Blockchain pembayaran era baru: stablecoin dan Jaringan Lighting yang sempurna

Teknologi Blockchain pada dasarnya adalah perpanjangan dari skenario pembayaran. Di pasar cryptocurrency, stablecoin tidak hanya memiliki posisi penting, tetapi juga memainkan peran yang semakin krusial dalam pembayaran global dan penyelesaian lintas batas. Saat ini, stablecoin terpusat masih menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, di mana USDT menjadi penguasa mutlak di antara stablecoin. Meskipun total penerbitan stablecoin telah melebihi 150 miliar USD, dibandingkan dengan laporan Federal Reserve 2024 yang mencatat pasokan uang M1 sebesar 200 triliun USD yang mencakup uang tunai yang beredar, cek perjalanan, dan simpanan giro, nilai pasar stablecoin hanya mencakup 0,75% dari M1. Ini menunjukkan bahwa stablecoin masih memiliki ruang pengembangan yang besar di bidang pembayaran. Peluncuran protokol Taproot Assets membuka prospek luas untuk aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran kecil dan frekuensi tinggi, dan juga menandakan bahwa stablecoin berpotensi menjadi alat pembayaran reguler dan mendapatkan adopsi massal.

stablecoin: jalur triliun dolar di masa depan

Pasar stablecoin berkembang pesat, menunjukkan bahwa itu berpotensi menjadi pasar bernilai triliun dolar berikutnya di bidang keuangan. Saat ini, total kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan harian bahkan mencapai lebih dari 100 miliar dolar AS. Berbagai negara mulai mengeluarkan kebijakan dan regulasi terkait, serta banyak lembaga memprediksi bahwa stablecoin akan menyambut pasar triliun baru, di mana sebagian besar pertumbuhannya akan berasal dari aplikasi pembayaran global yang luas.

stablecoin dapat dibagi menjadi dua kategori besar: terpusat dan terdesentralisasi. Saat ini, stablecoin terpusat mendominasi secara absolut, USDT dan USDC masing-masing menerbitkan stablecoin dolar senilai 1144,6 juta USD dan 341,5 juta USD. Perusahaan Tether hanya memiliki 125 orang tetapi memiliki laba kotor tahunan mencapai 4,5 miliar USD, kesempatan yang begitu menarik ini menarik banyak institusi besar untuk berinvestasi:

• BlackRock menerbitkan dana ter-tokenisasi BUIDL di Ethereum, yang bertujuan untuk memberikan nilai dan hasil yang stabil, dengan kapitalisasi pasar mencapai 384 juta dolar.
• JD Coin Chain Technology berencana menerbitkan stablecoin yang dipatok 1:1 terhadap HKD di Hong Kong.

Stablecoin terpusat telah banyak digunakan dalam ekosistem kripto, dan transaksi serta penyelesaian DEX atau CEX sehari-hari banyak dilakukan melalui mereka. Stablecoin terdesentralisasi terutama digunakan untuk peminjaman, dengan aset jaminan yang umumnya berupa aset kripto.

Meskipun stablecoin memainkan peran penting dalam perdagangan cryptocurrency dan DeFi, eksplorasi penggabungan dengan bisnis riil masih berada di tahap awal. Dalam jangka panjang, aplikasi paling potensial dari stablecoin adalah di bidang pembayaran, terutama pembayaran lintas batas. Saat ini, pembayaran lintas batas melibatkan berbagai lembaga perantara, proses yang kompleks, biaya yang tinggi, dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin bukan hanya pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting untuk partisipasi ekonomi. Seiring dengan regulasi yang semakin mematuhi, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, setelah adopsi besar-besaran stablecoin dalam skenario pembayaran, mereka juga dapat berintegrasi dengan DeFi untuk melahirkan PayFi, mewujudkan interoperabilitas, pemrograman, dan kombinasi pembayaran, membentuk paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional.

Protokol Aset Taproot + Jaringan Lighting: Infrastruktur untuk Jaringan Pembayaran Global

Saat ini stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksi di jaringan ini biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain melebihi 1 menit. Sebaliknya, Jaringan Lighting memiliki keunggulan dalam kecepatan, biaya rendah, dan skalabilitas tinggi.

( Jaringan Lighting简介

Jaringan Lighting adalah solusi ekstensi lapisan kedua yang matang pertama untuk Bitcoin. Beberapa tim secara independen mengembangkan implementasi Jaringan Lighting, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.

Jaringan Lighting mewujudkan dengan membangun saluran status dua arah. Kedua belah pihak membuat alamat multisig 2-2 di blockchain, dapat mentransfer bitcoin masuk dan keluar dalam batas tertentu. Kedua belah pihak mengirim data terkunci dan mencatat, membentuk pembayaran yang berlangsung berkali-kali. Pada saat penyelesaian akhir, bitcoin dari alamat baru akan dipindahkan kepada kedua belah pihak sesuai jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru yang berlaku, yang ditegakkan oleh kontrak hash time lock )HTLC###. Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran, tanpa perlu kepercayaan atau kustodian.

