Bagaimana protokol Aave memimpin pasar Keuangan Desentralisasi? Kedalaman analisis efek jaringan yang kuat

Dalam bidang Keuangan Desentralisasi ( DeFi ), efek jaringan sering kali menjadi faktor kunci yang menentukan keberhasilan atau kegagalan. Dan dalam hal ini, tidak ada protokol yang dapat mengalahkan kinerja Aave. Dengan akumulasi pasar selama lima tahun, basis pengguna yang mencapai jutaan, serta kolam likuiditas terdalam di bidang DeFi, proyek yang dibangun di atas Aave dapat memperoleh efek skala dan efek jaringan yang tak tertandingi, yang merupakan keunggulan inti yang sulit dicapai oleh platform lain.

Proyek yang bekerja sama dengan Aave dapat segera mendapatkan infrastruktur yang matang, basis pengguna yang besar, dan likuiditas yang melimpah, yang jika dibangun secara independen biasanya memerlukan waktu bertahun-tahun. Fenomena ini dikenal di industri sebagai "efek Aave".

Dominasi pasar Aave

Aave saat ini adalah protokol terbesar di bidang Keuangan Desentralisasi, dan juga merupakan platform DeFi yang paling berpengaruh sepanjang masa. Total nilai terkunci (TVL) mencakup 21% dari seluruh pasar DeFi, dan bahkan menguasai 51% dari pasar pinjaman, dengan total simpanan bersih telah melampaui 49 miliar dolar AS. Data ini memang mengesankan, tetapi keunggulan inti Aave yang sebenarnya terletak pada kekuatan penetrasi pasar yang luar biasa.

Berikut adalah beberapa contoh spesifik:

• sUSDe dari Ethena, setelah terhubung dengan platform Aave, dalam waktu hanya dua bulan, jumlah simpanan melonjak dari 2 juta dolar AS menjadi 1,1 miliar dolar AS.

• Pendle dalam beberapa minggu setelah diluncurkan di Aave, pengguna telah menyetorkan token PT senilai 1 miliar dolar. Saat ini angka tersebut telah berlipat ganda menjadi 2 miliar dolar, menjadikan Aave sebagai pasar pasokan terbesar untuk token Pendle.

• Setelah rsETH dari KelpDAO dimasukkan ke dalam protokol Aave, TVL-nya meningkat dari 65.000 ETH menjadi 255.000 ETH dalam empat bulan, mencapai pertumbuhan hampir 4 kali lipat.

Contoh serupa tidak terhitung. Aave menyokong hampir 50% pangsa pasar stablecoin yang aktif, sekaligus menjadi saluran peredaran utama Bitcoin dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi. Perlu dicatat bahwa Aave telah mencapai hampir 1 miliar USD TVL di empat jaringan blockchain independen, sebuah penempatan yang sedemikian luas jarang terjadi di industri.

Mekanisme Pembentukan Efek Aave

Meskipun banyak proyek dapat menarik simpanan melalui imbalan token dan penambangan hasil untuk memperluas skala sisi pasokan, ini tidak sepenuhnya mencerminkan nilai aktual dari sebuah protokol. Dalam lingkungan pasar saat ini, menarik pasokan dana sudah bukan lagi tantangan utama, tantangan sebenarnya terletak pada bagaimana menciptakan permintaan penggunaan aset. Dan inilah keunggulan unik dari Aave.

Jumlah pinjaman aktif di platform Aave melebihi 18 miliar dolar AS, jauh lebih tinggi dari total semua pesaingnya. Angka ini menunjukkan bahwa Aave bukan hanya kontrak staking tingkat tinggi, tetapi juga merupakan platform perputaran dana yang nyata. Ketika pengguna menyetor aset ke Aave, aset tersebut akan dipinjamkan atau digunakan sebagai jaminan untuk meminjam aset lainnya, memastikan dana selalu dalam kondisi pemanfaatan yang efisien.

Mekanisme ini membentuk siklus penguatan permintaan yang berkelanjutan. Baik aset baru yang diluncurkan di pasar Aave maupun tim pengembang yang melakukan inovasi berbasis Aave, semuanya dapat memanfaatkan permintaan yang tinggi ini. Pada akhirnya, semua peserta akan menikmati manfaat ekonomi nyata yang dihasilkan oleh kelompok pengguna aktif yang besar.

Bagi tim yang mengembangkan berdasarkan Aave, hal ini sangat penting. Protokol Aave telah melalui lima tahun ujian pasar, melintasi beberapa siklus ekonomi, dan selalu mempertahankan kepercayaan tinggi dari pengembang dan pengguna. Sebagai platform utama yang mengelola dana senilai miliaran dolar, keandalan Aave jauh melebihi banyak protokol baru.

Selain itu, platform Aave menyediakan ruang ekspansi yang hampir tidak terbatas bagi para pengembang. Dibandingkan dengan protokol lain, Aave dapat mendukung jumlah simpanan dan pinjaman yang lebih tinggi, seringkali mencapai puluhan juta dolar. Ini memungkinkan baik aplikasi fintech yang ditujukan untuk pengguna ritel maupun tingkat institusi untuk melakukan pengembangan dan operasi yang solid di platform Aave.

Prospek Masa Depan

Dengan peluncuran versi Aave V4 yang akan datang, pendorong inti dari "efek Aave" akan semakin diperkuat. Desain arsitektur versi baru akan memberikan saluran akses aset yang lebih nyaman bagi pengembang dan pengguna, serta pilihan strategi pinjaman yang lebih fleksibel dan beragam.

Dapat diperkirakan, semua faktor yang membuat Aave memiliki posisi penting dalam ekosistem DeFi saat ini, akan menjadi semakin menonjol dan krusial di masa depan. Keuntungan efek jaringan Aave diharapkan dapat semakin memperkuat dan memperluas, terus memimpin arah perkembangan industri DeFi.