Selama periode dua festival, pasar lemah, Q1 tahun depan mungkin akan menyambut pump | Laporan Mingguan Pasar Kripto

Tinjauan Pasar

Minggu ini pasar kripto secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan akibat pengaruh liburan. Indeks sentimen pasar meskipun sedikit naik dari 7% menjadi 10%, namun masih berada dalam zona ketakutan yang ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika tetap mencatatkan pertumbuhan 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu ke pasar.

Sektor DeFi mengalami penurunan TVL sebesar 0,37% minggu ini menjadi 52,7 miliar dolar AS, tetapi proyek hasil stabilcoin seperti kolam senapan menunjukkan kinerja yang mengesankan. Total pasokan stabilcoin terus meningkat, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih terus mengalir masuk, proyek hasil stabil seperti kolam senapan sangat diminati.

Lomba AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS. Model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan dapat menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memahat inskripsi", menunjukkan tren perkembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.

Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan keseluruhan pasar, performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana jelas berkurang, dan ketertarikan pasar sementara beralih ke jalur lainnya.

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan. Stacks telah mencapai tonggak penting sBTC, BOB mendorong pengembangan BitVM Bridge, dan Taiko meluncurkan putaran baru dari rencana ekosistem, yang menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berfokus pada inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.

Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru. Disarankan bagi investor untuk mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, dan juga dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek kolam mesin pemicu hasil tinggi. Dalam jangka panjang, pasar umumnya mengharapkan bahwa kuartal pertama 2025 mungkin akan mengalami pump, proyek AI Agent dan kolam mesin pemicu DeFi layak untuk diperhatikan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Penurunan likuiditas yang tajam akibat liburan Natal menyebabkan volatilitas harga pasar meningkat, memudahkan terjadinya lonjakan dan penurunan yang tajam. Mengingat struktur pasar saat ini, diharapkan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.

Ketika Altcoin berada di zona ketakutan ekstrem, pasar sering kali berada di titik terendah fase, dan bisa kapan saja berbalik naik.

Gambaran Umum Pergerakan Pasar

• Pasar kripto minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen masih dalam keadaan ketakutan yang ekstrem.

• Proyek terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan perhatian pasar yang berkelanjutan terhadap peningkatan pendapatan dasar.

• Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.

Jalur Hangat

Agen AI

Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua jalur mengalami penurunan. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga turun, namun diskusi di pasar sangat tinggi. Minggu ini, pasar banyak membahas perkembangan model AI Agent+TEE seperti aipool di masa depan dalam bidang enkripsi dan dampaknya terhadap Defi.

Salah satu pendorong besar yang muncul secara siklis di pasar kripto adalah cara baru dalam penerbitan aset. Misalnya, ICO, IEO, INO, IDO, dan menandai naskah sebelumnya telah dengan cepat mendorong perkembangan pasar dan peningkatan harga. Dalam konteks cepatnya penggabungan AI dan enkripsi, aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang sedang populer saat ini, dan juga merupakan kelanjutan dari "menyuntik uang FI" di awal tahun 2024. Jika model aipool diterima secara luas oleh pasar, dalam waktu dekat kita mungkin akan menyaksikan gelombang baru dalam penerbitan aset yang dibawa olehnya, yang patut diperhatikan.

DeFi赛道

Peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan peningkatan TVL terbesar di pasar selama seminggu terakhir (tidak termasuk proyek dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD):

1. Resolv：82.04%，TVL 239.01 juta
2. USDX Money：74.25%，TVL 446.42 juta
3. Biasa: 55,56%, TVL 1599,36 juta
4. Hashnote: 52.54%, TVL 1652.47 juta
5. Spectra：51.81%，TVL 122.55 juta

Kinerja keseluruhan jalur

• Kapasitas pasar stablecoin tumbuh stabil: USDT sedikit turun 0.27%, USDC naik 1.91%. Pertumbuhan USDC yang didominasi pasar Amerika menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk.

• Likuiditas secara bertahap meningkat: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara suku bunga arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat karena nilai aset enkripsi yang meningkat, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang baik.

• Situasi dana: TVL proyek Defi sedikit turun 0,37% menjadi 52,7 miliar dolar AS. Terutama dipengaruhi oleh liburan Natal dan Tahun Baru di pasar Barat, volume perdagangan setiap token dan aktivitas di blockchain menurun. Disarankan untuk memperhatikan perubahan TVL keseluruhan pasar pada bulan Januari, untuk mengamati apakah tren penurunan ini berlanjut.

