Bull kembali? 4 gambar untuk memahami tren data on-chain
Bitcoin kembali menembus batas $94.000, mendorong seluruh pasar cryptocurrency untuk mengalami kenaikan. Di balik gelombang ini, apakah data on-chain sudah menunjukkan sinyal bull market? Dengan menganalisis volume perdagangan, perilaku pengguna, dan distribusi kepemilikan koin, kita dapat memahami logika dasar dari pergerakan pasar.
Volume transaksi dan aktivitas pasar
Menurut statistik dari suatu platform data, dalam 24 jam terakhir, total volume perdagangan di seluruh jaringan mencapai 39,9 miliar USD, dengan jumlah transaksi melebihi 7,2 juta, dan jumlah alamat unik yang terlibat dalam transaksi adalah 3,03 juta, mencakup 13.800 jenis token. Sejak Juli 2023, volume transaksi terus meningkat dari titik terendah 2M menjadi 10M, terutama setelah April 2024, laju pertumbuhannya meningkat, menunjukkan bahwa likuiditas pasar jelas meningkat. Meskipun jumlah transaksi on-chain mengalami penurunan tajam pada Maret 2025, secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan jangka pendek.
perubahan struktur trader
Grafik tren trader menunjukkan fluktuasi jumlah pengguna aktif on-chain sejak 2023. Data menunjukkan bahwa pada bulan Oktober 2023, jumlah trader turun di bawah 2 juta, tetapi dengan cepat rebound menjadi 8 juta pada paruh kedua tahun 2024, dan tetap di titik tinggi yang relatif pada Januari 2025. Perubahan ini sangat sesuai dengan fase "pemulihan-ledakan" dari siklus pasar. Perlu dicatat bahwa pertumbuhan jumlah trader tidak bersifat linier, dengan penyesuaian jangka pendek terjadi di tengah setiap kuartal (seperti Mei, Agustus). Grafik juga mencerminkan dampak berita besar terhadap sentimen investor institusi dan ritel secara fase. Namun, jumlah trader aktif harian saat ini yang mencapai 3,03 juta masih berada di posisi relatif rendah, hanya sepertiga dari periode puncak, dan perlu pengamatan lebih lanjut.
distribusi kepemilikan token on-chain
Di antara trader aktif, alamat dompet dapat diklasifikasikan lebih lanjut berdasarkan ukuran posisi. Saat ini, jumlah dompet "whales" yang memiliki aset lebih dari 100 juta dolar AS adalah 1052, sementara jumlah dompet ritel (yang memiliki kurang dari 10.000 dolar AS) mencapai sekitar 214 juta, tetapi total nilai kepemilikan jauh lebih rendah dibandingkan dengan whales. Fenomena "80-20" ini sangat umum di pasar keuangan—modal besar sering kali masuk lebih awal untuk mengumpulkan, diikuti oleh modal kecil dan menengah yang mendorong harga aset naik. Penting untuk dicatat bahwa jumlah dompet "dolphins" (1 juta - 10 juta dolar AS) dan "fish" (10.000 - 100.000 dolar AS) juga memainkan peran pendukung penting terhadap likuiditas pasar.
analisis ekosistem token
Data menunjukkan bahwa transaksi di jaringan Polygon tetap relatif stabil, dengan volume transaksi harian sekitar 4K. Perlu dicatat bahwa, berdasarkan data di jaringan Ethereum, aktivitas di jaringan Ethereum mengalami penurunan signifikan pada awal 2025, sementara respons harga relatif terlambat. Dengan munculnya lebih banyak blockchain Layer1, penurunan aktivitas di ekosistem Ethereum mungkin akan membentuk ulang lanskap pasar.
ringkasan
Meskipun Bitcoin kembali ke $90.000 dan banyak token dengan kapitalisasi kecil mengalami kenaikan yang signifikan, volume transaksi on-chain di pasar saat ini belum pulih ke tingkat yang lebih aktif. Dengan diterapkannya kebijakan dan langkah-langkah regulasi baru pada tahun 2025, struktur trader on-chain menjadi lebih beragam, dengan dana besar dan investor ritel aktif secara bersamaan. Bahkan ketika muncul hotspot dan jalur baru, investor tetap perlu memperhatikan perubahan data marginal dengan cermat, menjaga penilaian rasional di pasar yang antusias, dan memperhatikan pergerakan dana besar untuk mencegah risiko tekanan jual jangka pendek yang mungkin timbul akibat konsentrasi dana yang tinggi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Bagikan
Komentar
0/400
Blockwatcher9000
· 3jam yang lalu
Emma lagi bullish, menunggu fluktuasi besar.
Lihat AsliBalas0
TokenRationEater
· 3jam yang lalu
bull kembali ke kecepatan yang menyenangkan, meluncur, meluncur!
