Menyelami Strategi Investasi Aset Kripto dan Tren Pasar
Logika Tingkat Penetrasi Mendorong Investasi Aset Kripto
Seorang investor dengan latar belakang VC internet berbagi pengalamannya dalam berinvestasi di Aset Kripto. Dia awalnya mencoba-coba pada gelombang ICO tahun 2017, tetapi saat itu pemahamannya tentang Aset Kripto masih berada pada tahap "mungkin ini penipuan". Pada tahun 2020, dia terpengaruh oleh sebuah pandangan: Bitcoin adalah koin aset berkualitas jangka panjang yang seharusnya dipegang dalam jangka waktu yang lama.
Investor ini tertarik pada logika "tingkat penetrasi". Dia menunjukkan bahwa saat Alibaba go public, tingkat penetrasi e-commerce di China adalah 3%, dan setelah sepuluh tahun meningkat menjadi 30%. Sementara itu, tingkat penetrasi pengguna Aset Kripto saat itu hanya 100-200 juta orang, yang masih memiliki ruang pertumbuhan besar dibandingkan dengan populasi global yang mencapai 6 miliar. Faktanya, hingga hari ini, tingkat penetrasi Aset Kripto baru mencapai sekitar 600 juta, dan masih memiliki potensi perkembangan yang besar.
Pada tahun 2023, investor ini mendirikan fondasinya sendiri, masuk saat harga Bitcoin sekitar 29.000 dolar AS, dan hingga saat ini setelah sekitar 20 bulan, ia telah mendapatkan lebih dari 4,3 kali lipat pengembalian, melampaui kenaikan harga Bitcoin itu sendiri.
Strategi Investasi: Fokus pada Tingkat Penetrasi Institusi
Strategi perdagangan investor ini relatif sederhana, terutama fokus pada "tingkat penetrasi institusi". Pada tahun 2023, mereka terutama berinvestasi di GBTC (Grayscale Bitcoin Trust), karena pada saat itu GBTC memiliki diskon terhadap Bitcoin. Setelah ETF disetujui, ia mulai berpikir tentang jenis alokasi apa yang dicari oleh investor institusi setelah membeli Bitcoin ETF.
Setelah menganalisis, mereka memilih MSTR (MicroStrategy) sebagai target investasi. Alasan memilih MSTR adalah logikanya sederhana, mudah untuk mencapai konsensus, terutama di tahap ketika orang-orang baru mulai memahami Aset Kripto. Sebagai perbandingan, perusahaan seperti Coinbase yang membutuhkan analisis fundamental, atau saham penambangan yang mudah memecah konsensus, bukanlah pilihan yang ideal.
Faktanya, kinerja MSTR memang lebih baik dibandingkan dengan Nvidia, Bitcoin, dan banyak Aset Kripto lainnya.
Fokus Investasi Besar
Bagi investor ini, "uang besar" merujuk pada dana kekayaan negara, perusahaan asuransi, dana universitas, dana sumbangan, dan berbagai dana lindung nilai. Saat ini, tingkat penetrasi institusi-institusi ini di bidang Aset Kripto mungkin masih kurang dari seribu bagian.
Dana besar paling memperhatikan kemudahan pemahaman dan likuiditas tinggi. Oleh karena itu, posisi mereka saat ini terutama terkonsentrasi pada Bitcoin atau beberapa saham terkait yang sedikit, terutama saham dengan likuiditas baik lebih mudah menarik dana besar.
Dia menekankan bahwa keuangan pada dasarnya adalah permainan penawaran dan permintaan, kunci adalah memahami pemikiran modal besar. Aset yang memerlukan usaha keras untuk membangun konsensus baru tidak layak untuk diambil risiko. Selama posisi besar ditempatkan pada aset yang tepat, ada kemungkinan untuk mengungguli pasar.
Prediksi Puncak Bull Market
Untuk kemungkinan puncak bull market, investor ini masih menganalisis dari sudut pandang "apa yang dipikirkan uang besar". Dia percaya bahwa sejak penerbitan ETF hingga sekarang, Bitcoin telah naik dari 40.000 dolar menjadi sekitar 100.000 dolar, dengan arus masuk pasar sebesar 30-50 miliar dolar. Jika ingin mencapai 150.000 dolar, setidaknya diperlukan aliran dana yang sebanding.