( Jaringan Lighting: infrastruktur terbaik untuk pembayaran global stablecoin

Jaringan Lighting memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas di luar rantai, tanpa menyebabkan kemacetan di jaringan Bitcoin, sambil bergantung pada keamanan jaringan Bitcoin. Secara teoritis, skalabilitas Jaringan Lighting tidak memiliki batas.

Saat ini Jaringan Lighting telah beroperasi selama 9 tahun, dibangun di atas jaringan Bitcoin yang paling aman ) memiliki lebih dari 57000 node dan mekanisme PoW ###, yang memaksimalkan keamanan Jaringan Lighting.

Hingga saat ini, kapasitas Jaringan Lighting telah melebihi 5000 koin Bitcoin, dengan lebih dari 18000 node di seluruh dunia dan lebih dari 50000 saluran. Dengan membangun saluran pembayaran dua arah untuk mewujudkan transaksi instan dengan biaya rendah, ini semakin banyak diintegrasikan oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi terdesentralisasi dengan konsensus yang paling luas untuk pembayaran global.

Aset Bitcoin menguasai setengah dari nilai pasar kripto, siklus kali ini kembali ke gelombang ekosistem Bitcoin. Jaringan Lighting sebagai solusi skala lapisan kedua Bitcoin pertama, benar-benar merealisasikan pembayaran global peer-to-peer yang dicetuskan oleh Satoshi Nakamoto. Ini telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan konsensus, merupakan solusi terbaik untuk pembayaran global yang diidamkan.

( Protokol Aset Taproot melengkapi Jaringan Lighting di kilometer terakhir

Sebelum munculnya protokol Taproot Assets, Jaringan Lighting hanya mendukung pembayaran Bitcoin, dengan skenario aplikasi yang terbatas. Kini Bitcoin telah menjadi emas digital, dan sebagian besar orang tidak bersedia membayar dengan Bitcoin mereka.

Meskipun sebelumnya sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan Bitcoin, seperti Atomical dan BRC20 yang berbasis Ordinals, tetapi semuanya tidak mendukung akses langsung ke Jaringan Lighting. Peluncuran protokol Taproot Assets secara tepat menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset jaringan Bitcoin yang dikembangkan oleh Lightning Labs. Mirip dengan protokol Ordinals, siapa pun atau lembaga dapat menggunakan protokol Taproot Assets untuk menerbitkan koin, termasuk stablecoin yang terkait dengan mata uang fiat seperti USD, AUD, CAD, HKD, dan lainnya.

Dibandingkan dengan protokol aset lainnya, keunggulan Taproot Assets terletak pada kompatibilitasnya yang sempurna dengan Jaringan Lighting, yang memungkinkan penggunaan stablecoin untuk pembayaran di Jaringan Lighting. Ini berarti bahwa di masa depan akan ada banyak aset baru yang diterbitkan berdasarkan jaringan Bitcoin ), terutama stablecoin ### yang beredar di Jaringan Lighting, semakin meningkatkan pengaruh Jaringan Lighting dalam bidang pembayaran global.

Bergantung pada keamanan dan karakteristik desentralisasi Bitcoin, "membitcoinisasi dolar dan aset keuangan dunia" yang didorong oleh Lightning Labs semakin menjadi kenyataan. Peluncuran protokol mainnet Taproot Assets menandai dimulainya aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran berskala triliun.

Penjelasan Protokol Aset Taproot

Aset Taproot( yang disingkat TA) memiliki prinsip operasi yang mendalam dalam model UTXO Bitcoin, dan bergantung pada peningkatan Taproot dari jaringan Bitcoin. Dua elemen inti ini mendorong operasi efektif dari protokol.

( Perbedaan dan kelebihan serta kekurangan model UTXO dan model Akun

UTXO) keluaran transaksi yang belum dibelanjakan ### adalah dasar semua lapisan kedua Bitcoin dan protokol Ordi, Runes. Sementara itu, sebagian besar blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model akun (.

Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi masuk dan keluar akan mengubah angka di antarmuka akun. Model UTXO dapat dipahami sebagai sebuah dompet, yang menyimpan cek yang dapat ditukarkan yang diberikan oleh orang lain dan cek yang diberikan oleh diri sendiri kepada orang lain. Saldo dompet sama dengan nilai nominal cek yang diterima dikurangi nilai nominal cek yang diberikan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang dapat menukarkan cek-cek ini, dengan menghitung saldo terbaru setiap alamat berdasarkan keadaan terkini transaksi cek pengguna.

Model UTXO secara alami menghilangkan masalah pengeluaran ganda, memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA sepenuhnya mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko kesalahan transfer atau kehilangan transfer.