Kinerja jalur lainnya

blockchain

Lima besar kenaikan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu (tidak termasuk blockchain publik dengan TVL kecil):

1. Stacks：16.95%，TVL 130.62 juta
2. BOB: 12,81%, TVL 232,55 juta
3. Taiko：4,22%, TVL 413,49 juta
4. Cardano：2.94%，TVL 503.44 juta
5. Sei：1,23%, TVL 224,31 juta

Daftar Kenaikan Harga

Lima token teratas dengan kenaikan terbesar di pasar dalam seminggu terakhir (tidak termasuk token dengan volume perdagangan terlalu kecil dan meme coin):

1. ZEN (Horizen): 124,91%, kapitalisasi pasar $556,570,852, tingkat peredaran 99,99%
2. MOCA (Moca Network)：108.87%，kapitalisasi pasar $557,280,321, tingkat sirkulasi 17.41%
3. PHA (Phala Network): 105.84%, nilai pasar $216,306,693, tingkat sirkulasi 77.14%
4. AGLD (Adventure Gold)：73.77%, kapitalisasi pasar $170,111,563, tingkat sirkulasi 100.00%
5. MOVE (Movement)：66.81%，kapitalisasi pasar $2,581,550,729，tingkat sirkulasi 22.52%

Daftar Peningkatan Token Meme

1. LUNA (Luna oleh Virtuals): 60,21%, kapitalisasi pasar yang beredar $116.514.426, blockchain yang terkait Base
2. KOMA (Koma Inu): 37,49%, kapitalisasi pasar yang beredar $108.799.371, blockchain yang terkait BSC
3. AIXBT (aixbt oleh Virtuals): 30.37%, kapitalisasi pasar $360,123,237, blockchain terkait BSC
4. SPX (SPX6900): 21,45%, kapitalisasi pasar $749.449.535, blockchain yang terkait Ethereum
5. TURBO (Turbo): 20.47%, nilai pasar yang beredar $745,975,419, blockchain yang terkait Ethereum

Meme proyek minggu ini sangat terpengaruh oleh penurunan pasar secara keseluruhan. Selama liburan Natal, jumlah pengguna yang terlibat dalam perdagangan berkurang, dan dana mengalami penarikan. Jumlah investor di jalur Meme jelas berkurang, menyebabkan perhatian dan dana pasar saat ini tidak ada di jalur ini.

hotspot media sosial

Berdasarkan analisis data, proyek L1s adalah yang paling banyak diperhatikan di media sosial minggu ini. Karena liburan Natal, pasar yang didominasi oleh Amerika memasuki fase liburan, para pembuat pasar dan institusi sedang liburan, menyebabkan likuiditas pasar menurun secara signifikan. Investor biasa mengurangi aktivitas investasi di blockchain dan disertai dengan penjualan, menyebabkan pasar turun cukup besar, tetapi penurunan di setiap blockchain relatif kecil.

Di saat pasar secara keseluruhan turun, kinerja blockchain publik biasanya lebih baik daripada jalur lainnya. Selain membeli BTC dan ETH untuk menghindari risiko, sebagian besar dana masih diinvestasikan ke berbagai blockchain publik. Setelah penurunan berakhir dan naik, blockchain publik umumnya naik lebih awal daripada proyek lainnya.

gambaran keseluruhan tema pasar

Berdasarkan statistik tingkat pengembalian mingguan, sektor SocialFi menunjukkan kinerja terbaik, sementara sektor RWA menunjukkan kinerja terburuk.

• Jalur SocialFi: TON sebagai pemimpin pasar dengan pangsa 91,07%, naik 6,3% minggu ini, mendorong kinerja jalur terbaik.
• Jalur RWA: Proyek utama OM, ONDO, dan MKR menyumbang 86,49%, minggu ini masing-masing turun 10,76%, 19,86%, dan 8,28%, penurunan yang signifikan menyebabkan kinerja jalur terburuk.

Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan

• 30 Desember: Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa mengeluarkan regulasi MiCA untuk enkripsi
• 2 Januari: Jumlah pengajuan tunjangan pengangguran awal di Amerika Serikat minggu ini diumumkan
• 3 Januari: Pengadilan menyetujui rencana reorganisasi Bab 11 FTX mulai berlaku

Prospek Minggu Depan

Analisis Faktor Makro

• Minggu depan memasuki liburan Tahun Baru, data makro yang diumumkan cukup sedikit
• Selama liburan Tahun Baru di tahun-tahun sebelumnya, pasar yang didominasi oleh pembeli dari Amerika biasanya melanjutkan daya beli yang lesu selama periode Natal, dan volatilitas pasar mungkin meningkat.

tren rotasi sektor

• Jalur DeFi: Meskipun kondisi pasar saat ini buruk, investor umumnya memperkirakan kemungkinan pump pada kuartal pertama tahun depan, dan sebagian besar investor enggan menjual token. Untuk meningkatkan imbal hasil kepemilikan token, banyak yang berpartisipasi dalam proyek kolam senapan untuk meningkatkan pengembalian.

• Sektor AI: Jalur AI Agent terus mendapatkan perhatian pasar, dengan skala mencapai 10,9 miliar dolar. Model penerbitan aset aipool berbasis AI Agent+TEE mendapatkan perhatian luas.

saran strategi investasi

• Mempertahankan konfigurasi defensif, meningkatkan proporsi aset utama BTC, ETH, dan meningkatkan atribut lindung nilai aset
• Sambil mengurangi risiko, dapat berpartisipasi dengan moderat dalam proyek Defi kolam senapan mesin berimbal hasil tinggi
• Disarankan untuk tetap waspada, mengendalikan posisi dengan ketat, dan melakukan manajemen risiko yang baik