Dia menganalisis kemungkinan sumber dana dan berpendapat bahwa dalam jangka pendek, tidak mungkin ada dana sebesar itu yang disediakan di tingkat federal AS. Pembeli "besar" utama yang terlihat saat ini mungkin adalah pemerintah negara bagian, jika diperkirakan setiap negara bagian besar dapat menginvestasikan 2 miliar dolar, total 50 negara bagian mungkin akan menginvestasikan antara 50 hingga 100 miliar dolar.
Berdasarkan analisis ini, dia memprediksi bahwa puncak Bitcoin mungkin sekitar 150.000 dolar.
Perubahan Siklus Pasar
Mengenai perubahan pasar di masa depan, investor ini percaya bahwa siklus masih akan ada, tetapi tidak lagi secara ketat setiap empat tahun sekali. Dia menunjukkan bahwa tekanan jual yang dihasilkan oleh pemotongan pasokan setiap empat tahun sekali telah berkurang, dan "setiap empat tahun sekali" lebih menjadi tanda psikologis.
Sementara itu, masuknya dana jangka panjang akan membuat pasar lebih mendekati karakteristik pasar saham AS. Berbagai Aset Kripto mungkin secara bertahap membentuk narasi dan tren independen mereka sendiri, tidak lagi bergerak naik turun sejalan dengan Bitcoin.
Dia memprediksi bahwa di masa depan mungkin akan ada redefinisi tentang apa itu koin, yang memungkinkan operasi seperti dividen koin dan pembelian kembali. Ini mungkin membuat pasar Aset Kripto lebih mirip dengan "yang kuat akan semakin kuat" di pasar saham AS, bukan seperti rotasi sektor di pasar saham A.
Strategi Memilih Koin Kecil
Untuk perdagangan koin kecil, prinsip investor ini adalah di bawah tren besar, hanya memilih token dari pendiri yang dikenalnya. Dia percaya, selama pendiri terus bekerja dan tidak keluar dengan mencairkan dalam jangka pendek, kerugian investor paling banyak adalah biaya peluang.
Dalam mengevaluasi pendiri, ia sangat memperhatikan sifat "pertumbuhan tinggi" ini. Baik pendiri yang berorientasi penjualan maupun yang pragmatis, selama mereka dapat terus tumbuh, membawa pemahaman baru, dan benar-benar melakukan pekerjaan, ia menganggap mereka sebagai pendiri yang baik.
Metode untuk Meningkatkan Secara Berkelanjutan
Investor ini percaya bahwa kunci untuk terus maju adalah berani mengakui kesalahan dan jujur terhadap diri sendiri. Dia merekomendasikan buku "The Road Less Traveled", menekankan bahwa mengakui kesalahan adalah awal dari mengubah diri sendiri.
Dalam perdagangan, ia menyarankan untuk maju melalui praktik, iterasi, dan refleksi. Metode yang efektif tetapi sulit untuk dipertahankan adalah mencatat alasan setiap transaksi, terus mengumpulkan dan merefleksikan.
Ia juga merekomendasikan untuk mengikuti beberapa trader yang unggul, mempelajari cara berpikir mereka, sekaligus menyadari keunggulan diri sendiri, memaksimalkan kelebihan yang dimiliki.
Cara lain untuk menjaga sensitivitas
Seorang trader lain berbagi cara dia tetap sensitif terhadap pasar: dengan menginvestasikan uang. Dia membangun dua dana:
"Dana Pulang ke Nol": Mengikuti orang-orang pintar, kelompok pintar, dan dana pintar, sambil menambahkan penilaian sendiri berdasarkan apa yang mereka beli, dengan investasi kecil. Jika sebagian besar aset mengalami kenaikan, itu menunjukkan bahwa jalur ini layak diperhatikan.
"Dana Sepuluh Kali" : Menginvestasikan lebih banyak dana pada aset unggulan yang berkinerja baik di "Dana Nol".
Metode ini sangat cocok untuk pasar transaksi on-chain yang cepat berubah, karena metode penelitian tradisional seringkali tidak dapat mengikuti ritme pasar. Dengan berpartisipasi secara langsung, kita dapat merasakan denyut nadi pasar dengan lebih baik, membuat keputusan cepat dan menyesuaikan posisi pada saat-saat krusial.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
5
Bagikan
Komentar
0/400
PretendingToReadDocs
· 8jam yang lalu
Ada orang lain yang mulai menggambar pancake lagi.
Lihat AsliBalas0
ShibaMillionairen't
· 8jam yang lalu
Bagaimana cara menghitung 600 juta infiltrasi? Mengarang cerita.