Lihat AsliBalas0
OldLeekMaster
· 3jam yang lalu
Pump adalah bull run
Lihat AsliBalas0
ser_ngmi
· 3jam yang lalu
bull kembali bull kembali pasar To da moon
Lihat AsliBalas0
FloorSweeper
· 3jam yang lalu
tangan yang lemah fomo'ing in... saatnya untuk melawan perdagangan kerumunan tbh
Bitcoin mencapai 94.000 dolar AS, data on-chain memproyeksikan sinyal bull run
Bull kembali? 4 gambar untuk memahami tren data on-chain
Bitcoin kembali menembus batas $94.000, mendorong seluruh pasar cryptocurrency untuk mengalami kenaikan. Di balik gelombang ini, apakah data on-chain sudah menunjukkan sinyal bull market? Dengan menganalisis volume perdagangan, perilaku pengguna, dan distribusi kepemilikan koin, kita dapat memahami logika dasar dari pergerakan pasar.
Volume transaksi dan aktivitas pasar
Menurut statistik dari suatu platform data, dalam 24 jam terakhir, total volume perdagangan di seluruh jaringan mencapai 39,9 miliar USD, dengan jumlah transaksi melebihi 7,2 juta, dan jumlah alamat unik yang terlibat dalam transaksi adalah 3,03 juta, mencakup 13.800 jenis token. Sejak Juli 2023, volume transaksi terus meningkat dari titik terendah 2M menjadi 10M, terutama setelah April 2024, laju pertumbuhannya meningkat, menunjukkan bahwa likuiditas pasar jelas meningkat. Meskipun jumlah transaksi on-chain mengalami penurunan tajam pada Maret 2025, secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan jangka pendek.
perubahan struktur trader
Grafik tren trader menunjukkan fluktuasi jumlah pengguna aktif on-chain sejak 2023. Data menunjukkan bahwa pada bulan Oktober 2023, jumlah trader turun di bawah 2 juta, tetapi dengan cepat rebound menjadi 8 juta pada paruh kedua tahun 2024, dan tetap di titik tinggi yang relatif pada Januari 2025. Perubahan ini sangat sesuai dengan fase "pemulihan-ledakan" dari siklus pasar. Perlu dicatat bahwa pertumbuhan jumlah trader tidak bersifat linier, dengan penyesuaian jangka pendek terjadi di tengah setiap kuartal (seperti Mei, Agustus). Grafik juga mencerminkan dampak berita besar terhadap sentimen investor institusi dan ritel secara fase. Namun, jumlah trader aktif harian saat ini yang mencapai 3,03 juta masih berada di posisi relatif rendah, hanya sepertiga dari periode puncak, dan perlu pengamatan lebih lanjut.
distribusi kepemilikan token on-chain
Di antara trader aktif, alamat dompet dapat diklasifikasikan lebih lanjut berdasarkan ukuran posisi. Saat ini, jumlah dompet "whales" yang memiliki aset lebih dari 100 juta dolar AS adalah 1052, sementara jumlah dompet ritel (yang memiliki kurang dari 10.000 dolar AS) mencapai sekitar 214 juta, tetapi total nilai kepemilikan jauh lebih rendah dibandingkan dengan whales. Fenomena "80-20" ini sangat umum di pasar keuangan—modal besar sering kali masuk lebih awal untuk mengumpulkan, diikuti oleh modal kecil dan menengah yang mendorong harga aset naik. Penting untuk dicatat bahwa jumlah dompet "dolphins" (1 juta - 10 juta dolar AS) dan "fish" (10.000 - 100.000 dolar AS) juga memainkan peran pendukung penting terhadap likuiditas pasar.
analisis ekosistem token
Data menunjukkan bahwa transaksi di jaringan Polygon tetap relatif stabil, dengan volume transaksi harian sekitar 4K. Perlu dicatat bahwa, berdasarkan data di jaringan Ethereum, aktivitas di jaringan Ethereum mengalami penurunan signifikan pada awal 2025, sementara respons harga relatif terlambat. Dengan munculnya lebih banyak blockchain Layer1, penurunan aktivitas di ekosistem Ethereum mungkin akan membentuk ulang lanskap pasar.
ringkasan
Meskipun Bitcoin kembali ke $90.000 dan banyak token dengan kapitalisasi kecil mengalami kenaikan yang signifikan, volume transaksi on-chain di pasar saat ini belum pulih ke tingkat yang lebih aktif. Dengan diterapkannya kebijakan dan langkah-langkah regulasi baru pada tahun 2025, struktur trader on-chain menjadi lebih beragam, dengan dana besar dan investor ritel aktif secara bersamaan. Bahkan ketika muncul hotspot dan jalur baru, investor tetap perlu memperhatikan perubahan data marginal dengan cermat, menjaga penilaian rasional di pasar yang antusias, dan memperhatikan pergerakan dana besar untuk mencegah risiko tekanan jual jangka pendek yang mungkin timbul akibat konsentrasi dana yang tinggi.