Protokol TA mengadopsi konsep segel sekali pakai, yaitu setiap konfirmasi pengeluaran UTXO tidak dapat digunakan kembali, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Penambang yang memperoleh rantai terpanjang memiliki hak interpretasi akhir atas UTXO tersebut. Berbeda dengan BRC20 yang bergantung pada indeks di luar rantai untuk mengidentifikasi aset, protokol TA meningkatkan keamanan transaksi, menghindari serangan pengeluaran ganda, dan mengeliminasi risiko kesalahan atau perilaku jahat yang mungkin disebabkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + Jaringan Lighting sebagai infrastruktur pembayaran yang dapat diandalkan.

) Pembaruan Taproot memungkinkan fungsi yang lebih kompleks

Pembaruan protokol Taproot di jaringan Bitcoin pada tahun 2021 membawa fungsi kontrak pintar sederhana. Alamat dompet format P2TR dapat mencapai logika yang lebih kompleks melalui Bitscript, memungkinkan jenis transaksi kompleks baru menjadi mungkin di blockchain.

Perbaikan yang paling penting adalah implementasi multi-tanda tangan ( multi-tanda ). Ini membuat transaksi pengguna institusi lebih aman, alamat multi-tanda memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, sehingga orang luar tidak dapat membedakannya, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Kemajuan teknologi ini menyediakan dasar yang kokoh untuk transaksi institusi dan B2B, mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.

Pengalaman paling intuitif bagi pengguna adalah perubahan format alamat dompet, di mana alamat yang dimulai dengan "bc1p..." adalah alamat dompet yang mendukung upgrade Taproot.

Prinsip Teknologi TA

Ordinal dan protokol BRC20 didasarkan pada model akun, saldo terikat dengan alamat. Penerbitan aset dilakukan melalui identifikasi atau data tertentu yang "menandai" satuan terkecil Bitcoin "satoshi", yang memetakan "satoshi" menjadi suatu aset. Data status aset disimpan dalam format JSON di bagian saksi yang terpisah dari blok. Saat transaksi aset, skrip yang mencatat perubahan aset "diukir" ke dalam blok, yang kemudian diinterpretasikan melalui pengindeks luar jalur.

Metode ini menyebabkan setiap transaksi Ordinals atau aset BRC20 harus dicatat dalam blok, meningkatkan ukuran blok, mengakumulasi data yang tidak valid dan disimpan secara permanen di rantai Bitcoin, yang akhirnya memberikan tekanan pada penyimpanan data node penuh. Sebaliknya, protokol TA menggunakan metode yang lebih efisien, penandaan aset dilakukan pada setiap UTXO, hanya menyimpan hash akar pohon skrip di rantai, dengan skrip disimpan di luar rantai.

Aset TA dapat disimpan dalam saluran pembayaran Jaringan Lighting dan dipindahkan melalui Jaringan Lighting yang ada, yang berarti aset TA dapat beredar di jaringan utama Bitcoin dan Jaringan Lighting.

Aset Taproot memanfaatkan pembaruan Taproot Bitcoin (BIP 341). Pembaruan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO menggunakan baik kunci privat asli maupun skrip di pohon Merkle.

Protokol TA diperluas di atas peningkatan Taproot, mencatat perubahan status aset di pohon Merkle Taproot. Dengan memanfaatkan sifat "penutupan sekali pakai" dari UTXO Bitcoin, mencapai konsensus perubahan status aset di rantai Bitcoin tanpa perlu menjalankan indeks luar rantai dari protokol lain.

Protokol TA menggunakan struktur manajemen aset, mengadopsi pohon penjumlahan Merkle jarang ###MS-SMT( untuk mengelola status aset, menetapkan standar konversi status aset.

Perlu diperhatikan, tidak semua data pohon Merkle ditulis ke dalam rantai Bitcoin, hanya hash akar yang ditulis. Tidak peduli seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap tidak berubah, protokol TA tidak mencemari rantai Bitcoin.

![Taproot Assets: stablecoin di jalur yang melampaui nilai pasar triliun berikutnya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(

) Hubungan TA Protocol dengan Jaringan Lighting

Peluncuran produk terbaru dari Lightning Labs, aset protokol TA dapat masuk ke jaringan Lightning Bitcoin lapisan kedua secara mulus, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, protokol TA memungkinkan penerbitan aset di blockchain Bitcoin (, terutama stablecoin ), dan kemudian beredar di jaringan Lightning.

Prinsip implementasi saluran TA sama dengan saluran status, berdasarkan kontrak kunci waktu hash. Aset TA itu sendiri berada di dalam UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya saja sekarang saluran juga mendukung peredaran aset TA.

Protokol TA memungkinkan Jaringan Lighting untuk mengalirkan aset selain Bitcoin, mewujudkan stablecoin.