Percakapan dengan Trader Murphy: Menggunakan data on-chain untuk membantu Anda menentukan posisi siklus

Murphy adalah seorang peneliti data on-chain, yang ahli dalam menggunakan indikator data on-chain untuk menganalisis siklus dan tren pasar. Artikel ini adalah hasil dari percakapan mendalam dengan Murphy, yang terutama membagikan strategi perdagangannya, metode analisis data on-chain, serta penilaiannya terhadap siklus pasar saat ini.

Tentang Murphy

Murphy telah memiliki pengalaman bertahun-tahun di dunia cryptocurrency, mengalami beberapa siklus bull dan bear. Latar belakangnya adalah pemasaran di industri keuangan tradisional, dan dia cukup sensitif terhadap analisis data. Sejak 2022, dia mulai meneliti data on-chain secara sistematis, berharap menemukan satu set strategi perdagangan yang dapat direplikasi, dapat dijalankan, dan dapat ditutup.

Strategi Perdagangan Murphy

Strategi perdagangan Murphy memiliki ciri-ciri utama sebagai berikut:

1. Alokasi Dana: 90% koin utama (BTC, ETH, BNB), 10% koin alternatif
2. Hasil yang Diharapkan: 200%-300%
3. Dapat Menanggung Penarikan:
   • Mata uang utama tidak menetapkan stop loss, penarikan 20%-30% adalah hal yang normal
   • Jika altcoin turun di bawah 20%, lakukan stop loss.
4. Logika Perdagangan:
   • Pemilihan waktu dalam periode besar, tidak melakukan trading jangka pendek dan frekuensi tinggi
   • Menggunakan data on-chain untuk menganalisis dan memandu perdagangan

Strategi ini cocok untuk investor konservatif yang mengejar kepastian tinggi, dapat dipegang dalam jangka panjang, dan terutama memiliki posisi di mata uang utama.

Metode Analisis Data on-chain

Murphy terutama menggunakan beberapa jenis data on-chain berikut untuk menilai siklus pasar:

1. Indikator CVDD: digunakan untuk mengevaluasi harga dasar pasar
2. RP dan BP: mencerminkan biaya perputaran on-chain dan harga pasar yang wajar
3. PSIP: Mengukur Rasio Chip Keuntungan
4. NUPL dan MVRV LTH: mencerminkan status keuntungan dan kerugian pemegang jangka panjang
5. Data terkait penambang: biaya penambangan, indeks pulsa, dll.

Dengan analisis komprehensif dari indikator-indikator ini, kita dapat menilai apakah pasar berada di area dasar. Murphy menekankan pentingnya menggabungkan beberapa indikator, bukan hanya satu indikator.

Penilaian terhadap siklus pasar saat ini

Murphy percaya bahwa siklus pasar saat ini telah mengalami akumulasi besar-besaran pertama oleh pemegang jangka pendek ketika ( BTC melebihi 70.000, tetapi skalanya tidak besar. Di masa depan, akan ada akumulasi besar-besaran kedua dan bahkan ketiga, dan saat itu akan menjadi rentang puncak relatif dari siklus bull.

Dari segi waktu, berdasarkan indikator "tiga garis bersatu", rentang puncak relatif ini mungkin muncul sekitar Maret-April 2025. Namun, Murphy menekankan bahwa ini perlu divalidasi lebih lanjut dengan data makro.

![Dialog Trader Murphy: Data on-chain bukan mencari pedang dengan perahu, empat dimensi memberi tahu Anda di posisi mana siklus saat ini?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5f14e7457d9be70fea7e515ed202fc24.webp(

Strategi Menghindari Puncak

Murphy mengajukan tiga indikator kunci untuk menilai puncak bull market:

1. MVRV: Pertimbangkan untuk menjual secara bertahap ketika melebihi 3
2. URPD: Mengamati perubahan struktur chip on-chain
3. Hubungan permintaan dan penawaran: perhatikan apakah pemegang jangka panjang mulai mengambil keuntungan dan keluar.

Ia menekankan bahwa penilaian untuk menghindari puncak lebih kompleks dibandingkan dengan membeli di dasar, dan memerlukan analisis data yang komprehensif.

Saran Belajar

Murphy membagikan metode yang dia gunakan untuk mempelajari analisis data on-chain:

1. Ikuti belajar dari analis data on-chain yang hebat
2. Membangun perpustakaan indikator sendiri, melakukan pengelompokan dan pengorganisasian dengan baik
3. Terus-menerus memvalidasi dan memperbaiki indikator melalui backtesting

Dia menyarankan investor untuk menghindari emosi, berhenti bergantung pada satu sumber informasi, dan melakukan manajemen risiko dengan baik.

Secara keseluruhan, Murphy percaya bahwa analisis data on-chain sangat berharga untuk menentukan tren jangka menengah dan panjang, tetapi tidak cocok untuk prediksi jangka pendek. Investor harus menggabungkan situasi mereka sendiri untuk merumuskan strategi perdagangan yang sesuai.

![Dialog Trader Murphy: Data on-chain bukan mencari pedang di perahu, empat dimensi memberi tahu Anda sekarang berada di posisi siklus yang mana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3295e79e1384206d55ffc17bf0803fed.webp(