Lihat AsliBalas0
CoffeeNFTs
· 8jam yang lalu
Ayo bangkit, masih di sini menghitung tingkat penetrasi?
Analisis Strategi Investasi Institusi: Tingkat Penetrasi Bitcoin dan Prediksi Puncak
Menyelami Strategi Investasi Aset Kripto dan Tren Pasar
Logika Tingkat Penetrasi Mendorong Investasi Aset Kripto
Seorang investor dengan latar belakang VC internet berbagi pengalamannya dalam berinvestasi di Aset Kripto. Dia awalnya mencoba-coba pada gelombang ICO tahun 2017, tetapi saat itu pemahamannya tentang Aset Kripto masih berada pada tahap "mungkin ini penipuan". Pada tahun 2020, dia terpengaruh oleh sebuah pandangan: Bitcoin adalah koin aset berkualitas jangka panjang yang seharusnya dipegang dalam jangka waktu yang lama.
Investor ini tertarik pada logika "tingkat penetrasi". Dia menunjukkan bahwa saat Alibaba go public, tingkat penetrasi e-commerce di China adalah 3%, dan setelah sepuluh tahun meningkat menjadi 30%. Sementara itu, tingkat penetrasi pengguna Aset Kripto saat itu hanya 100-200 juta orang, yang masih memiliki ruang pertumbuhan besar dibandingkan dengan populasi global yang mencapai 6 miliar. Faktanya, hingga hari ini, tingkat penetrasi Aset Kripto baru mencapai sekitar 600 juta, dan masih memiliki potensi perkembangan yang besar.
Pada tahun 2023, investor ini mendirikan fondasinya sendiri, masuk saat harga Bitcoin sekitar 29.000 dolar AS, dan hingga saat ini setelah sekitar 20 bulan, ia telah mendapatkan lebih dari 4,3 kali lipat pengembalian, melampaui kenaikan harga Bitcoin itu sendiri.
Strategi Investasi: Fokus pada Tingkat Penetrasi Institusi
Strategi perdagangan investor ini relatif sederhana, terutama fokus pada "tingkat penetrasi institusi". Pada tahun 2023, mereka terutama berinvestasi di GBTC (Grayscale Bitcoin Trust), karena pada saat itu GBTC memiliki diskon terhadap Bitcoin. Setelah ETF disetujui, ia mulai berpikir tentang jenis alokasi apa yang dicari oleh investor institusi setelah membeli Bitcoin ETF.
Setelah menganalisis, mereka memilih MSTR (MicroStrategy) sebagai target investasi. Alasan memilih MSTR adalah logikanya sederhana, mudah untuk mencapai konsensus, terutama di tahap ketika orang-orang baru mulai memahami Aset Kripto. Sebagai perbandingan, perusahaan seperti Coinbase yang membutuhkan analisis fundamental, atau saham penambangan yang mudah memecah konsensus, bukanlah pilihan yang ideal.
Faktanya, kinerja MSTR memang lebih baik dibandingkan dengan Nvidia, Bitcoin, dan banyak Aset Kripto lainnya.
Fokus Investasi Besar
Bagi investor ini, "uang besar" merujuk pada dana kekayaan negara, perusahaan asuransi, dana universitas, dana sumbangan, dan berbagai dana lindung nilai. Saat ini, tingkat penetrasi institusi-institusi ini di bidang Aset Kripto mungkin masih kurang dari seribu bagian.
Dana besar paling memperhatikan kemudahan pemahaman dan likuiditas tinggi. Oleh karena itu, posisi mereka saat ini terutama terkonsentrasi pada Bitcoin atau beberapa saham terkait yang sedikit, terutama saham dengan likuiditas baik lebih mudah menarik dana besar.
Dia menekankan bahwa keuangan pada dasarnya adalah permainan penawaran dan permintaan, kunci adalah memahami pemikiran modal besar. Aset yang memerlukan usaha keras untuk membangun konsensus baru tidak layak untuk diambil risiko. Selama posisi besar ditempatkan pada aset yang tepat, ada kemungkinan untuk mengungguli pasar.
Prediksi Puncak Bull Market
Untuk kemungkinan puncak bull market, investor ini masih menganalisis dari sudut pandang "apa yang dipikirkan uang besar". Dia percaya bahwa sejak penerbitan ETF hingga sekarang, Bitcoin telah naik dari 40.000 dolar menjadi sekitar 100.000 dolar, dengan arus masuk pasar sebesar 30-50 miliar dolar. Jika ingin mencapai 150.000 dolar, setidaknya diperlukan aliran dana yang sebanding.
Dia menganalisis kemungkinan sumber dana dan berpendapat bahwa dalam jangka pendek, tidak mungkin ada dana sebesar itu yang disediakan di tingkat federal AS. Pembeli "besar" utama yang terlihat saat ini mungkin adalah pemerintah negara bagian, jika diperkirakan setiap negara bagian besar dapat menginvestasikan 2 miliar dolar, total 50 negara bagian mungkin akan menginvestasikan antara 50 hingga 100 miliar dolar.
Berdasarkan analisis ini, dia memprediksi bahwa puncak Bitcoin mungkin sekitar 150.000 dolar.
Perubahan Siklus Pasar
Mengenai perubahan pasar di masa depan, investor ini percaya bahwa siklus masih akan ada, tetapi tidak lagi secara ketat setiap empat tahun sekali. Dia menunjukkan bahwa tekanan jual yang dihasilkan oleh pemotongan pasokan setiap empat tahun sekali telah berkurang, dan "setiap empat tahun sekali" lebih menjadi tanda psikologis.
Sementara itu, masuknya dana jangka panjang akan membuat pasar lebih mendekati karakteristik pasar saham AS. Berbagai Aset Kripto mungkin secara bertahap membentuk narasi dan tren independen mereka sendiri, tidak lagi bergerak naik turun sejalan dengan Bitcoin.
Dia memprediksi bahwa di masa depan mungkin akan ada redefinisi tentang apa itu koin, yang memungkinkan operasi seperti dividen koin dan pembelian kembali. Ini mungkin membuat pasar Aset Kripto lebih mirip dengan "yang kuat akan semakin kuat" di pasar saham AS, bukan seperti rotasi sektor di pasar saham A.
Strategi Memilih Koin Kecil
Untuk perdagangan koin kecil, prinsip investor ini adalah di bawah tren besar, hanya memilih token dari pendiri yang dikenalnya. Dia percaya, selama pendiri terus bekerja dan tidak keluar dengan mencairkan dalam jangka pendek, kerugian investor paling banyak adalah biaya peluang.
Dalam mengevaluasi pendiri, ia sangat memperhatikan sifat "pertumbuhan tinggi" ini. Baik pendiri yang berorientasi penjualan maupun yang pragmatis, selama mereka dapat terus tumbuh, membawa pemahaman baru, dan benar-benar melakukan pekerjaan, ia menganggap mereka sebagai pendiri yang baik.
Metode untuk Meningkatkan Secara Berkelanjutan
Investor ini percaya bahwa kunci untuk terus maju adalah berani mengakui kesalahan dan jujur terhadap diri sendiri. Dia merekomendasikan buku "The Road Less Traveled", menekankan bahwa mengakui kesalahan adalah awal dari mengubah diri sendiri.
Dalam perdagangan, ia menyarankan untuk maju melalui praktik, iterasi, dan refleksi. Metode yang efektif tetapi sulit untuk dipertahankan adalah mencatat alasan setiap transaksi, terus mengumpulkan dan merefleksikan.
Ia juga merekomendasikan untuk mengikuti beberapa trader yang unggul, mempelajari cara berpikir mereka, sekaligus menyadari keunggulan diri sendiri, memaksimalkan kelebihan yang dimiliki.
Cara lain untuk menjaga sensitivitas
Seorang trader lain berbagi cara dia tetap sensitif terhadap pasar: dengan menginvestasikan uang. Dia membangun dua dana:
"Dana Pulang ke Nol": Mengikuti orang-orang pintar, kelompok pintar, dan dana pintar, sambil menambahkan penilaian sendiri berdasarkan apa yang mereka beli, dengan investasi kecil. Jika sebagian besar aset mengalami kenaikan, itu menunjukkan bahwa jalur ini layak diperhatikan.
"Dana Sepuluh Kali" : Menginvestasikan lebih banyak dana pada aset unggulan yang berkinerja baik di "Dana Nol".
Metode ini sangat cocok untuk pasar transaksi on-chain yang cepat berubah, karena metode penelitian tradisional seringkali tidak dapat mengikuti ritme pasar. Dengan berpartisipasi secara langsung, kita dapat merasakan denyut nadi pasar dengan lebih baik, membuat keputusan cepat dan menyesuaikan posisi pada saat-saat krusial.