Perang pencarian AI raksasa teknologi, biaya Daya Komputasi adalah kuncinya.

Berikut adalah isi artikel yang telah diperbaiki:

Ringkasan Raksasa teknologi terus mengejar AI tanpa henti. Minggu ini, laporan keuangan Microsoft, Google, dan Meta menunjukkan hasil yang beragam. Meskipun Meta mengalami sedikit penurunan kepercayaan investor akibat panduan yang buruk untuk kuartal mendatang, laporan keuangan Microsoft dan Google justru meningkatkan kepercayaan pasar. Siklus positif "pendapatan-pengeluaran-pendapatan kembali" yang kami tekankan sebelumnya terus berlanjut. Pendapatan dari layanan cloud Microsoft dan Google meningkat dan margin keuntungan keseluruhan terus meningkat, sementara AI juga mendorong pertumbuhan cepat dalam skala bisnis seperti iklan dan pencarian. Sementara itu, kompetisi dalam daya komputasi di antara penyedia layanan cloud terkemuka sedang berlangsung dengan semangat, dan pengeluaran modal dalam jangka pendek sulit untuk diperlambat. Di awal era AI, perusahaan-perusahaan terkemuka hanya dapat bertahan dalam persaingan yang ketat dengan terus melakukan investasi. Seperti yang diungkapkan oleh unicorn layanan komputasi CoreWeave, keseimbangan antara penawaran dan permintaan daya komputasi AI mungkin baru akan tercapai pada tahun 2030.

Pasar semakin menantikan aplikasi AI yang praktis dan dapat meningkatkan produktivitas atau memperbaiki kenyamanan dalam kehidupan dan pembelajaran. Tahun ini, kami telah melihat penampilan yang mengesankan dari OpenAI Sora dan kemunculan model besar dalam negeri Kimi. Di masa depan, kami berharap dapat melihat pembaruan berkelanjutan dari GPT, Gemini, dan Llama, serta perusahaan-perusahaan terkemuka seperti Microsoft dan Apple yang akan memperkenalkan model besar ke perangkat terminal seperti PC dan ponsel. Jalan menuju AGI berliku dan panjang, mungkin masih memerlukan waktu yang cukup lama untuk menetas aplikasi AI yang benar-benar mengubah masyarakat manusia. Beberapa investor selalu khawatir apakah pengeluaran modal AI yang begitu besar dapat menghasilkan imbalan, tetapi pengeluaran modal dari raksasa teknologi di Amerika Utara telah memberikan jawabannya - mengejar impian AI memerlukan biaya, tetapi langkah ini tidak akan berhenti!

Saat ini, perhatian harus diberikan pada "kekuatan komputasi dengan biaya tinggi dan efisiensi tinggi". Melihat kembali ke era 4G dan 5G, penurunan biaya data seluler telah melahirkan era keemasan aplikasi seluler. Dengan demikian, kita beralasan untuk percaya bahwa penurunan biaya per unit kekuatan komputasi akan menjadi syarat yang diperlukan bagi umat manusia untuk memasuki era AGI. Kekuatan komputasi AI yang murah, mudah diakses, dan stabil adalah dasar untuk melahirkan aplikasi AI yang revolusioner. Mengambil Sora sebagai contoh, mengapa masih diperlukan beberapa bulan untuk dibuka untuk publik? Selain masalah keamanan dari model multimodal besar, alasan penting lainnya adalah OpenAI perlu terus mengoptimalkan kekuatan komputasi yang diperlukan untuk inferensi Sora. Penyedia cloud terkemuka memiliki kemampuan untuk menginvestasikan sejumlah besar uang untuk mempertahankan daya saing, tetapi mereka tidak dapat mewakili seluruh permintaan pasar; banyak perusahaan kecil dan menengah yang sebenarnya membutuhkan kekuatan komputasi yang memiliki biaya dan efisiensi tinggi.

Memecah biaya komputasi, selain sekitar 10% biaya operasional listrik, hampir semua sisanya adalah investasi aset tetap, termasuk GPU, perangkat jaringan, pendinginan, dll. Dalam hal GPU, TSMC sedang memperluas kapasitas CoWoS yang diperlukan untuk komputasi AI, diperkirakan pada akhir tahun ini kapasitas bulanan akan mendekati 40.000, meningkat lebih dari 150% dibandingkan total kapasitas 2023. Dalam hal perangkat jaringan, dari solusi yang digunakan oleh Nvidia GB200, koneksi jarak pendek yang banyak menggunakan kabel tembaga menunjukkan bahwa Nvidia tidak hanya mengejar kinerja super tinggi, tetapi juga mempertimbangkan kontrol biaya pelanggan. Sementara itu, produsen modul optik juga aktif mempromosikan solusi koneksi optik dengan biaya tinggi seperti LPO. Dalam hal pendinginan, seiring dengan meningkatnya densitas daya per rak, ketika melebihi ambang batas tertentu, efisiensi biaya pendinginan cair akan melebihi pendinginan udara.

Kekuatan komputasi

Komunikasi Optik: Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu Communication, Taicheng Guang, Tengjing Technology, Guangku Technology, Guangxun Technology, Dekeli, Liant Technology, Huagong Technology, Yuanjie Technology, Cambridge Technology, Mingpu Opto-Magnetics.

Optimisasi/Deklarasi/Sewa Kekuatan Komputasi: Hengwei Technology, Sitongqi, Zhongke Shuguang, salah satu penyedia layanan seluler, salah satu penyedia layanan Unicom, salah satu penyedia layanan telekomunikasi.

Perangkat Komputasi: Sebuah penyedia perangkat komunikasi, Unisoc, Ruijie Networks, Shengke Communication, FeiLing KeSi, Industrial Fulian, Hu Dian Co., Ltd, Cambricon.

Pendinginan Cair: Yingweike, Shenling Environment, Gaolan Co., Ltd., Jialitu.

Platform Penyangga Kekuatan Pinggir: Meige Intelligent, Guanghetong, Yiyuan Communication.

Komunikasi Satelit: Operator satelit tertentu, operator satelit tertentu, Zhenyou Technology, Huali Chuangtong, Chip Elektronik, Haige Communication.

Elemen Data

Operator: Sebuah operator telekomunikasi, sebuah operator seluler, sebuah operator Unicom.

Visualisasi Data: Haohan Shendu, Hengwei Technology, Zhongxin Saike.

Sistem BOSS: Aisin Technology, Tianyuan Dike, Dongfang Guoxin.

Peringatan Risiko: Perkembangan AI tidak sesuai harapan, permintaan daya komputasi tidak sesuai harapan, risiko persaingan pasar.