, model ini memprediksi puncak antara 80.000 hingga 100.000 dolar.
Model harga terminal: Berdasarkan perhitungan penghancuran usia koin yang disesuaikan dengan pasokan, secara historis paling mendekati setiap puncak, termasuk puncak $64.000 pada tahun 2021. Saat ini diperkirakan sekitar $221.000, mungkin meningkat hingga $250.000 atau lebih, dianggap sebagai model prediksi puncak Bitcoin makro yang paling dapat diandalkan.
Analisis Rasio MVRV
Rasio MVRV membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, mencerminkan psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncaknya di sekitar 4 dalam siklus utama, saat ini berada di 2.34, menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Dalam sejarah, ketika MVRV mendekati 3.5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan bahwa siklus telah matang. Mengingat pengembalian yang berkurang, siklus ini mungkin tidak dapat mencapai 4 secara penuh. Dengan estimasi yang lebih konservatif yaitu 3.5, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
Analisis Waktu Siklus
Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik terendah siklus", kami menemukan bahwa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik terendah. Saat ini, kita berada pada sekitar 930 hari dalam siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin akan terjadi sekitar 130 hari ke depan.
Dalam sejarah, kenaikan harga yang didorong oleh FOMO biasanya terjadi pada akhir siklus, yang menyebabkan harga realisasi melonjak dengan cepat. Dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat sebesar 260%; pada tahun 2021 meningkat sebesar 130%. Jika kita mengasumsikan tingkat pertumbuhan berkurang setengahnya lagi, maka dari harga realisasi saat ini sebesar 47.000 dolar, akan meningkat 65%, dan mungkin mencapai sekitar 78.000 dolar pada pertengahan Oktober.
Prediksi Potensi Puncak
Dengan harga yang diperkirakan mencapai 78.000 dolar AS dan target MVRV konservatif sebesar 3,5, kami mendapatkan potensi puncak harga Bitcoin sebesar 273.000 dolar AS. Meskipun ini tampak ambisius, lonjakan parabola dalam sejarah menunjukkan bahwa tren ini mungkin terjadi dalam beberapa minggu, bukan beberapa bulan.
Meskipun puncaknya diperkirakan lebih mungkin berada di antara 150.000 hingga 200.000 dolar, bukti matematis dan on-chain menunjukkan bahwa penilaian yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan menyesuaikan secara dinamis; jika euforia pasar di akhir siklus meningkat, prediksi mungkin dengan cepat disesuaikan lebih tinggi.
Kesimpulan
Memprediksi puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, dengan banyak faktor yang mempengaruhi. Yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berulang kali membuktikan nilai mereka dalam memprediksi puncak pasar.
Meskipun target $273.000 terlihat optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus. Pada akhirnya, strategi terbaik adalah merespons berdasarkan data waktu nyata daripada level harga tetap. Investor harus memanfaatkan alat ini untuk menyempurnakan asumsi investasi, tetapi juga tetap fleksibel untuk menyesuaikan strategi tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak.